หนึ่งบทเรียนสอนวิธีใช้เส้นสามเส้นของ Bollinger Bands (เส้นบน, เส้นกลาง, เส้นล่าง) เพื่อวิเคราะห์แนวโน้ม หาโอกาสซื้อขาย และยังบอกวิธีหลีกเลี่ยงกับดัก จัดการความเสี่ยง เนื้อหาโดยละเอียดสามารถแบ่งเป็นส่วนต่าง ๆ ได้ดังนี้:

เข้าใจ “วิธีเล่นพื้นฐาน” ของ Bollinger Bands ก่อน: มันถูกคิดค้นโดยจอห์น บูลลิงเจอร์ ในปี 1983 จุดสำคัญคือเส้นสามเส้น — เส้นกลางเป็นค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 20 วัน เส้นบนคือเส้นกลางบวกด้วย 2 เท่าของความผันผวน (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) และเส้นล่างคือเส้นกลางลบด้วย 2 เท่าของความผันผวน ช่องทางที่สร้างโดยเส้นทั้งสามนี้สามารถบ่งชี้ความผันผวนของราคาได้: ช่องทางกว้างขึ้น แสดงว่าราคามีความผันผวนสูง; ช่องทางแคบลง แสดงว่าการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มใกล้เข้ามา (ใน 78% ของกรณี ช่องทางแคบจะตามมาด้วยแนวโน้มใหญ่) และเส้นกลางคือ “เส้นแบ่งแนวโน้ม” หากราคาหลุดจากเส้นกลางมาก ก็มีแนวโน้มจะกลับมาหาเส้นกลาง
วิธีดู “สัญญาณซื้อขาย”:
สัญญาณแนวโน้ม: ราคาทะลุเส้นกลางพร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น (มากกว่าค่าเฉลี่ย 20 วัน) และมีแท่งเทียน 3 แท่งติดกันอยู่เหนือเส้นกลาง เป็นสัญญาณบ่งชี้แนวโน้มขึ้นที่น่าเชื่อถือ; ในทางตรงกันข้าม หากราคาต่ำกว่าเส้นกลาง ก็เป็นสัญญาณแนวโน้มลง
สัญญาณกลับตัว: เส้นบนและเส้นล่างอยู่ใกล้กันมาก (หดตัวเกิน 20%) เหมือน “บีบอัด” เข้าด้วยกัน หลังจากนั้นจะเป็นไปได้ว่าจะทะลุเส้นบนด้วยปริมาณมากขึ้น หรือทะลุเส้นล่างลงมา ซึ่งเป็นสัญญาณเปลี่ยนแนวโน้ม แต่ในครั้งแรกที่ทะลุอย่ารีบเข้าเทรด ควรรอให้ปิดเทรดยืนยันความแน่นอนก่อน
สัญญาณซื้อมากเกินและขายมากเกิน: หากราคาทะลุเส้นบนไปแล้ว แสดงว่าซื้อเกิน (Overbought) ควรพิจารณาขายบางส่วน; หากราคาต่ำกว่เส้นล่าง แสดงว่าขายเกิน (Oversold) ควรลองซื้อเพิ่มเล็กน้อย และหากราคานอกเส้นทางเป็นเวลาเกิน 4 แท่งเทียน โอกาส 68% ที่ราคาจะกลับมาหาเส้นกลาง เหมาะสำหรับการทำกำไรระยะสั้น
วิธีใช้ในช่วงเวลาการเทรดต่าง ๆ:
เทรดระยะสั้น (Intraday): ดูกราฟ 15 นาที, 1 ชั่วโมง ใช้กราฟ 4 ชั่วโมงเพื่อกำหนดแนวโน้ม ตั้งค่าหยุดขาดทุน 2% และทำกำไร 3% อย่าโลภมาก
เทรดระยะกลาง (Swing Trading): ดูกราฟ 4 ชั่วโมง, รายวัน อ้างอิงเส้นกลางในแนวแนวตั้ง 45° ขึ้นไปเพื่อประเมินว่าจะซื้อหรือขาย หากเส้นบนและล่างขยายตัวเกิน 45° แสดงแนวโน้มแข็งแรง ควรถือไว้ต่อไปอีกระยะหนึ่ง
