Цена HBAR сталкивается с риском падения на 27%: Глубинный технический и Фундаментальный анализ

1. Обзор последней цены HBAR

Рисунок:https://www.gate.com/trade/HBAR_USDT

На момент написания (23 июня 2025 года) цена Hedera (HBAR) составляет примерно 0,1337 $, что на 12,5% ниже, чем неделю назад. Объем торгов за последние 24 часа составляет примерно 160 миллионов $, а рыночная капитализация составляет около 5,64 миллиарда $. Колебания за последние семь дней находились в диапазоне от 0,1225 $ до 0,1522 $, при этом общее рыночное настроение склоняется к пессимизму. Новым инвесторам следует обратить внимание на недавние изменения ключевых индикаторов, чтобы оценить краткосрочные тенденции.

2. Сигнальная значимость большого падения предложения стейблкоинов

• Поставка резко упала: Запасы основных стейблкоинов в экосистеме Hedera резко сократились с 214 миллионов долларов в начале июня 2025 года до около 50 миллионов долларов сейчас, что составляет снижение более чем на 75%. Поставка обычно положительно коррелирует с торговым спросом, масштабом заимствований и доверием пользователей, и ее резкое сокращение указывает на внезапную остановку ключевых активностей экосистемы.
• Возможные причины: это может быть связано с крупными держателями или институциональными пользователями, которые изымают ликвидность, и нельзя исключать опасения по поводу механизма привязки стейблкоина.
• Влияние на рынок: Когда ликвидность стейблкоинов сокращается, пользователям будет трудно эффективно завершать транзакции и заимствования в сети Hedera, что приведет к одновременному снижению активности экосистемы и доходов от сборов.

3. Изменения комиссий за транзакции в цепочке и TVL

• Снижение комиссии: Средний доход за день упал с пика в $4,000 до $1,600, что составляет снижение на более чем 60%, что затрагивает доходы сторон проектов на блокчейне и операторов узлов.
• Потеря TVL: Более 50% средств, изначально заблокированных в DeFi-приложениях, были выведены, и истощение ликвидности может усугубить волатильность цен.

4. Технический обзор медвежий: нисходящий канал и ключевая поддержка

С дневного графика видно, что HBAR движется в пределах нисходящего канала с момента достижения отметки $0.40 в конце 2024 года. В последнее время цена неоднократно сталкивалась с阻挡ом вблизи средней линии канала и 50-дневной EMA.

• Скользящие средние показывают мертвый крест: краткосрочная скользящая средняя несколько раз пересекла долгосрочную скользящую среднюю, что указывает на сильный нисходящий импульс.
• MACD и RSI: Гистограмма MACD остается отрицательной, и RSI кратковременно опустился ниже 40, что указывает на слабый импульс.
• Ключевая поддержка: $0.1236 (нижняя граница канала), если он упадет ниже, есть 27% запас до $0.0980;
• Уровни сопротивления: $0.1520 (средний канал) и $0.2290 (предыдущее максимальное значение), необходимо пробить, чтобы изменить медвежий тренд.

5. 27% большой путь анализа сброса

1. Первоначальная коррекция ($0.1337 → $0.1236): Стресс-тест текущей поддержки. Если уверенность рынка не восстановится, это откроет потенциал для снижения.
2. Второе подтверждение ($0.1236 → $0.1100): После пробоя нижней границы область $0.1100, которая кратковременно отскочила в начале февраля 2025 года, станет следующей поддержкой.
3. Целевой уровень ($0.1100 → $0.0980): Если общая макроэкономическая обстановка и данные по блокчейну продолжат ухудшаться, это может протестировать минимумы около августа 2024 года.

6. Ответ на риски и инвестиционные советы

• Построение позиции партиями и защита от убытков: средства могут быть равномерно распределены партиями около $0.12, при этом стоп-лосс устанавливается на уровне $0.1180 для контроля максимального риска на сделку.
• Гибкая настройка позиций: Если цена опустится ниже $0.1236 и произойдет массовый вывод средств, рекомендуется сократить позиции или подождать; если цена стабилизируется на нижнем уровне и произойдет rebound в объеме, позиции можно постепенно увеличивать.
• Динамическое отслеживание данных в цепочке: Мониторинг изменений в предложении стейблкоинов, транзакционных сборах и данных TVL в реальном времени для выявления поворотных моментов на рынке.
• Диверсифицированная инвестиционная стратегия: комбинируйте проекты с низкой рыночной капитализацией и высоким потенциалом, чтобы хеджировать риск отдельных активов в небольших пропорциях.
• Обратите внимание на обновления экосистемы: следите за тенденциями управления Hedera, новыми запусками проектов и потенциальными преимуществами, такими как корректировки вознаграждений для узлов.