ผู้เขียน: Frank, PANews
ทุกครั้งที่ตลาดเข้าสู่ช่วงสับสนที่ไม่ขึ้นไม่ลง ก็จะมีคนพยายามใช้วิธีย้อนอดีตแบบ “刻舟求劍” เพื่อทำนายแนวโน้มในอนาคต ในสถานการณ์เช่นนี้ ผู้คนมักจะมองเห็นว่าประวัติศาสตร์มักจะซ้ำรอยกัน และดูเหมือนจะนำแนวโน้มราคาช่วงอนาคตมาเปรียบเทียบซ้อนทับกับอดีตโดยอัตโนมัติ การซ้อนทับนี้ดูเหมือนจะมีผลวิเศษ และมักจะได้รับการยืนยัน มีบล็อกเกอร์คนหนึ่งอ้างว่าสามารถทำนายความแม่นยำได้ถึง 75%~80% การทำนายราคาด้วยวิธี “刻舟求劍” ที่เป็นที่นิยมในโซเชียลมีเดียนี้ จริงๆ แล้วช่วยให้ตลาดระบุช่วงเวลาหรือไม่ หรือเป็นการบรรจุเสียงรบกวนเป็นคำทำนายกันแน่? จาก “滴答分形” ถึง “การกลอนของประวัติศาสตร์” จุดสูงสุดของการทำนายแนวโน้มตลาดในเดือนตุลาคม 2025 เป็นผลงานของนักวิเคราะห์ชื่อ CryptoBullet ซึ่งสร้างวิธีวิเคราะห์ที่เรียกว่า “tick-tock” (滴答分形) ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 CryptoBullet ทำนายว่าในเดือนตุลาคม ราคาบิทคอยน์จะถึงจุดสูงสุด ในที่สุด โมเดลนี้ก็สามารถทำนายจบตลาดกระทิงได้สำเร็จ แต่ในเรื่องของราคา CryptoBullet คาดการณ์ไว้ที่ 150,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาสูงสุดจริงเพียง 126,000 ดอลลาร์เท่านั้น จากหลักการของโมเดลการทำนายนี้ ผลลัพธ์เช่นนี้จึงเป็นไปตามคาด หลักการสำคัญคือ: ในรอบวัฏจักรที่ผ่านมา ช่วงเวลาหลังการลดครึ่งรอบมักใกล้จุดสูงสุดเสมอ เมื่อแนวโน้มเข้าสู่ช่วงคล้ายคลึงกัน จึงสามารถคาดการณ์ได้ว่าในเดือนตุลาคม ราคาสูงสุดอาจแตะ 150,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลจากการวิเคราะห์ช่วงเวลาที่คล้ายกันและแนวโน้มราคาในอดีต ในเชิงกลไกสำคัญที่สุดคือ ช่วงเวลาวัฏจักร ซึ่งทำให้การทำนายเรื่องเวลาแม่นยำในระดับหนึ่ง แต่ราคากลับไม่ตรงเป้า อีกตัวอย่างคือ KillaXBT ซึ่งแนวคิดหลักคือ: ประวัติศาสตร์ไม่ได้ซ้ำรอยกันอย่างแม่นยำ แต่มักจะ “กลอน” กัน เช่นเดียวกับการใช้ช่วงเวลาและโครงสร้างสมมาตรของประวัติศาสตร์เพื่อปรับตัวให้เข้ากับตลาดในปัจจุบัน เช่น เขาจะไม่กำหนดช่วงเวลาเป็นสัดส่วนแน่นอน แต่จะเปรียบเทียบราคาปัจจุบันและแนวโน้มกับช่วงหนึ่งในประวัติศาสตร์ แล้วคาดการณ์แนวโน้มต่อไปแบบคลุมเครือ การทำนายแบบนี้ไม่เน้นราคาที่แน่นอนหรือจุดเวลาที่ชัดเจน แต่เป็นการตัดสินใจว่าราคาจะขึ้นหรือลงในอนาคต KillaXBT อ้างว่าสามารถแม่นยำได้ถึง 75%~80% PANews ได้วิเคราะห์การทำนายล่าสุดของเขาหลายครั้ง เช่น ในเดือนธันวาคม 2025 เขาวิเคราะห์แนวโน้มราคาที่คล้ายคลึงกับปี 2021 คาดว่าจะลงต่ำสุดที่ 80,000 ดอลลาร์ แล้วทะลุ 90,000 ดอลลาร์ ซึ่งผลปรากฏว่าราคาไม่ต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ แต่ก็ทะลุ 90,000 ดอลลาร์จริง โดยสูงสุดใกล้ 98,000 ดอลลาร์ แม้จะไม่แม่นยำในเรื่องของราคา แต่แนวโน้มก็คล้ายคลึงกับช่วงในปี 2021 ที่เขาได้จำลองไว้ ในเดือนมกราคม 2026 KillaXBT ใช้วิธีทำนายอีกแบบ โดยอ้างอิงจากรูปแบบสถิติในช่วง 