อ้างอิงจากรายงานของ Bloomberg เผยว่า บลจ.ชั้นนำ Franklin Templeton ได้ประกาศความร่วมมือกับ Ondo Finance ในวันนี้ (25 มีนาคม) เพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ ETF แบบโทเคนไรซ์ ซึ่งความร่วมมือนี้ช่วยให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถซื้อขาย ETF หุ้นสหรัฐ ทองคำ และพันธบัตร ได้ตลอด 24/7 ผ่านกระเป๋าเงินคริปโต ซึ่งเป็นการทำลายข้อจำกัดด้านเวลาการซื้อขายในตลาดแบบดั้งเดิม
(ข่าวก่อนหน้า: ธนาคารในอเมริกาเหนือ BMO ร่วมมือกับ CME และ Google Cloud เปิดตัวแพลตฟอร์ม “เงินสดโทเคนไรซ์” มุ่งเน้นการชำระเงินแบบเรียลไทม์ 24/7)
(ข้อมูลเสริม: NYSE ร่วมมือกับ Securitize เปิดตัวแพลตฟอร์ม RWA โทเคนไรซ์หลักทรัพย์: ซื้อขาย 24/7 ชำระเงินทันที และใช้ stablecoin เข้าธุรกรรม)
เมื่อเส้นแบ่งระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) กับการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) เริ่มเบลอมากขึ้น สภาพคล่องของสินทรัพย์ก็จะไม่ถูกจำกัดด้วยพื้นที่และเวลาอีกต่อไป Franklin Templeton ซึ่งมีมูลค่าการจัดการสินทรัพย์สูงถึง 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ ได้ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Ondo Finance อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 25 มีนาคม เพื่อพาสินค้า ETF ชั้นนำของบริษัทเข้าสู่โลกบนบล็อกเชน
โครงสร้างผลิตภัณฑ์: ใบรับรองบน Chain และ DeFi ผสมผสาน
ผลิตภัณฑ์โทเคนไรซ์นี้ใช้กรอบกฎหมายและเทคโนโลยีที่เข้มงวด Ondo Finance ถือครองหุ้น ETF ของ Franklin Templeton ผ่าน Special Purpose Vehicle (SPV) และออกโทเคนบนบล็อกเชนให้กับนักลงทุน ถึงแม้ว่านักลงทุนจะถือสิทธิในผลตอบแทนของโทเคนเหล่านี้ ไม่ใช่กรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์พื้นฐานโดยตรง แต่โทเคนเหล่านี้ก็มีข้อได้เปรียบของสินทรัพย์ดิจิทัลแบบดั้งเดิม:
- ซื้อขายตลอด 24/7: รองรับการสร้าง (Mint) และทำลาย (Redeem) โทเคน รวมถึงการโอนในตลาดรอง
- บูรณาการกับ DeFi: โทเคนเหล่านี้สามารถใช้เป็นหลักประกันใน Protocol DeFi สำหรับการกู้ยืม การให้กู้ หรือการขุดสภาพคล่อง
- ลดอุปสรรคทั่วโลก: ผ่านพันธมิตรเช่น Blockchain.com นักลงทุนไม่จำเป็นต้องมีบัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม ก็สามารถเข้าถึงหุ้นสหรัฐได้
กลุ่มแรก: หุ้นเติบโตในสหรัฐ ทองคำ และพันธบัตรคงที่
ผลิตภัณฑ์โทเคนไรซ์ในความร่วมมือนี้ประกอบด้วยพอร์ตโฟลิโอหลากหลาย โดยมีสินทรัพย์เป้าหมายดังนี้:
- FFOG: Focused Growth ETF (ETF เน้นการเติบโต)
- FLQL: US Large Cap Multifactor Index ETF (ETF ดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐที่ใช้หลายปัจจัย)
- รวมถึง ETF ประเภทหุ้น พันธบัตร และทองคำอีกหลายรายการ
น่าสนใจว่า Franklin Templeton เป็นผู้นำในด้าน RWA อยู่แล้ว โดยพัฒนากองทุนเงินดิจิทัลบนบล็อกเชน (BENJI) ซึ่งมีประสบการณ์ลึกซึ้ง ขณะที่ Ondo Finance ปัจจุบันมีมูลค่าสินทรัพย์โทเคนไรซ์ประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์ การรวมกันนี้ถือเป็นสัญญาณว่า “กองทัพหลัก” กำลังเข้ามาเต็มตัวในเส้นทาง RWA
นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์ชุดแรกนี้มุ่งเป้าไปยังตลาดยุโรป เอเชียแปซิฟิก ตะวันออกกลาง และละตินอเมริกา ซึ่งสำหรับนักลงทุนในภูมิภาคเหล่านี้ นอกจากจะลดระยะห่างกับตลาดหุ้นสหรัฐแล้ว ยังเป็นช่องทางการลงทุนระดับธนาคารในพื้นที่ที่ขาดบริการธนาคารแบบดั้งเดิมอีกด้วย เมื่อกฎระเบียบในสหรัฐชัดเจนขึ้น ผลิตภัณฑ์นี้อาจย้อนกลับเข้าสู่ตลาดอเมริกาและสร้างการผสมผสานระหว่างการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและการเงินคริปโตอย่างเต็มรูปแบบ
