Метрики валютного измерения для учетной записи CrossEx
| Режим маржи CrossEx | Режим изолированной маржи | |
|---|---|---|
| Биржа | Например, когда значение — Gate , оно указывает валюту платформы Gate. Когда это CrossEx , это указывает валюту для маржи CrossEx. В настоящее время только USDT классифицируется как CrossEx . | То же самое |
| Валютный баланс | Фактическое количество спотов | То же самое |
| Доступный баланс | = Валютный баланс – Спот заморожено; где Спот заморожено — это сумма, замороженной по открытым ордерам | То же самое |
| Нереализованный PnL Валюты | = ∑(Фьючерсный нереализованный PnL + нереализованный PnL по маржинальным позициям) | То же самое |
| Обязательства | -- | = Abs(Min(Доступный баланс + нереализованный PnL, 0)), фактические обязательства этой валюты |
| Валютный капитал | USDT Валютный капитал = Валютный баланс + Валютный нереализованный PnL; Non-USDT равен 0. | Маржинальная валюта = баланс валюты + нереализованный PnL; Немаржинальная валюта равна 0. |
| Начальная маржа валютных фьючерсов | = ∑(Начальная маржа каждой фьючерсной позиции + Начальная маржа открытых ордеров на фьючерсы) | То же самое |
| Маржа обслуживания фьючерсной валюты | = ∑(Маржа обслуживания всех фьючерсных позиций) | То же самое |
| Начальная маржа валютного заимствования | = ∑(Начальная маржа каждой маржинальной позиции + Начальная маржа открытых ордеров с кредитным плечом) | = Обязательства / Валютное плечо |
| Маржа обслуживания валютных заимствований | = ∑(Маржа обслуживания каждой позиции на марже) | Обязательства × коэффициент маржи обслуживания займа |
Метрики на уровне аккаунта для CrossEx аккаунта
| Режим маржи CrossEx | Режим изолированной маржи | |
|---|---|---|
| Описание | В этом режиме все биржи объединяются в один набор данных на уровне счетов. | В этом режиме каждая биржа будет иметь свой набор данных на уровне аккаунта, рассчитываемых отдельно. |
| Область | Спот, Бессрочные фьючерсы USDT-M, кросс-маржа | Спот, Бессрочные фьючерсы USDT-M |
| Баланс маржи | = = Капитал USDT – Замороженная сумма USDT спотового ордера на покупку | = ∑(Положительный капитал маржинальной валюты × индексной цены × ставке дисконтирования уровня) + ∑(Отрицательный капитал маржинальной валюты × индексной цены) – убыток от открытого ордера в спотовом порядке |
| Начальная маржа | = ∑(Начальная маржа валюты × валютного индекса) = Начальная маржа на фьючерсы USDT + Начальная маржа заимствования USDT, начальная маржа каждой валюты конвертирована в USDT | То же самое |
| Маржа обслуживания | = ∑(Начальная маржа валюты × валютного индекса) = Начальная маржа на фьючерсы USDT + Начальная маржа заимствования USDT, начальная маржа каждой валюты конвертирована в USDT | То же самое |
| Начальный коэффициент маржи | = Баланс маржи / Начальная маржа, используемая для определения автоматической отмены ордеров | То же самое |
| Коэффициент маржи обслуживания | = Баланс маржи / маржа обслуживания, используемая для определения начала ликвидации | То же самое |
| Доступная маржа счета | = Баланс маржи – начальная маржа по счету, оставшийся доступный остаток маржи после вычета уже занятой начальной маржи | То же самое |
Процесс контроля рисков ликвидации счетов CrossEx
1. Отмена авто ордеров
Когда начальный коэффициент маржи < 100%, система автоматически аннулирует открытые ордера, чтобы сократить их заселение начальной маржи. Отмена происходит последовательно: сначала спотовые ордера, затем фьючерсные. Правила следующие:
- Отменить спотовые ордера на покупку, начиная с самой большой стоимости ордера до самой маленькой.
- Отменить маржинальные открытые ордера, начиная с тех, кто занимает наибольшую начальную маржу, до наименьшей.
- При отмене открытых ордеров на фьючерсы отдавайте приоритет отмене открытых ордеров без существующих позиций. Если нет, то отменяйте ордера DCA с существующими позициями, начиная с тех, кто занимает наибольшую начальную маржу, до наименьшей степени.
