Обзор крипторынка
BTC (+1,74% | Последняя цена: 77 765 USDT): После резкой распродажи биткоин торгуется в диапазоне 77 000–78 000 долларов США. За последние две недели BTC потерял примерно 20%, при этом были принудительно ликвидированы позиции с кредитным плечом на сумму более 1,6 млрд долларов США. После этого периода массовых ликвидаций главным фактором переоценки стоимости биткоина стала макроэкономическая политика. Если ожидания рынка сместятся к более осторожному снижению ставок, политическая среда окажется неблагоприятной для активов, зависящих от дешевого плеча и высокой ликвидности. С технической точки зрения, сильное сопротивление отмечается выше 90 000 долларов США, а уверенная поддержка — в районе 73 000 долларов США. Пробой ниже этого уровня, вероятно, откроет путь к следующей цели снижения вблизи 72 000 долларов США, где ранее формировались максимумы с марта по июнь 2024 года.
ETH (+1,48% | Последняя цена: 2 293 USDT): На дневном графике бычья структура Ethereum разрушена. В последней волне распродажи ETH легко пробил уровень 2 400 долларов США; после этого сработали механизмы ликвидации, и цена почти вертикально опустилась в зону спроса 2 100–2 200 долларов США, создав давление на психологическую отметку 2 000 долларов США. Текущая структура рынка остается медвежьей: каждый отскок встречает продажи, что затрудняет возврат выше 2 400 долларов США. В целом рынок еще не нашел новый уровень поддержки и не избавился от избыточных позиций. Последние движения вверх — это коррекционные отскоки в рамках нисходящего тренда, а не начало нового роста.
Альткоины: За последние 24 часа альткоины показали краткосрочный отскок на фоне панических настроений. XRP вырос на 1,95%, SOL прибавил 3,48%. Индекс страха и жадности составляет 17, что указывает на “экстремальный страх” на рынке.
Макро: 2 февраля индекс S&P 500 вырос на 0,54% до 6 976,44; Dow Jones Industrial Average прибавил 1,05% до 49 407,66; Nasdaq поднялся на 0,56% до 23 592,11. По состоянию на 03:30 (UTC) 3 февраля спот-золото торгуется по 4 769 долларов США за унцию, что на 2,35% выше за последние 24 часа.
Трендовые токены
ZIL Zilliqa (+59,32%, рыночная капитализация в обращении: 132 млн USD)
По данным Gate, ZIL торгуется по 0,006260 USD, что на 59,32% выше за последние 24 часа. Zilliqa — высокопроизводительная публичная блокчейн-платформа, спроектированная для масштабирования производительности до тысяч транзакций в секунду и решения давнего баланса между скоростью и масштабируемостью блокчейн-систем. При значительном росте пропускной способности платформа уделяет большое внимание безопасности, стремясь к оптимальному балансу. Последний рост ZIL был вызван техническим пробоем: цена преодолела уровень сопротивления, определенный недавними максимумами, а 7-дневной RSI составляет 64,41, что говорит о бычьем импульсе без перекупленности. Пробой ключевых сопротивлений часто привлекает алгоритмических и следящих за трендом покупателей, а удержание выше 0,005 USD, вероятно, усилило FOMO среди инвесторов.
C98 Coin98 (+37,03%, рыночная капитализация в обращении: 25,07 млн USD)
По данным Gate, C98 торгуется по 0,02524 USD, что на 37,03% выше за последние 24 часа. Coin98 — кроссчейн-протокол ликвидности, предоставляющий полный набор продуктов: Coin98 Wallet, Coin98 Exchange и Coin98 Bridge. Coin98 Wallet — некастодиальный мультичейн-криптокошелек и инфраструктурный шлюз для мультичейн-будущего, предоставляющий пользователям единый доступ к экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). 2 февраля известный криптотрейдер в Twitter отметил, что максимальное предложение C98 составляет 1 млрд токенов, а текущая цена торгуется с дисконтом 87,5% к пику 2025 года, назвав цену “сжатой и готовой к движению”. Токены с небольшим обращающимся предложением, такие как C98, обычно показывают сильную волатильность при росте интереса со стороны розничных инвесторов. Этот твит вызвал FOMO, а объем торгов вырос на 256% по сравнению со средним за 30 дней.
PURR Purr (+29,37%, рыночная капитализация в обращении: 53,05 млн USD)
По данным Gate, PURR торгуется по 0,08841 USD, что на 28,37% выше за последние 24 часа. PURR — первый нативный токен HIP-1 на блокчейне Hyperliquid L1. Токен запущен без продажи и не имеет заранее определенной утилитарной функции, служит способом участия пользователей в экосистеме Hyperliquid и получения выгоды от ее роста. PURR преодолел уровень 23,6% по Фибоначчи и удерживается выше 7-дневной простой скользящей средней. Гистограмма MACD стала положительной, 7-дневной RSI составляет 68,31, что говорит о сильном импульсе без перекупленности. Объем спотовых торгов вырос на 54,62% до 3,26 млн USD — трейдеры могут рассматривать пробой по Фибоначчи как сигнал к покупке. Если цена закрепится выше 0,0995 USD (недавний максимум), следующей целью может стать уровень 38,2% по Фибоначчи.
