3 Coisas que Todo Investidor do Vanguard S&P 500 ETF Precisa Saber

O S&P 500 é o índice de ações mais seguido no mundo, e o universo dos fundos negociados em bolsa (ETFs) confirma isso.

Cada um dos três principais ETFs listados nos EUA, incluindo o Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0,17%), acompanha o S&P 500. Liderado pelo fundo da Vanguard com 865 bilhões de dólares, esses três ETFs somam impressionantes 2,28 trilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM). Os outros membros desse trio são o iShares Core S&P 500 ETF (IVV 0,18%) e o State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY 0,23%).

O AUM do ETF da Vanguard é consideravelmente maior que o do fundo da iShares, com mais de 124 bilhões de dólares de diferença, mas há outros detalhes importantes para os investidores, especialmente os novatos, considerarem. Vamos analisar três deles aqui.

Com ETFs do S&P 500, os detalhes fazem a diferença. Fonte da imagem: Getty Images.

1. Os ETFs do S&P 500 são diversificados… mais ou menos

Isso não é uma crítica ao fundo da Vanguard, pois o que se segue é válido para todos os ETFs mencionados, mas a realidade é que os fundos de índice do S&P 500 não são tão diversificados quanto costumavam ser ou quanto alguns participantes do mercado esperam que esses produtos sejam.

Tradução: O ETF da Vanguard e seus congêneres alocam partes significativas de suas carteiras a um pequeno número de ações. Até o final de janeiro, as cinco principais participações no fundo da Vanguard representavam aproximadamente 27% de seu peso. Pelos padrões históricos do S&P 500, esse nível de concentração é elevado.

Quanto à forma como essa situação se materializou, ela é resultado da ponderação dos componentes do índice baseada na capitalização de mercado. Simplificando, à medida que o valor de mercado de uma ação aumenta, ela ocupa uma fatia maior de uma torta ponderada por capitalização, como o S&P 500.

2. É um ETF de estilo misto, ou não?

Investidores experientes sabem sobre estilos, e isso não significa o tipo GQ ou Vogue. Quando se trata de ETFs ou outros fundos, eles são classificados por uma combinação de capitalização de mercado e estilo, como crescimento, valor ou um fundo de estilo misto.

Este ETF da Vanguard e seus pares do S&P 500 são classificados como fundos de grande capitalização de estilo misto, mas eles são realmente? Devido à metodologia de ponderação por capitalização de mercado mencionada, os ETFs do S&P 500 tendem a favorecer fortemente ações de crescimento. Por exemplo, a sobreposição do fundo da Vanguard com o Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +0,06%) por peso é de 64%. Isso está bem à frente dos 44% de sobreposição entre o S&P 500 e o Vanguard Value ETF (VTV 0,27%).

Expandir

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Variação de Hoje

(-0,17%) $-1,08

Preço Atual

$622,72

Dados principais

Variação do dia

$620,63 - $628,50

Variação em 52 semanas

$442,80 - $641,81

Volume

16M

Pela letra da lei, os ETFs do S&P 500 são fundos de estilo misto, mas eles tendem mais para ações de crescimento do que alguns investidores percebem.

3. É um ETF barato, mas não o mais barato

Uma das principais razões pelas quais tantos investidores adoram ETFs e fundos de índice da Vanguard é a baixa taxa de despesas. O Vanguard S&P 500 mantém essa tradição, cobrando apenas 0,03% ao ano, ou apenas 3 dólares em um investimento de 10.000 dólares.

Isso é um ótimo negócio, mas para investidores que preferem comprar e manter, economizando cada dólar possível, o State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM 0,17%) é ainda mais barato, com uma taxa de 0,02% ao ano.