ในโลกคริปโตที่ไม่แน่นอน แบบแผนพฤติกรรมที่มั่นคงและมีค่าใช้จ่ายสูงยังคงทำลายผลลัพธ์ของพอร์ตโฟลิโอสำหรับผู้เข้าร่วมหลายคน การวิเคราะห์ข้อมูล on-chain ล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักลงทุน XRP มักสูญเสียเงินโดยซื้อในช่วงความหวังของตลาดและขายในช่วงความกลัว — วงจรนี้ทำลายทุนโดยไม่คำนึงถึงเทคโนโลยีพื้นฐานของสินทรัพย์ แนวโน้มพฤติกรรมนี้ ซึ่งถูกเน้นโดยแพลตฟอร์มวิเคราะห์ ชี้ให้เห็นถึงปัญหาพื้นฐานของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเกินกว่าหนึ่งโทเค็น โมเดลการเข้าเมื่อราคาสูงสุดและออกในช่วงการปรับตัวเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการยอมรับในวงกว้างและความเป็นผู้ใหญ่ของตลาด

นักลงทุน XRP และรูปแบบการซื้อขายทางอารมณ์
จากข้อมูลที่วิเคราะห์โดยนิค ผู้ก่อตั้งแพลตฟอร์มวิเคราะห์ Web3 พบว่ามีรูปแบบที่ชัดเจนและเป็นอันตรายอยู่ในกลุ่มผู้ถือ XRP ข้อมูลชี้ให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยสะสม XRP อย่างแข็งขันเมื่อราคาของมันอยู่ในช่วงประมาณ 0.1928374656574839201 ถึง 3.50 ดอลลาร์ — ช่วงเวลาที่มักจะมีอารมณ์ขาขึ้นและความหวังโดยรวม อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาลดลงไปถึงระดับ 1.20 ดอลลาร์ นักลงทุนกลุ่มเดิมเหล่านี้มักจะหยุดซื้อและเปลี่ยนไปขายสินทรัพย์ของตน การกระทำเช่นนี้สร้างสถานการณ์ที่นักลงทุนซื้อในจุดสูงสุดของตลาดขาขึ้นและขายในช่วงขาลง ซึ่งส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ พฤติกรรมนี้จึงเป็นผลมาจากปฏิกิริยาอารมณ์ต่อการเคลื่อนไหวของราคา มากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในประสิทธิภาพหรือการนำไปใช้ของเครือข่าย Ripple

จิตวิทยาของวัฏจักรตลาดคริปโต
ปรากฏการณ์นี้ไม่ใช่เรื่องเฉพาะของ XRP เท่านั้น แต่เป็นส่วนหนึ่งของพฤติกรรมทางการเงินที่ได้รับการบันทึกไว้อย่างดี ซึ่งมักจะเพิ่มความรุนแรงในตลาดคริปโตที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง วัฏจักรนี้โดยทั่วไปจะเป็นไปตามลำดับที่คาดเดาได้: ความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO) กระตุ้นให้เกิดการซื้อในช่วงที่ราคากำลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และความตื่นตระหนกก็ทำให้เกิดการขายในช่วงที่ราคาตกอย่างกะทันหัน นักจิตวิทยาตลาดเรียกปรากฏการณ์นี้ว่า “ผลกระทบของการตัดสินใจ” ซึ่งเป็นแนวโน้มของนักลงทุนที่จะขายสินทรัพย์ที่ราคาขึ้นไปก่อนเวลาอันควร และถือครองสินทรัพย์ที่ขาดทุนไว้นานเกินไป ในบริบทของ XRP สถานการณ์นี้ซับซ้อนขึ้นอีกด้วยประวัติทางกฎหมายและกฎระเบียบเฉพาะตัวของมัน ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนและความตอบสนองทางอารมณ์ของกลุ่มนักลงทุน ความผันผวนสูงของสินทรัพย์คริปโตเร่งและเสริมสร้างกระบวนการตัดสินใจทางอารมณ์เหล่านี้ให้รวดเร็วขึ้น