Alpha Insights
JPMorgan: Уолш может поддержать снижение ставок в ближайшей перспективе, но после промежуточных выборов вернется к “ястребиной” позиции
2 февраля главный экономист JPMorgan Майкл Фероли в отчете отметил, что Уолш может быть склонен поддержать снижение процентных ставок в этом году. Однако он подчеркнул: “Со временем, особенно после промежуточных выборов, его позиция, вероятно, изменится, возможно, вернувшись к более жесткой политике”. Кроме того, бывший коллега Уолша отметил, что “настоящий Уолш” проявит себя позже. JPMorgan не стал пересматривать свои ожидания по снижению ставок после выдвижения Уолша. Фероли также заявил, что даже если Уолш вступит в должность, банк ожидает, что Федеральная резервная система сохранит ставку без изменений до конца года.
Различия во взглядах на цену биткоина связаны с разными ожиданиями по будущей долларовой ликвидности. Возможный сценарий “сначала мягко, потом жестко” при Уолше лишь усилит неопределенность, поэтому рыночные ожидания нужно четко разделять на кратко- и среднесрочные. В краткосрочной перспективе нарратив о снижении ставок может поддерживать рискованные активы; в среднесрочной инвесторам важно быть готовыми к смене политики, ведь разрывы в ожиданиях — ключевой источник волатильности.
Розничные медвежьи настроения достигли экстремума; возможен технический отскок
2 февраля исследовательская компания Santiment сообщила в соцсетях, что с 28 января биткоин снизился на 16%, а негативные комментарии в криптопространстве выросли. Социальные данные показывают, что текущий розничный FUD (страх, неуверенность и сомнения) достиг самого пессимистичного уровня с момента резкой распродажи 21 ноября прошлого года. Исторически после таких шоков рынки часто показывают технический отскок. На данный момент текущий отскок повторяет сценарии, наблюдавшиеся после двух предыдущих крупных FUD-событий.
Высокая волатильность крипторынка усиливает влияние настроений, но рациональным инвесторам не стоит полагаться только на индикаторы настроений. Эффективнее интегрировать ончейн-данные, макротренды и технический анализ, сохраняя контртрендовое мышление при экстремальных настроениях и действуя решительно после подтверждения разворота тренда. История не повторяется буквально, но часто рифмуется, и данные Santiment подтверждают рыночный принцип: дно формируется в отчаянии, а рост начинается в сомнениях.
Cboe рассматривает перезапуск бинарных опционов для конкуренции с рынками предсказаний
По данным Wall Street Journal, 3 июня глобальная биржа деривативов Cboe Global Markets рассматривает перезапуск бинарных опционов для розничных инвесторов, чтобы конкурировать с быстрорастущим сектором рынков предсказаний. В публикации отмечается, что предлагаемые контракты будут работать как деривативы с фиксированной выплатой: по истечении срока они либо приносят заранее определенную сумму, либо обнуляются — структура выплат близка к “да/нет” контрактам, которые используются на платформах предсказаний.
Ранее Cboe уже запускала бинарные опционы, привязанные к основным финансовым индексам, в 2008 году, но продукты не получили популярности среди институциональных инвесторов и были исключены из листинга. Сейчас Cboe подчеркивает, что особое внимание будет уделять соответствию нормативным требованиям и дизайну продуктов в рамках стратегии перезапуска.
Действия Cboe показывают, что продукты рынков предсказаний все активнее влияют на традиционные финансы. За последние два года платформы Polymarket и Kalshi показали взрывной рост вокруг макрособытий, выборов, решений по ставкам и результатов индексов — это говорит о реальном спросе со стороны розничных трейдеров на инструменты с низким порогом входа, фиксированными шансами и выплатами по результату. В отличие от сложных греков и маржинальных механизмов в традиционных опционах, бинарные опционы и контракты на предсказания работают скорее как инструменты для выражения информации и мнений. Если Cboe сможет объединить интуитивный пользовательский опыт рынков предсказаний с клирингом, управлением рисками и ликвидностью регулируемой биржи, это может изменить продуктовую парадигму розничной торговли деривативами. Это также подтверждает, что prediction markets уже не нишевые эксперименты крипто- или альтернативных финансов, а фактор, заставляющий TradFi переосмыслить: нужны ли пользователям сложные модели или достаточно прозрачных, результативных инструментов.
Источники
Gate Research — это комплексная исследовательская платформа по блокчейну и криптовалютам, которая предоставляет читателям глубокий контент: технический анализ, рыночные обзоры, отраслевые исследования, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.
Отказ от ответственности
Инвестиции в криптовалютные рынки сопряжены с высоким риском. Пользователям рекомендуется проводить собственное исследование и полностью разбираться в сути активов и продуктов перед принятием инвестиционных решений. Gate не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате таких решений.
