Acabaram de cair em massa! Surpresa em Omã! A onda de choque do CTA está a caminho

O impacto do aumento dos preços do petróleo ainda se faz sentir!

Na sessão matinal da Ásia-Pacífico, o contrato futuro de petróleo Brent ampliou a sua subida, atingindo momentaneamente 101,59 dólares por barril, com um aumento diário de 10%. Há notícias de que Omã está a evacuar navios do terminal petrolífero de Mina al-Fahal. A notificação do agente portuário indica que a evacuação é uma medida preventiva.

Devido ao forte rebound dos preços do petróleo, as bolsas da Ásia-Pacífico caíram em massa. Até ao fecho da sessão matinal, o índice Nikkei 225 caiu 1,5%, o índice Topix caiu 1,6%. O índice de ações da Coreia do Sul, que chegou a recuperar na manhã, também caiu mais de 1%. O mercado de Hong Kong subiu e depois recuou. Os futuros de ações europeus também caíram, com o índice Stoxx 50 a cair 1,1%, e o DAX alemão e o CAC 40 francês a perderem mais de 1,2%.

Queda em massa

Hoje de manhã, o preço internacional do petróleo voltou a ultrapassar os 100 dólares. A Goldman Sachs prevê que, no quarto trimestre de 2026, o preço do Brent/WTI será de 71/67 dólares por barril (anteriormente, a previsão era de 66/62 dólares). Com a subida do petróleo, os índices globais também entraram em queda.

O índice Nikkei 225 fechou a manhã com uma queda de 1,5%, o índice Topix caiu 1,6%. O índice VN do Vietname caiu 1% para 1710,59 pontos. O índice das Filipinas caiu 1% para 6094,64 pontos. O Hang Seng caiu mais de 1% na manhã, e o índice de tecnologia Hang Seng também caiu mais de 1%. Tencent Music, Bilibili e SenseTime caíram mais de 3%.

Os futuros das ações europeias também recuaram, com o índice Stoxx 50 a cair 1,1%, e o DAX alemão e o CAC 40 francês a perderem mais de 1,2%. Os futuros dos índices americanos também caíram mais de 1%, com o US2000 a cair quase 2,5%.

Um estratega do JPMorgan afirmou que os fundos de hedge estão a passar pela maior retirada desde o impacto tarifário de abril de 2025, que causou turbulência no mercado, e que o fecho de posições de negociação excessiva prejudicou este tipo de fundos de dinheiro rápido. O relatório indica que, desde o início do conflito entre EUA e Irã, fundos quantitativos como CTA (estratégias de consultoria de commodities) enfrentaram a pior crise em quase um ano. Os fundos de hedge de posições longas e curtas em ações sofreram perdas significativas devido à sobreposição de posições na Europa e na Coreia do Sul, e à subposição em ações de software. Relatórios indicam que alguns dos maiores fundos de hedge globais, como Balyasny Asset Management, Castle e Millennium Management, tiveram perdas na semana passada.

Atualmente, a maior preocupação do mercado é a possibilidade de o conflito no Médio Oriente se prolongar. Se isso acontecer, a lógica de avaliação dos ativos certamente mudará. Segundo a Galaxy Securities, na avaliação tradicional, os títulos do Tesouro dos EUA, o dólar e os ativos principais do mercado de ações são considerados “ativos seguros”, mas se o conflito se prolongar, o aumento dos custos energéticos, o enfraquecimento das restrições fiscais dos EUA e o dano à credibilidade estratégica podem abalar esse sistema. Ouro, ativos energéticos, moedas não dolarizadas e mercados com resiliência na cadeia de abastecimento e estabilidade geopolítica (como a China) podem ganhar uma nova valorização.

Notícia de última hora de Omã

Hoje de manhã, o preço do petróleo disparou novamente, atingindo os 100 dólares, possivelmente devido às últimas notícias de Omã.

Segundo fontes que receberam diretamente a notificação do agente portuário, Omã evacuou todos os navios do porto de Mina al-Fahal, uma medida preventiva. O porto de Fahal, localizado fora do estreito de Hormuz, é um dos poucos que ainda consegue transportar petróleo do Médio Oriente para o mercado global. No entanto, ataques iranianos na região tornaram as águas próximas inseguras. A empresa de inteligência de dados Kpler informa que o porto de Fahal exporta cerca de 1 milhão de barris de petróleo por dia. O porto de Fujairah, nos Emirados Árabes Unidos, que também fica fora do estreito, continua a operar, mas alguns armadores evitam o porto devido ao risco de ataques. O porto de Yanbu, na costa do Mar Vermelho na Arábia Saudita, ainda consegue exportar petróleo.

Além disso, embora o presidente dos EUA, Donald Trump, afirme que a guerra terminará em breve, a situação no Médio Oriente ainda não mostra sinais de alívio. O Exército de Defesa de Israel declarou na madrugada do dia 12 que detectou uma nova rodada de mísseis lançados pelo Irã, com o sistema de defesa interceptando-os. Esta foi a segunda vez no mesmo dia que o exército israelense afirmou ter monitorizado o lançamento de mísseis pelo Irã. Segundo a Xinhua, citando o site do “The Times of Israel”, o comandante da defesa territorial de Israel afirmou que, devido aos ataques do Irã e do Hezbollah libanês, a situação deve tornar-se mais “difícil” nos próximos dias, e as restrições civis atuais deverão durar pelo menos até ao dia 14.

Outro ponto importante é que, apesar da Agência Internacional de Energia (AIE) ter libertado a maior quantidade de petróleo de emergência da história, os preços do petróleo continuam a disparar. Isso parece contradizer as expectativas do mercado. Alguns analistas acreditam que, por um lado, essa liberação de emergência durante o conflito com o Irã ainda não foi suficiente para compensar a quase paragem do transporte de petróleo pelo estreito de Hormuz, a interrupção da produção na região do Golfo Pérsico e a insuficiência de armazenamento de petróleo. Por outro lado, essa decisão pode ter um efeito contrário, pois pode gerar a expectativa de que o conflito se prolongará por muito tempo.