Tenho acompanhado de perto o setor de cibersegurança recentemente, e há algo interessante a acontecer aqui. Com as eleições de 2026 a se aproximar, os gastos do governo em segurança eleitoral e infraestrutura digital estão se tornando um grande impulso para as melhores ações de cibersegurança. O que começou como o foco de orçamento de 1 bilhão de dólares da CISA agora está repercutindo tanto no setor público quanto no privado, à medida que as ameaças continuam a evoluir.

Deixe-me explicar três estratégias que valem a pena manter no seu radar neste momento.

Primeiro, há a Okta. A empresa basicamente domina o espaço de proteção de identidade, que é uma coisa fundamental — você não consegue proteger nada sem controlar quem tem acesso ao quê. O modelo de Zero Trust deles está se tornando uma exigência para contratos governamentais, e eles têm conquistado silenciosamente acordos no setor público. Dois dos seus três principais contratos no último trimestre foram trabalhos governamentais. As ações caíram cerca de 25% recentemente, o que é interessante porque o consenso ainda aponta para uma valorização significativa a partir dos níveis atuais.

Depois, temos a Palo Alto Networks. Essa é a jogada de segurança tudo-em-um. Os governos gostam de consolidar tudo com um único fornecedor porque isso reduz a complexidade e facilita a conformidade. A teleconferência de resultados de agosto deixou bem claro — o governo dos EUA é um dos seus setores mais fortes, e eles estão vendo contratos federais de vários anos se acumularem. Você verá a PANW aparecer constantemente nas divulgações de negociações do Congresso, o que indica o quanto eles estão integrados com os tomadores de decisão. Analistas têm aumentado as metas de preço desde essa teleconferência.

A terceira que chamou minha atenção foi a Fortinet. Aqui está o ponto sobre a Fortinet — ela não está perseguindo aqueles múltiplos de SaaS loucos como algumas das melhores ações de cibersegurança do setor. Em vez disso, são lucrativos, acessíveis, e são a escolha principal para escolas, municípios e empresas de médio porte. Os negócios com o governo são estáveis, mesmo com ciclos de renovação mais lentos. Esses contratos levam tempo para serem fechados, mas uma vez fechados, você tem receita recorrente de vários anos. A avaliação é muito mais razoável do que a de seus pares.

O que realmente impulsiona isso não é apenas a teatralidade da segurança eleitoral. A mudança mais ampla em direção à infraestrutura digital impulsionada por IA significa que as ameaças cibernéticas estão ficando cada vez mais complexas. Isso é um impulso estrutural para todo o setor. Se você está de olho nas melhores ações de cibersegurança agora, esses três têm perfis de risco-recompensa diferentes, mas todos estão bem posicionados para o que vem por aí.