O dilema duplo do génio do trading de curto prazo de elite

Hoje vamos falar sobre as dificuldades dos traders de curto prazo de topo, por que esse assunto, ainda ontem um fã me procurou, e conversamos bastante, dizendo que aprecia meu método, que não gosta muito de trading de curto prazo, achando que isso é mais uma aposta.

Depois, também compartilhei algumas das minhas opiniões, e a seguir vou te explicar em alguns pontos por que estou no mercado há 7-8 anos, e todos os anos surgem muitos traders de curto prazo excelentes, capazes de ganhar dezenas de milhões de dólares, mas nunca houve um que conseguisse atravessar ciclos e alcançar uma escala maior, essa é a principal razão.

Primeiro ponto, o curto prazo é um jogo de azar, você perde enquanto eu ganho, como se fosse um coliseu, 1000 pessoas num coliseu, 1v1, até sobrar o último vencedor. O trading de curto prazo é igual, aqueles que conseguem multiplicar seu capital por centenas ou milhares de vezes em pouco tempo, são “saídos do monte de mortos”, você precisa de uma estratégia própria, que seja refinada ao extremo, mas ela depende de estar no momento certo, com o mercado alinhado à sua estratégia, e também de muita sorte, para que você possa se destacar!

Mas há uma coisa especialmente cruel aqui: o mercado não é estático, ele está em constante mudança. Pode ser influenciado por Trump numa fase, por instituições numa outra, ou por mudanças macroeconômicas. Portanto, o mercado é imprevisível.

E como um trader de topo consegue se destacar nesse período de mudanças?

Ele passa por esse “mercado específico”, refinando suas “técnicas de artes marciais” milhares de vezes, e essa técnica, como a “Dezesseis Palms de Longa Vida”, já lhe trouxe retornos de centenas ou até milhares de vezes em pouco tempo. Pessoas normais acham que seu conhecimento é poderoso, que o mercado está a seu favor, ou que conseguem entender as velas, e ficam extremamente confiantes, achando que são gênios do trading.

Porém, com as mudanças do mercado, essa técnica pode não servir para o futuro, então você precisa mudar, mas isso é muito difícil.

Depois de ganhar 100 ou 1000 vezes seu capital por um tempo, você passa a ter uma fé absoluta na sua técnica. Você não admite que sua estratégia tem problemas. Imagine você, você mudaria facilmente sua “técnica suprema de artes marciais”?

Isso é exatamente o que o livro “O Dilema do Inovador” explica: empresas inovadoras de margem alcançam o topo do mercado, mas, uma vez se tornando gigantes, não conseguem mais inovar na margem, pois têm metas de desempenho, receitas a manter, não podem abrir mão de seus lucros atuais para arriscar uma inovação incerta. O que realmente limita você não é sua capacidade, mas seu sucesso passado.

Portanto, essa é a primeira grande dificuldade dos traders de topo: quando você não consegue mais ganhar dinheiro no mercado com sua técnica antiga, começa a perder constantemente, entra em dúvida sobre si mesmo. Nesse momento, a melhor estratégia é proteger seus lucros e fazer uma pausa. Então, a melhor saída nesse estágio é: “Já ganhei o suficiente, vou parar de jogar”. Isso exige uma alta consciência, autocontrole, ausência de ganância — coisas que a maioria das pessoas não consegue fazer. Pense bem, se fosse você, conseguiria?

A maioria consegue chegar ao ponto de: ir ao cassino, transformar 1000 em 10 milhões, e depois perder 5 milhões, e parar. Assim, ainda teria cerca de 5 milhões de lucro. Mas isso também é difícil; apenas 10% das pessoas conseguem, o resto tentará recuperar os 5 milhões perdidos.

Vamos falar da segunda grande dificuldade: quando você atinge um patrimônio considerável, como acima de 100 milhões (no mercado de criptomoedas), seu capital passa a ser alvo de outros. Sua estratégia será estudada por outros grandes players. Como no caso recente de Yi Lihua, que tinha dezenas de bilhões sob gestão, usava apenas alavancagem de 2x, e já foi alvo de atenção — isso já analisamos antes.

Portanto, a única forma de superar essa segunda dificuldade é transformar seu patrimônio e suas operações em algo institucional, usando uma mentalidade de equipe para redesenhar estratégias alinhadas ao mercado e ajustá-las continuamente. Mas, mesmo assim, você ainda enfrentará a competição entre grandes instituições.

Assim, não importa o que você faça, sempre precisará competir com players de níveis superiores. Entre caçador e presa, não há regras, só quem consegue sobreviver no final!

Para concluir, por que os traders de curto prazo têm dificuldade de atravessar ciclos?

Porque eles são limitados por cinco fatores:

• A essência do jogo (precisa haver alguém que perca)

• Mudanças de mercado (estratégias se tornam obsoletas)

• Cegueira cognitiva (resistência à mudança)

• Capacidade de capital (teto de volume)

• Evolução dos oponentes (serem contra-atacados)

E, por fim, vou revelar uma verdade dura: o trading de curto prazo é mais difícil que o jogo de azar, porque no jogo de azar você sabe que está apostando, mas no curto prazo, você cria uma ilusão — de que pode controlar tudo!

Quem consegue realmente atravessar os ciclos não é quem é o melhor trader, mas quem consegue controlar riscos e desejos. O mercado não recompensa as pessoas mais inteligentes, mas as que sobrevivem por mais tempo!