Отмена происходит последовательно. После каждой отмены система перепроверяет, равен ли начальный коэффициент маржи ≥ 100%. Если это так, процесс отмены заканчивается.
Когда начальный коэффициент маржи счета < 100%, доступный баланс маржи счета отрицательный. Добавлять позиции запрещено; Только закрытие ордеров можно размещать, поскольку они не занимают начальную маржу.
2. Принудительная ликвидация
Когда коэффициент маржи обслуживания ≤ 100%, система начинает процесс принудительной ликвидации. Если КМО превышает 100%, процесс ликвидации прекращается. Процесс ликвидации выглядит следующим образом:
- Отменить все открытые ордера параллельно.
- Для маржинальных позиций начинайте ликвидацию. Приоритетный порядок: сначала лонг позиции, затем шорт; Далее отсортировано по ликвидности. Взимается ликвидационный сбор.
- Для позиций в режиме хеджирования напрямую хеджуйте меньшую позицию по марк-цене. Взимается ликвидационный сбор.
- Для отдельных фьючерсных позиций начните снижение уровня риска. Сортируя по ликвидности, определите, в каком уровне снижения КМО будет безопасным. Отправляйте все ордера только на уменьшение на биржу до тех пор, пока КМО не станет безопасным или все позиции не достигнут первого уровня. Взимается ликвидационный сбор.
- Напрямую взять на себя позиции, урегулировав их по цене банкротства для пользователя (без ликвидационной комиссии). После того как внутренний системный аккаунт принимает позиции, он продает их напрямую по рыночной цене. Если прибыль, положительный баланс USDT поступает в внутренний страховой фонд. Если дефицит есть, внутренний страховой фонд покрывает отрицательный остаток USDT.
3. Правило расчета цен при банкротстве
Лонг позиция: цена банкротства = марк-цена на момент ликвидации × (1 – коэффициент обслуживания маржи на текущем уровне риска для позиции)
Шорт позиция: цена банкротства = марк-цена на момент ликвидации × (1 + коэффициент обслуживания маржи на текущем уровне риска для позиции)
Требования к марже для маржинальной торговли
1. Лонг позиция:
Маржа обслуживания для маржинальной позиции = стоимость позиции × коэффициент маржи обслуживания для текущего уровня + предполагаемая полная комиссия за закрытие сделки
Начальная маржа для маржинальной позиции = стоимость позиции / кредитное плечо + предполагаемая полная комиссия за закрытие сделки
Начальная маржа для маржинального открытого ордера = стоимость ордера / кредитное плечо + предполагаемая комиссия за закрытие сделки + предполагаемая торговая комиссия
2. Шорт позиция:
Маржа обслуживания для маржинальной позиции = стоимость позиции × коэффициент цены индекса × обслуживания маржи для текущего уровня + предполагаемая полная комиссия за закрытие сделки
Начальная маржа для маржинальной позиции = стоимость позиции × индексная цена / кредитное плечо + предполагаемая полная комиссия за закрытие сделки
Начальная маржа для маржинального открытого ордера = стоимость ордера / кредитное плечо + предполагаемая комиссия за закрытие сделки + предполагаемая торговая комиссия
Платформа не требует начальной маржи для закрытия ордеров или ордеров только по снижению стоимости. Предполагаемые комиссии рассчитываются по ставке 0,075%.
Предполагаемая комиссия за закрытие: относится к комиссии, необходимой для закрытия увеличенной позиции, возникшей из-за возможного заполнения ордера, по той же цене.
Требования к марже для торговли фьючерсами
1. Односторонний режим
Маржа обслуживания позиции = ABS (размер позиции) × требование маржи × обслуживания на выбранном уровне риска + предполагаемая полная комиссия за закрытие
Начальная маржа позиции = ABS (размер позиции) × марк-цена × 1 / Кредитное плечо + предполагаемая полная комиссия за закрытие сделки
Начальная маржа для открытых ордеров = ABS (размер позиции) × цена ордера × 1 / Кредитное плечо + предполагаемая комиссия за ликвидацию + предполагаемая торговая комиссия
Платформа не требует начальной маржи для закрытия ордеров или ордеров только по снижению стоимости. Оценочные комиссии рассчитываются по ставке 0,075% (то же ниже).
Предполагаемая комиссия за закрытие: относится к комиссии, необходимой для закрытия увеличенной позиции, возникшей из-за возможного заполнения ордера, по той же цене.
