As ações da Arm subiram 15%, a empresa prevê que o novo chip trará receitas enormes

Pontos principais

• O CEO da Arm, René Haas, afirmou que espera que o novo chip lançado atinja uma receita anual de 15 bilhões de dólares até 2031, impulsionando uma forte valorização da empresa.
• A empresa lançou oficialmente na terça-feira o chip AGI CPU, projetado especificamente para tarefas de inferência de IA em centros de dados.
• Os primeiros clientes do novo chip incluem a plataforma de metaverso (Meta), OpenAI, Cloudflare e SAP.

As ações da Arm subiram 15% na quarta-feira, após a empresa anunciar que seu novo chip de desenvolvimento próprio deverá gerar apenas essa receita até 2031.

Esta empresa britânica de semicondutores e software apresentou na terça-feira, em um evento em São Francisco, seu primeiro chip de desenvolvimento próprio, o AGI CPU. Com o crescimento da inteligência artificial de agentes inteligentes, a demanda por processadores centrais disparou, e este chip foi desenvolvido especificamente para cenários de inferência de IA em centros de dados.

O CEO da Arm, René Haas, afirmou durante o evento que o novo chip deve alcançar uma receita de 15 bilhões de dólares até 2031, com uma receita total anual da empresa de 25 bilhões de dólares e lucro por ação de 9 dólares. Essa previsão de receita é seis vezes maior do que os 4 bilhões de dólares previstos para todo o ano de 2025.

As ações fecharam na terça-feira em queda de 1,5%.

Outras ações de chips também subiram na quarta-feira, incluindo Nvidia, AMD e Intel.

Por décadas, o modelo padrão da Arm foi licenciar seus conjuntos de instruções para outras empresas, cobrando taxas de uso de patente por cada processador produzido com seus designs. Com o lançamento do novo chip, a Arm passará a competir diretamente com seus próprios clientes, incluindo Amazon, Microsoft, Nvidia e Google.

“Mudança estratégica significativa”

Analistas do Citibank, em relatório de quarta-feira, disseram que o anúncio da Arm representa “a maior mudança na história da empresa”. Eles destacaram que, embora a entrada da Arm na fabricação de chips já fosse de conhecimento público, o fato de lançar um chip de servidor totalmente desenvolvido, apoiado por gigantes como Meta e OpenAI, além das previsões otimistas de receita, trouxe uma surpresa positiva ao mercado.

Os analistas afirmaram: “A previsão de receita de 15 bilhões de dólares está muito acima das estimativas de mercado mais altas até agora”, o que deve aliviar preocupações externas sobre mudanças na estrutura de margem de lucro da empresa.

Eles acrescentaram: “Com base nesses números, a previsão de receita de 15 bilhões de dólares gerará 7,5 bilhões de dólares de lucro bruto adicional e 5 bilhões de dólares de lucro operacional adicional, um aumento muito superior às expectativas anteriores. Acreditamos que o mercado não precisa se preocupar com mudanças na estrutura de margem de lucro, pois o verdadeiro motor de valor para os acionistas são os lucros adicionais e o fluxo de caixa.”

A Meta é o primeiro cliente oficial do novo chip da Arm, e a empresa está expandindo fortemente seus centros de dados, planejando investir 135 bilhões de dólares em capital na área de IA neste ano. OpenAI, Cloudflare e SAP também estão entre os primeiros clientes.

O responsável pelo negócio de IA em nuvem da Arm, Mohamed Awad, afirmou em entrevista exclusiva à CNBC: “Este é um mercado de trilhões de dólares, e temos visto repetidamente que os parceiros estão entendendo e percebendo que isso é, na verdade, benéfico para toda a indústria.”

O diretor financeiro da Arm, Jason Sheld, disse que a margem de lucro bruto do novo chip é de cerca de 50%; Awad acrescentou que o preço do chip será competitivo, oferecendo uma opção para empresas que não podem desenvolver seus próprios chips.

Sheld afirmou na terça-feira que: “Isso amplia nosso mercado para clientes que não estão interessados no modelo de licenciamento de propriedade intelectual, oferecendo mais opções aos clientes existentes, e criando uma margem de lucro muito maior para a Arm.”