7 เดือนที่ผ่านมา พบว่า ทุกวันที่ 14 ของเดือน จะมีแนวโน้มราคาลดลงเฉลี่ย 8% ภายในสองสัปดาห์หลังจากนั้น ดังนั้น เขาคาดว่าหลังวันที่ 14 มกราคม ตลาดอาจเข้าสู่ช่วงขาลงอีกครั้ง อย่างน้อยก็ลดลง 8% ผลลัพธ์ก็เป็นไปตามคาดเช่นกัน เมื่อวันที่ 15 มกราคม ตลาดขึ้นสูงชั่วคราวแล้วเข้าสู่ช่วงขาลงอย่างรวดเร็ว ราคาลดลงมากกว่า 38% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 เขาทำนายว่า แนวโน้มในตอนนั้นคล้ายกับปี 2022 อาจมีการขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดอีกครั้ง แล้วทะลุ 60,000 ดอลลาร์เพื่อสร้างช่วงต่ำสุดของรอบใหม่ แนวโน้มนี้ยังไม่ได้รับการยืนยันแน่นอน แต่ราคาที่ดีดตัวขึ้นมาประมาณ 74,000 ดอลลาร์ก็เป็นการยืนยันบางส่วนของแนวโน้มในโมเดลของเขา ดูเหมือนว่าการทำนายของ KillaXBT จะค่อนข้างแม่นยำ จนได้รับความสนใจและแฟนคลับจำนวนมาก ศาสตร์ลึกลับหรือวิทยาศาสตร์? สามกลยุทธ์เบื้องหลังความสำเร็จสูงของ “刻舟求劍” แต่คำถามที่สำคัญกว่าคือ ทำไมการทำนายแบบ “刻舟求劍” ถึงแม่นยำ? เป็นศาสตร์ลึกลับหรือมีหลักฐานทางวิทยาศาสตร์รองรับ? ข้อแรก: ประวัติศาสตร์จริงๆ แล้วมักจะกลอนกัน แต่กลอนนี้เกิดจากความเคลื่อนไหวและความร้อนแรงของตลาดเป็นหลัก เช่น ใน “威科夫操盤法” จะจำแนกตลาดเป็น 4 ช่วง คือ การสะสม, การขึ้นแรง, การแจกจ่าย, การลดลง ความซ้ำซ้อนของพฤติกรรมตลาดนี้เกิดจากอารมณ์ของนักลงทุนที่ซ้ำรอย ตั้งแต่ความกลัวจนถึงความคลั่งไคล้ และกลับกัน ข้อสอง: ผลของการทำนายนี้ไม่ได้เป็นเอกสิทธิ์ของ “刻舟求劍” เท่านั้น เพราะเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคทั่วไป เช่น MACD, RSI, แนวโน้ม ก็สามารถให้สัญญาณเตือนในจุดสูงสุดและต่ำสุดได้เช่นกัน เพียงแต่เครื่องมือเหล่านี้เป็นที่รู้จักกันดีและไม่มีความลึกลับเท่า “刻舟求劍” อีกทั้งยังไม่สามารถแสดงโครงสร้างแนวโน้มอย่างชัดเจน เช่น การขึ้นก่อนลง แต่คนก็ชอบวิธีที่ง่ายและตรงไปตรงมานี้มากกว่า ข้อสาม: ความโชคดีหลังการทำนายจำนวนมาก เช่นในหนังสือ “The Drunkard’s Walk” ยกตัวอย่างว่า ถ้าปล่อยลิงนับพันตัวไปกดแป้นพิมพ์แบบสุ่ม ก็มีโอกาสสูงที่จะพิมพ์บทกวี “อีเลียด” ได้โดยบังเอิญ ซึ่งไม่ได้หมายความว่านักวิเคราะห์เหล่านี้ทำงานแบบสุ่ม แต่เป็นการชี้ให้เห็นว่า ในโซเชียลมีเดียจะมีการทำนายจำนวนมากในแต่ละวัน ซึ่งความผิดพลาดก็จะถูกลบหรือไม่สนใจไป ส่วนที่ได้รับความนิยมและถูกยอมรับก็เป็นเพียงความโชคดีของผู้ที่อยู่รอดเท่านั้น กลยุทธ์ของ KOL คือการสร้างยอดวิว ส่วนเทรดเดอร์ก็เน้นผลกำไรในบัญชีจริง การทำนายแบบ “刻舟求劍” ในวงการคริปโตไม่ได้เพิ่งเกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ แต่มีแนวคิดคล้ายกันมาหลายปี เช่น TechDev ที่นำกราฟรายเดือนของ Bitcoin มาบวกกับวัฏจักรปี 2013 และแนวโน้มทองคำในยุค 70 คาดการณ์ว่าจุดสูงสุดอาจอยู่ระหว่าง 200,000 ถึง 390,000 ดอลลาร์; PlanB ที่ใช้โมเดล flow stock และ floor model