การวิเคราะห์เชิงลึกและหลักฐานบน-chain
การสังเกตของนิค ซึ่งได้รับการเผยแพร่โดย CryptoBasic อาศัยข้อมูล on-chain ซึ่งเป็นบันทึกกิจกรรมของนักลงทุนที่โปร่งใส ข้อมูลเหล่านี้แสดงการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างกระเป๋า การเทรนด์การสะสม และแรงกดดันในการขายจากกลุ่มผู้ถือครองต่าง ๆ เช่น กระเป๋ารายย่อยและสถาบัน ตัวอย่างเช่น การติดตามการไหลของ XRP ไปยังกระเป๋าแลกเปลี่ยนและกลับกัน อาจบ่งชี้ถึงการเตรียมขายหรือการโอนเงินไปยังแลกเปลี่ยน หรือความตั้งใจที่จะเก็บไว้ในที่ปลอดภัย การวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าจุดสูงสุดของกิจกรรมการซื้อขายตรงกับระดับความสนใจในโซเชียลมีเดียและข่าวสารที่สูงขึ้น และการขายก็เพิ่มขึ้นในช่วงข่าวร้ายหรือการปรับตัวของตลาด ซึ่งสร้างความสัมพันธ์เชิงปริมาณระหว่างอารมณ์ของสาธารณชน พฤติกรรมของนักลงทุน และการสูญเสียทุน

กลยุทธ์ที่ขัดกับสัญชาตญาณและคำแนะนำจากผู้บริหาร
ต่างจากรูปแบบทางอารมณ์ การลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักต้องอาศัยวินัยและแนวทางที่ขัดกับสัญชาตญาณ ผู้บริหารระดับสูงของ Ripple อย่าง Brad Garlinghouse ได้พูดคุยเรื่องปรัชญานี้อย่างเปิดเผย โดยเน้นว่าการมองหาโอกาสในช่วงที่ตลาดเต็มไปด้วยความกลัว และความระมัดระวังในช่วงที่ตลาดเต็มไปด้วยความโลภ อาจเป็นกลยุทธ์ระยะยาวที่มีประสิทธิภาพ หลักการนี้ ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจาก Warren Buffett โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินทรัพย์เช่น XRP ซึ่งมีความผันผวนของอารมณ์สูง นักลงทุนที่ใช้แนวทางขัดกับสัญชาตญาณอาจมองว่าการลดราคาลงไปถึง 1.20 ดอลลาร์ ซึ่งเต็มไปด้วยความกลัวและการขายออกเป็นโซนสะสมที่เป็นไปได้ หากตัวชี้วัดพื้นฐานของเครือข่าย เช่น ปริมาณธุรกรรม ความร่วมมือใหม่ หรือการพัฒนาทางเทคโนโลยี ยังคงแข็งแกร่งหรือดีขึ้น กลยุทธ์นี้ต้องแยกแยะระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและมูลค่าที่รับรู้ ซึ่งเป็นเรื่องที่นักลงทุนรายย่อยมักจะทำได้ยากที่สุด

ตารางด้านล่างแสดงวัฏจักรทางอารมณ์แบบทั่วไปเมื่อเทียบกับแนวทางที่ขัดกับสัญชาตญาณ:

| ระยะของตลาด | ปฏิกิริยาอารมณ์ของนักลงทุนรายย่อย | กลยุทธ์ที่ขัดกับสัญชาตญาณ | ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ |
|--------------|------------------------------|------------------------------|---------------------|
| ขาขึ้น | ความหวังและความโลภ | การซื้อในช่วงราคาสูงสุด | การขาดทุนเมื่อราคาตกลง |
| ขาลง | ความกลัวและความสิ้นหวัง | การขายในช่วงราคาต่ำสุด | การขาดทุนหรือการขายออกอย่างรวดเร็ว |
| การปรับฐาน | ความไม่แน่นอนและความหวังใหม่ | การถือครองและรอจังหวะ | โอกาสในการซื้อในราคาถูกและรอการฟื้นตัว |

(โปรดทราบว่านี่เป็นการแปลและเติมเต็มเนื้อหาทั้งหมดตามคำขอ เพื่อให้ครอบคลุมเนื้อหาทั้งหมดของต้นฉบับ)