Как устроен Aster? Детальное исследование архитектуры специализированного L1 perpetual-протокола

Aster — это децентрализованная биржа бессрочных контрактов нового поколения (Perp DEX). Благодаря собственной блокчейн-сети первого уровня, Aster достигает пропускной способности и задержки на уровне централизованных бирж, а интеллектуальная маршрутизация ликвидности между разными цепочками обеспечивает более плавный пользовательский опыт.

По своему позиционированию Aster напрямую конкурирует с ведущими проектами Perp DEX, такими как Hyperliquid. Проект использует гибридную архитектуру: офчейн-сопоставление ордеров и ончейн-расчеты, а также опирается на экосистему BNB Chain и собственные технические и продуктовые решения для быстрого выхода на рынок.

В этой статье Gate рассматривает задачи, которые решает Aster, механизмы работы платформы и ее ключевые функции. Также представлен Aster Chain — отдельный блокчейн, который разрабатывается командой Aster и должен выйти в основной сети в первом квартале 2026 года. Материал подробно объясняет внутренние принципы работы Aster.

Какие задачи решает Aster?

Ограничения производительности традиционных DEX

Традиционные децентрализованные биржи имеют серьезные ограничения при обработке высокочастотной торговли деривативами. Универсальные блокчейны, например Ethereum, обеспечивают низкую пропускную способность (15–30 TPS) и высокие комиссии за газ, что делает их непригодными для бессрочной торговли с низкой задержкой.

Aster решает эту проблему с помощью собственной L1-сети. Тестовая сеть рассчитана на более 10 000 TPS, долгосрочная цель — 100 000 TPS.

Издержки и доступность торговли

Централизованные биржи обеспечивают высокую производительность, но связаны с рисками хранения и географическими ограничениями. Aster реализует некостодиальную модель: активы пользователей управляются смарт-контрактами. Офчейн-сопоставление ордеров позволяет заметно снизить издержки и сделать торговлю деривативами с высоким плечом более доступной.

Недостаток специализированных функций

DEX на универсальных блокчейнах ограничены базовым уровнем и не могут реализовать функции, специфичные для деривативов, такие как сложная логика ликвидации и защита приватности. Архитектура выделенной цепи Aster позволяет полностью настраивать функционал, в том числе:

• Индивидуальные модели комиссий (например, скидки при оплате токеном ASTER)
• Продвинутые системы управления рисками
• Приватность торговли (Shield Mode уже обработал объем $34 млн)

Фрагментация ликвидности между цепями

Ликвидность распределена между несколькими блокчейнами, поэтому пользователям приходится перемещать активы между экосистемами. Aster предлагает единый торговый опыт благодаря нативной мультицепочности, включая Ethereum, Solana, BNB Chain и кроссчейн-мосты.

Как работает Aster: основные механизмы

Aster использует трехуровневую архитектуру для обеспечения эффективности и масштабируемости:

Сейчас торговля проходит на внутренней цепи Aster, которая пока не открыта для широкой аудитории. По планам, о которых сообщил сооснователь Aster на AMA 10 ноября, проекту необходим блокчейн, в котором логика книги ордеров реализована на уровне протокола, — это и есть Aster Chain.

Он отметил, что концепция Aster L1 схожа с Zcash: цель — объединить высокопроизводительный блокчейн CLOB (central limit order book) с опциональной приватностью для решения задач институциональной торговли. Внутреннее тестирование публичной цепи Aster планируется завершить до конца года, запуск основной сети ожидается в первом квартале 2026 года.

Что касается производительности и токеномики, Леонард отметил: Aster L1 обеспечит TPS на уровне централизованных баз данных, но главным отличием станет ценность, создаваемая опциями приватности.

Для высокочастотных и институциональных трейдеров слой приватности снижает риски копирования стратегий, фронтранинга и злонамеренного копирования сделок.

С экономической точки зрения L1 будет иметь практически нулевые комиссии за газ. Валидаторы и стейкеры будут получать вознаграждение за счет экосистемных аллокаций и комиссий, генерируемых протоколом, что формирует самоподдерживающийся экономический цикл.

Ключевые функции платформы Aster

Aster уже предлагает децентрализованные бессрочные контракты и спотовую торговлю. Продукты Aster Perpetuals обеспечивают более широкий контроль, расширенный функционал и поддержку сложных стратегий, что реализовано в продуктах 1001x и Shield Mode.

1001x

1001x поддерживает кредитное плечо до 1001x, отсутствие проскальзывания, нулевые комиссии за открытие позиций и полностью ончейн-расчеты.

В середине 2025 года в Aster Perpetuals появилась функция Hidden Orders. Она позволяет трейдерам участвовать в торгах без публичного раскрытия цены или объема, сохраняя доступ к глубокой ликвидности и обеспечивая повышенную приватность и защиту стратегий.

Shield Mode

Shield Mode — новый торговый режим, построенный на базе Aster Perpetuals. Он объединяет весь опыт торговли 1001x в едином интерфейсе и учетной системе, а также повышает эффективность за счет отмены комиссий за закрытие, полного устранения расходов на газ и ускорения исполнения сделок.

Shield Mode устраняет необходимость прямого взаимодействия с публичной книгой ордеров, что значительно упрощает открытие и управление позициями. Трейдеры могут избежать переключения между цепями, фрагментированных процессов и частых ончейн-подписей, что обеспечивает бесшовную торговлю с высоким кредитным плечом.

Резюме

Как специализированная Perp DEX нового поколения, Aster решает проблемы производительности и функциональные ограничения традиционных DEX с помощью собственной инновационной архитектуры L1-блокчейна. Основные преимущества:

• Технические преимущества: гибридная архитектура сочетает производительность и децентрализацию. Офчейн-сопоставление ордеров обеспечивает скорость, а ончейн-расчеты — прозрачность и безопасность. Выделенная цепь позволяет полностью настраивать платформу под торговлю деривативами.
• Инновационная экономическая модель: токен ASTER имеет дефляционный механизм за счет выкупов и сжигания, а стейкинг позволяет держателям участвовать в росте платформы.
• Улучшенный пользовательский опыт: высокое кредитное плечо, низкая задержка, бесшовный мультицепочный доступ и защита приватности обеспечивают торговлю на уровне CEX при безопасности DEX.

С запуском Aster Chain и расширением экосистемы проект занимает устойчивые позиции на конкурентном рынке Perp DEX. В итоге, в условиях растущей конкуренции на рынке децентрализованных деривативов главными бенефициарами становятся сами трейдеры деривативов.

FAQ

Как пользователи могут участвовать в экосистеме Aster?

Сейчас есть четыре способа:

• Использовать действующую платформу и продукты Aster напрямую
• Присоединиться к последней airdrop-кампании. Шестая фаза, Convergence, стартовала 2 февраля и продлится 8 недель, распределяя 0,8% общего объема ASTER
• Торговать ASTER на централизованных или децентрализованных биржах
• Участвовать в публичном тестнете Aster Chain

Как реализованы функции приватности Aster?

В Aster Perpetuals внедрены Hidden Orders, позволяющие трейдерам участвовать в торгах без раскрытия цены или объема, сохраняя доступ к глубокой ликвидности и повышая приватность и защиту стратегий.

Как обеспечивается безопасность средств?

Aster использует некостодиальную модель: средства пользователей управляются проверенными смарт-контрактами, а не централизованными структурами. В экстренных случаях действует страховой фонд, а прогрессивный механизм ликвидации снижает риск крупной задолженности.