คาดว่าการลดครึ่งรอบจะนำไปสู่ราคาสูงสุดประมาณ 100,000 ดอลลาร์ รวมถึงนักวิเคราะห์อีกหลายคนก็ใช้ช่วงเวลาของปี 2017, 2021 มาประยุกต์ใช้กับแนวโน้มในปัจจุบัน จนถึงรอบนี้ นักทำนายเหล่านี้เกือบล้มเหลวและแทบไม่มีข่าวอีกต่อไป เมื่อผู้ทำนายเก่าโดนตลาดกลืนหาย ก็จะมีนักวาดเส้นใหม่พร้อมแนวคิดลึกลับใหม่ๆ เข้ามาแทนที่ การคาดการณ์ไม่เท่ากับกลยุทธ์การเทรด การขาดความแม่นยำในเชิงปฏิบัติ อีกด้านหนึ่ง คำถามสำคัญคือ การทำนายแบบ “刻舟求劍” นี้มีผลต่อการเทรดจริงไหม? เรามาลองย้อนดูตัวอย่างจากกรณีต่างๆ ที่กล่าวมา เริ่มจาก CryptoBullet ซึ่งทำนายว่าในเดือนตุลาคม 2025 ราคาจะถึงจุดสูงสุดที่ 150,000 ดอลลาร์ ในเชิงการเทรดจริงๆ แล้ว ต้องพิจารณาเรื่องแนวโน้มทิศทางจุดเข้าออก การตั้งจุดหยุดขาดทุนและทำกำไร รวมถึงการบริหารพอร์ต ในกรณีของ CryptoBullet เขาให้แค่จุดเวลาที่ค่อนข้างคลุมเครือ ราคาก็ผิดพลาดไปด้วย ในฐานะกลยุทธ์การเทรดที่สามารถนำไปปฏิบัติได้ การคาดการณ์นี้มีคุณค่าน้อยมาก เพราะไม่ระบุจุดเข้าออกที่ชัดเจน ไม่ให้เงื่อนไขการยกเลิกกลยุทธ์อย่างชัดเจน หากเทรดเดอร์ทำการเปิดออเดอร์ก่อนเวลาอันควร ก็อาจถูกตลาดล้างพอร์ตในช่วงขาขึ้น หรือถ้ารอจนแนวโน้มอ่อนแรงแล้วค่อยกลับไปดูคำทำนาย ก็เป็นเพียงการยืนยันหลังเหตุการณ์ว่า “ช่วงเวลาถูกต้อง” เท่านั้น ไม่ใช่กลยุทธ์เทรดที่สามารถนำไปใช้ได้จริง ส่วนกรณีของ KillaXBT ในเดือนธันวาคม การทำนายก็ช่วยให้เข้าใจแนวโน้มในเชิงทิศทางมากกว่า แต่ก็ไม่ได้เป็นคู่มือการเทรดที่แม่นยำ เขาบอกว่ารูปแบบแนวโน้มจะเป็นแบบลงก่อนแล้วขึ้นไปทะลุจุดสูงสุด แต่ไม่ได้บอกว่าระดับราคาใด เช่น 8.2 หมื่น, 8 หมื่น หรือ 7.8 หมื่น ดอลลาร์ ที่จะเข้าออเดอร์ หรือถ้าราคาแตะระดับใดแล้วกลยุทธ์นี้จะล้มเหลว สำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว การมีแนวโน้มแบบนี้อาจช่วยให้ถือครองหุ้นได้อย่างมั่นใจ ไม่ต้องกลัวขายทิ้งในช่วงขาลง แต่สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการความแม่นยำในการเข้าออก ก็ยังขาดข้อมูลสำคัญ การทำนายของ KillaXBT ในเดือนมกราคมอาจเป็นครั้งที่แม่นยำที่สุด แต่ปัญหาคือ ราคายังไม่ลงหลังวันที่ 15 หากใช้กลยุทธ์ตามคำทำนาย ก็อาจถูกราคาขึ้นทะลุจุดหยุดขาดทุนก่อน และโครงสร้างของคำทำนายนี้ก็ไม่มีข้อมูลราคาที่ชัดเจน จึงไม่สามารถตั้งจุดทำกำไรหรือหยุดขาดทุนได้ โดยรวมแล้ว การทำนายแบบ “刻舟求劍” เป็นเพียงเครื่องมือระบุช่วงเวลา ไม่ใช่กลยุทธ์เทรดที่สามารถนำไปใช้ซ้ำได้โดยตรง มันอาจช่วยให้ตลาดระบุจุดเสี่ยงและจุดเปลี่ยนความรู้สึกได้บ้าง แต่เมื่อถูกบรรจุเป็นคำทำนายที่มีความแน่นอนสูง ก็จะพบปัญหาอย่างรวดเร็ว ประวัติศาสตร์อาจกลอนกัน แต่ก็ไม่ใช่การคัดลอกภาพหน้าจอ สำหรับนักลงทุนทั่วไป สิ่งที่ควรเรียนรู้คือ อารมณ์ ความเคลื่อนไหวของสภาพคล่อง และโครงสร้างของตลาดที่ซ่อนอยู่ในภาพเหล่านี้ มากกว่าการเชื่อคำทำนายที่เป็นภาพคร่าวๆ แล้วนำไปใช้เป็นคำสั่งเทรดที่แม่นยำ