2. Режим хеджирования
Требуемая маржа для обслуживания в режиме хеджирования = сумма (маржа обслуживания для лонга + предполагаемая ликвидационная комиссия для лонга, маржа обслуживания для шорта + предполагаемая ликвидационная комиссия для шорта)
Начальная маржа, требуемая в режиме хеджирования = сумма (начальная маржа для лонга + предполагаемая ликвидационная комиссия для лонга, начальная маржа для шорта + предполагаемая ликвидационная комиссия для шорта)
Начальная маржа для открытых ордеров = ABS (размер позиции) × цена ордера × 1 / Кредитное плечо + предполагаемая комиссия за ликвидацию + предполагаемая торговая комиссия
Платформа не требует начальной маржи для закрытия ордеров или ордеров только по снижению стоимости.
Поскольку в настоящее время единственной маржинальной валютой является USDT, требования к первоначальной и маржи обслуживаниядля фьючерсов относятся к USDT:
Маржа обслуживания в USDT для фьючерсных позиций = сумма (Маржа обслуживания всех фьючерсных позиций)
Начальная маржа в USDT для фьючерсных позиций = сумма (начальная маржа всех фьючерсных позиций и открытых ордеров)
Пример режима маржи CrossEx
Предположим, что пользователь находится в режиме маржи CrossEx и имеет две фьючерсные позиции, а именно:
| Символ | Плечр | Размер позиции | Входная цена | Марк-цена | Номинальная ценность | Нереализованный PnL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0.5 | 100,000 | 110,000 | 55,000 | 5,000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4,000 | 4,500 | 9,000 | -1,000 |
Еще одна позиция с короткой маржиной:
| Символ | Плечо | Актив позиции | Обязательства | Цена индекса | Нереализованный PnL |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1,000 |
BINANCE_FUTURE_BTC_USDT Пределы риска:
| Уровень | Минимальное значение риска | Максимальное предельное значение риска | Максимальное плечо | Коэффициент маржи обслуживания |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10,000 | 20 | 0.0065 |
| 2 | 10,000 | 90,000 | 10 | 0.01 |
| 3 | 90,000 | 2,000,000 | 16 | 0.02 |
OKX_FUTURE_ETH_USDT лимиты риска:
| Уровень | Минимальное значение риска | Максимальное предельное значение риска | Максимальное плечо | Коэффициент маржи обслуживания |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10,000 | 20 | 0.008 |
| 2 | 10,000 | 50,000 | 10 | 0.02 |
BINANCE_MARGIN_XRP_USDT Лимиты по заимствованию:
| Уровень | Минимальное значение риска | Максимальное предельное значение риска | Максимальное плечо | Коэффициент маржи обслуживания |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8,000 | 9 | 2% |
| 2 | 8,000 | 15,000 | 3 | 3% |
CrossEx использует многоуровневые ограничения риска. Коэффициент маржи обслуживания уровня, на котором находится номинальное значение позиции, используется напрямую для расчета. Ниже приведен расчет маржи для позиций.
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Начальная маржа: 55 000 × 1 / 5 + 55 000 × 0,00075 = 11 041,25
Маржа обслуживания: 55 000 × 0,01 + 55 000 × 0,00075 = 591,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Начальная маржа: 9 000 × 1 / 10 + 9 000 × 0,00075 = 906,75
Маржа обслуживания: 9 000 × 0,008 + 9 000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Начальная маржа: 1 500 × 2 / 4 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Маржа обслуживания: 1 500 × 2 × 0,03 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Предположим, что у пользователя есть 20 000 USDT и нет других валют или открытых ордеров. Исходя из вышеизложенного, информация на уровне учетной записи пользователя выглядит следующим образом:
| Поле | Поле API | Ценность |
|---|---|---|
| Баланс маржи | Баланс маржи | 20 000 + 5 000 - 1 000 - 1 000 = 23 000 |
| Начальная маржа | Начальная маржа | 11 041,25 + 906,75 + 752,25 = 12 700,25 |
| Маржа обслуживания | Маржа обслуживания | 591,25 + 78,75 + 92,25 = 762,25 |
| Начальная маржа | Начальная маржа | 23 000 / 12 700,25 ≈ 181,10% |
| Коэффициент маржи обслуживания | Коэффициент маржи обслуживания | 23 000 / 762,25 ≈ 3 017,38% |
| Доступная маржа | Доступная маржа | 23 000 - 12 700,25 = 10 299,75 |
