Recentemente, muitas pessoas me perguntaram sobre o indicador KD, especialmente sobre como entender esses parâmetros de configuração. Para ser honesto, muitas pessoas usam o indicador KD sem realmente compreender a lógica por trás dele. Hoje vamos desmontar isso.

O indicador KD é na verdade composto por três camadas, a camada mais baixa é o RSV, ou seja, o valor aleatório não maturado. Sua função é simples: verificar a posição do preço de fechamento de hoje dentro de um determinado período. A fórmula é (preço de fechamento de hoje menos o menor preço dos últimos n dias) dividido por (o maior preço dos últimos n dias menos o menor preço dos últimos n dias), multiplicado por 100. O valor padrão de n é 9, então se o preço de fechamento de hoje for o ponto mais alto dos últimos 9 dias, o RSV será 100; se for o mais baixo, será 0.

Com base no RSV, o valor K é uma média móvel do RSV, usando o valor de K de ontem multiplicado por 2/3 mais o RSV de hoje multiplicado por 1/3, assim mantém-se a sensibilidade ao mesmo tempo que filtra algum ruído. Como o valor K reage rapidamente, também é chamado de linha rápida. O valor D é uma média móvel do valor K, usando o valor de D de ontem multiplicado por 2/3 mais o valor de K de hoje multiplicado por 1/3, tornando o D mais estável, sendo chamado de linha lenta.

Algumas plataformas também adicionam um valor J, cuja fórmula é 3K menos 2D. O objetivo do J é ampliar a divergência entre K e D. Quando o J ultrapassa 100, indica condição de sobrecompra extrema; abaixo de 100, indica sobrevenda extrema. Mas, honestamente, o J reage rápido, mas também gera muitos sinais falsos. Para a maioria dos traders, usar apenas o KD já é suficiente.

Por que a maioria dos softwares usa os parâmetros padrão 9,3,3? Isso não é por acaso. O 9 representa o uso dos últimos 9 candles de K como período. Na finança tradicional, 9 dias correspondem a cerca de duas semanas de negociação, um período que consegue captar oscilações de curto prazo sem ficar muito lento. Os dois 3 seguintes representam o número de suavizações do K e do D. O primeiro 3 é uma média móvel de 3 dias do RSV, que ajuda a filtrar ruídos de oscilações diárias extremas, e o segundo 3 é uma suavização adicional do K. Essa configuração se tornou padrão porque funciona bem na previsão de mercados de ações e forex, além de criar um consenso de grupo: quando todos usam o mesmo parâmetro, os sinais de suporte e resistência se tornam mais eficazes, reforçando o efeito do consenso de grupo.

Claro que os parâmetros do KD podem ser ajustados de acordo com sua estratégia de negociação. Se desejar sinais mais rápidos para operações de curto prazo, pode usar 5,3,3. Assim, os cruzamentos de ouro e morte ocorrerão com mais frequência, mas também aumentam os sinais falsos, sendo necessário filtrá-los com outras análises técnicas. Para operações de tendência mais estáveis, pode aumentar o período de 9 para 18, ficando 18,3,3. Assim, as curvas de K e D ficarão mais suaves, e só ocorrerão cruzamentos quando a tendência realmente mudar.

Em diferentes períodos de tempo, também há diferenças. Para gráficos de 5 e 15 minutos, costumo usar 14,3,3 para filtrar ruídos e identificar rebotes de curto prazo. Para gráficos de hora e diário, o padrão 9,3,3 é o mais equilibrado, fornecendo sinais de cruzamento mais confiáveis. Para semanal e mensal, também uso 9,3,3, com menos sinais, mas de maior força, ideal para estratégias de longo prazo.

Um erro comum é pensar que quanto mais refinados os parâmetros do KD, mais precisos eles serão. Na verdade, não. Ajustar os parâmetros é para combinar com sua estratégia de negociação, não para prever o futuro. Se usar configurações muito agressivas, como 3,2,2, verá inúmeros cruzamentos, levando a negociações excessivas e perdas frequentes. Para a maioria dos investidores, manter o padrão 9,3,3 já é suficiente; só ajuste se tiver uma razão clara.

Na questão de sobrecompra e sobrevenda, a definição tradicional é que valores acima de 80 indicam sobrecompra, abaixo de 20, sobrevenda, embora alguns mercados possam precisar de ajustes. Por fim, é importante entender que não há necessidade de usar parâmetros diferentes de KD só por parecer mais "personalizado". O objetivo do indicador KD é ajudar a obter lucros, não se destacar por usar configurações não convencionais. Usar parâmetros não padrão pode acabar perdendo o efeito do consenso de grupo.

Compreender a lógica por trás do cálculo do KD e o significado dos parâmetros ajuda a encontrar estratégias adequadas em mercados de oscilação. A configuração clássica 9,3,3 não só se adapta à maioria dos ambientes de mercado, como também conta com o suporte do consenso de grupo, tornando os sinais de suporte e resistência mais precisos. Portanto, ao invés de ajustar às cegas, é melhor entender a essência dos parâmetros padrão e ajustá-los com base nos resultados reais de sua negociação.