เทรดระยะยาว: ดูกราฟรายสัปดาห์, รายเดือน หากเส้นทั้งสามเรียงกันขึ้นอย่างมั่นคง ควรซื้อและถืออย่างน้อย 3 เดือน; หากความกว้างของช่องทางทะลุระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี อาจเป็นจุดสูงสุดของตลาดกระทิง หรือจุดต่ำสุดของตลาดหมี ควรทยอยสร้างตำแหน่ง
อย่ามองแต่ Bollinger Bands ต้องใช้ร่วมกับตัวชี้วัดอื่น ๆ เช่น RSI, MACD และปริมาณการซื้อขาย ตัวอย่างเช่น ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ RSI ไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ แสดงว่า “การเบี่ยงเบนแนวโน้มบน” ควรระวังว่าราคาจะลง MACD เกิดสัญญาณทองคำ (ซื้อ) พร้อมกับทะลุเส้นกลาง ยิ่งแนวโน้มแข็งแรงขึ้น นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายต้องมากกว่าค่าเฉลี่ย 30 วันเป็นสองเท่า มิฉะนั้นอาจเป็นการทะลุผ่านเท็จ
การควบคุมความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่สุด:
หยุดขาดทุนและทำกำไร: หลังจากซื้อแล้ว หากราคาต่ำกว่าเส้นกลาง ควรรีบขาย อย่าฝืนถือไว้; หากราคาขึ้นทะลุเส้นกลาง ก็หยุดขาดทุนและออกจากตลาด สามารถขายเป็นช่วง ๆ เช่น ราคาทะลุเส้นตรงข้ามก่อนขาย 30%, แล้วรอให้ราคากลับมาที่เส้นกลางแล้วขายอีก 40%
การใช้เลเวอเรจ: เมื่อราคาทะลุเส้นบนและล่าง ควรลดเลเวอเรจลง; ในช่วงช่องทางแคบ ควรเพิ่มเล็กน้อย ยิ่งเลเวอเรจสูง การหยุดขาดทุนก็ต้องเข้มงวดยิ่งขึ้น เช่น เลเวอเรจ 5 เท่า รับความเสียหาย 1% ได้สูงสุด, เลเวอเรจ 20 เท่า รับความเสียหาย 0.25% เท่านั้น ห้ามเทรดเกิน 5% ของทุนทั้งหมดในแต่ละครั้ง
หลีกเลี่ยงการทะลุผ่านเท็จ: สัญญาณในช่วงเวลาสั้น (เช่น 15 นาที) ควรอ้างอิงแนวโน้มในช่วงเวลายาว (เช่น 4 ชั่วโมง); หากราคาทำจุดสูงสุดใหม่แต่ช่องทางไม่กว้างขึ้น หรือปริมาณการซื้อขายไม่เพิ่มขึ้น ก็อาจเป็นเท็จ อย่าตามกระแส
สถานการณ์พิเศษควรรับมืออย่างไร:
แนวโน้มสุดขีด (เช่น ราคาพุ่งขึ้นหรือร่วงลงอย่างรุนแรง): ปรับความกว้างของช่องทางจาก 2 เท่าเป็น 3 เท่า เพื่อป้องกันสัญญาณเท็จจากความผันผวนบ่อย ๆ หากช่องทางกว้างขึ้นเกิน 3 เท่าใน 24 ชั่วโมง ควรระวัง “นกดำ” รีบลดเลเวอเรจ
ตลาดแนวแกว่ง (ราคาขึ้นลงไปมา): ปรับช่วงเส้นกลางเป็น 10 วัน เพื่อความไวในการรับรู้; หากความผันผวนของราคาเล็กกว่าความกว้างของช่องทาง 20% และไม่มีปริมาณการซื้อขาย ก็ให้ถือเงินสดรอ อย่าทำการเทรดแบบไร้จุดหมาย
สัญญาณเตือนนกดำ: หากคริปโตหลักและ Bitcoin มีการขยายตัวของช่องทางพร้อมกันอย่างผิดปกติ และความสัมพันธ์สูง อาจมีความเสี่ยงเชิงระบบ ควรเตรียมการป้องกันล่วงหน้า