Tenho observado o setor de veículos autónomos recentemente e há algo interessante a acontecer que a maioria dos investidores de retalho provavelmente está a dormir. O mercado deve explodir de cerca de $106 mil milhões em 2021 para mais de 2,3 trilhões de dólares até 2030, de acordo com previsões da indústria. Essa é a espécie de história de crescimento que entusiasma as pessoas, mas a verdadeira questão é como posicionar-se realmente para isso.

Deixe-me explicar três jogadas que chamaram minha atenção. Primeiro, a Nvidia. Sim, todos a conhecem como a potência dos chips de IA, mas a sua divisão automotiva está a tornar-se algo especial de forma silenciosa. Estamos a falar de uma taxa de crescimento anual composta projetada de 20% ao longo da próxima década, potencialmente atingindo $11 mil milhões até 2035. O que há de especial na Nvidia é que eles têm uma barreira de proteção em torno da sua tecnologia GPU e do seu conjunto de software que é basicamente inquebrável neste momento. Veículos autónomos precisam de uma potência de processamento séria para sistemas de segurança e tomada de decisão em tempo real, e a Nvidia já está posicionada como o fornecedor de referência.

Depois, há a Texas Instruments. A maioria das pessoas lembra-se deles dos calculadores na escola, mas isso representa talvez 5% do seu negócio. Na verdade, eles são o maior fabricante mundial de chips analógicos — aqueles que processam sinais para energia, comunicações, toda a infraestrutura crítica. Aqui é que fica interessante para o setor automóvel: quando estás a construir um veículo sem motorista que vale dezenas de milhares de dólares, não vais poupar nos componentes. As construtoras de automóveis precisam de chips analógicos comprovados e fiáveis que não falhem. A TXN também tem essa vantagem de custo de mudança — uma vez que um chip é integrado num sistema, é caro e arriscado substituí-lo.

Agora, o que realmente me intriga é a QuantumScape. Eles estão a trabalhar em baterias de estado sólido de próxima geração, de lítio-metal, para veículos elétricos, o que é honestamente uma das melhores ações de lítio para acompanhar se estás a pensar no futuro dos veículos autónomos. Melhor autonomia, carregamento mais rápido, maior segurança, custos mais baixos — essa é a proposta. Eles acabaram de expandir a parceria com a PowerCo da Volkswagen e estão a receber $131 milhões em financiamento adicional ao longo de dois anos, se atingirem marcos. O primeiro marco já foi atingido. Isto está a passar do laboratório para uma linha de produção real, o que muda o jogo.

O que torna estas três empresas especiais não é apenas o ângulo dos veículos autónomos — é que a tecnologia delas vai muito além de carros autónomos. A Nvidia está integrada em centros de dados, IA, jogos. A Texas Instruments está presente em setores industriais e de comunicações. A QuantumScape pode fornecer energia a qualquer veículo elétrico, não apenas a táxis robotizados. Essa diversificação dá-te alguma margem de manobra se a implementação de veículos sem motorista demorar mais do que o esperado.

O hype em torno de veículos autónomos arrefeceu um pouco, à medida que as pessoas percebem o quão difícil é realmente aperfeiçoar essa tecnologia, além de enfrentarem obstáculos regulatórios. Mas, se estás a pensar nas melhores ações de lítio e nos fabricantes de semicondutores para a próxima década, estas três têm uma forte capacidade de permanência. A infraestrutura para veículos sem motorista ainda está na fase inicial, e as empresas que fornecem os componentes críticos podem ser as verdadeiras vencedoras aqui. Vale a pena aprofundar se veículos autónomos estiverem no teu radar.