Entrar no mercado há cinco anos, ainda estou muito confuso

O trecho inicial é o meu relato de jornada de investimento. A estratégia de investimento está no final. Quem não quiser ler o relato pode ir direto para o final. Agradeço sugestões e opiniões, obrigado a todos os especialistas.

Jornada de Investimento

Sou formado em faculdade em 2020 e entrei na indústria de internet, sabendo que o setor é uma carreira de juventude, então quis planejar com antecedência, economizar dinheiro antes dos 35 anos. Minha família só conhece depósitos bancários, por isso, na época, comecei a investir em fundos, comprando inicialmente China Europe Medical e E Fund Blue Chip de Zhang Kun. Aprendi bastante sobre análise técnica enquanto comprava, comprando em momentos de queda, até que, antes do Ano Novo de 2021, após receber o bônus de fim de ano, apostei tudo de uma vez e comecei a ficar preso.

Depois, conheci produtos de consultoria de bancos e aprimorei meus conhecimentos básicos. Apesar de a experiência com produtos de consultoria de bancos não ter sido boa, eles foram meus primeiros guias de investimento, pelo menos sou grato por isso. Também investi em ações de empresas chinesas de tecnologia em baixa avaliação, mas a experiência foi ruim. Em 2022, comecei a me interessar pelo indicador de dividend yield, comprando ações bancárias e índices de baixa volatilidade de dividendos. Felizmente, esses investimentos ajudaram a acalmar meu emocional, evitando que eu desistisse completamente do mercado. Também tentei usar o yield to maturity para selecionar bonds conversíveis, e felizmente nenhuma delas quebrou, todas tiveram bons retornos.

Durante 2023 e 2024, o grande mercado de baixa não gerou lucros, e minha motivação para investir foi diminuindo, perdi o interesse pelo mercado, mantendo apenas alguns investimentos periódicos. Felizmente, esses investimentos me ajudaram a recuperar parte do capital e até obter alguns ganhos durante o período de 924. Nesse momento, decidi aprofundar meus estudos em investimentos.

Em 2025, com o mercado em alta, minha personalidade cautelosa fez com que meu retorno anual fosse de apenas 12,85%. Uma das razões foi que um terço do meu portfólio estava em títulos do governo, que tiveram desempenho abaixo do mercado. Com a chegada da era da IA, percebo que a eficiência do trabalho aumentou bastante, e não duvido que, nos próximos anos, a IA reduzirá significativamente minhas oportunidades de trabalho similares. Por isso, quero desenvolver uma capacidade de investimento sustentável, buscando obter rendimentos estáveis antes de ser substituído.

Estratégia de Investimento

Tenho atualmente R$ 1 milhão de capital disponível, e nos próximos anos (pelo menos nos últimos três ou quatro) posso adicionar cerca de R$ 300 mil por ano. Meu objetivo é maximizar os retornos com o menor possível de retração.

Fiz uma simulação com dados diários de índices como o CSI Dividendos e o índice de baixa volatilidade de dividendos, obtendo aproximadamente 10% de retorno anualizado e 18% de retração máxima (exceto por uma grande queda em 2018, que foi de 10%). Planejo usar uma estratégia de rotação de bonds conversíveis, baseada principalmente no yield to maturity. Além disso, estou monitorando alguns investidores influentes no Xueqiu, que também investem em ações de valor, usando um script para acompanhar suas trocas de carteira automaticamente, pois meu trabalho atual é bastante ocupado.

Minha alocação futura será aproximadamente assim:

• CSI Dividendos 20%
• Índice de baixa volatilidade de dividendos 20%
• Rotação de bonds conversíveis 20%
• Ações de valor (incluindo ganhos com IPOs) 20%
• Dinheiro 20%

Atualmente, não tenho planos de comprar uma casa nos próximos cinco anos, e minha família não precisa de recursos adicionais. Ainda assim, sinto que falta uma estratégia de retorno estável de risco médio a baixo. Recentemente, tenho observado o desconto de futuros de índices de ações, não sei se isso se encaixa na minha estratégia. Gostaria de opiniões de especialistas. Com o avanço da idade e da IA, minha ansiedade aumenta. Desde já, agradeço a todos.