Parceiro do Fundo Anthropic: 80% das empresas de IA irão falhar, só existem 3 verdadeiros fosso de proteção

Um, 80% das empresas de IA irão falhar
O setor de IA está numa encruzilhada entre financiamento desenfreado e seleção rigorosa. O que se chama de “falhar” refere-se principalmente às seguintes três categorias de empresas:
Wrapper de API: apenas envolvem uma camada de UI na interface do OpenAI ou Anthropic, sem tecnologia própria ou cenários exclusivos.
Ferramentas funcionais: resolvem um pequeno problema, mas serão rapidamente substituídas por funcionalidades integradas em grandes modelos (como GPT-5, Claude 4).
Concorrentes ineficientes: numa mesma área de nicho (como escrita de IA, assistentes de programação básica), há 100 concorrentes, mas apenas os 2-3 principais sobreviverão, enquanto os restantes 80% irão desaparecer por não conseguirem captar a próxima ronda de financiamento ou por serem adquiridos.
Dois, 3 verdadeiros fosso de proteção para sobreviver
A competitividade na era da IA não depende mais de quem tem o modelo mais forte (pois os modelos estão a ser comercializados), mas sim nos seguintes três aspetos:
1. Fosso de proteção de dados
Lógica central: nem todos os dados são úteis, o verdadeiro fosso de proteção é o 80% de dados não estruturados internos da empresa (emails, PDFs, atas de reuniões, registros de chat).
As empresas vencedoras devem conseguir aceder a esses dados isolados e utilizá-los com IA para limpá-los e estruturá-los. Uma vez que a IA compreende profundamente a lógica de negócio privada da empresa, modelos treinados apenas com dados públicos não podem substituí-la.
2. Fosso de proteção do fluxo de trabalho
Lógica central: a IA não deve ser apenas uma caixa de diálogo, mas sim um sistema de trabalho.
As aplicações de IA bem-sucedidas devem estar profundamente integradas nos processos diários dos utilizadores. Quando os utilizadores se habituam a realizar operações ponta-a-ponta na sua plataforma, o custo de mudança de ferramenta torna-se o verdadeiro fosso de proteção.
3. Fosso de proteção do sistema de registos
Lógica central: tornar-se o recipiente que armazena a verdade central do negócio da empresa.
A história mostra que o estado mais sólido de uma empresa de software é tornar-se um sistema de registos. Se a sua ferramenta de IA não só gera conteúdo, mas também armazena, rastreia e gere esse conteúdo (por exemplo: não só escreve código, mas gere todo o ciclo de lançamento do código), então você detém a soberania dos dados da empresa.
2025-2026 será o ano do agente. Os copilotos puramente assistenciais estão a perder o charme, e os agentes capazes de realizar tarefas complexas de forma autónoma (como o Claude Code ou Computer Use, openclaw, etc., lançados pela Anthropic) serão o padrão do futuro.
Redução do custo de inferência: com a diminuição significativa do custo de inferência, a competição futura focar-se-á na abrangência da inferência — ou seja, quem consegue fazer o agente funcionar por mais tempo em segundo plano, pensando mais profundamente.
Domínios verticais: comparado com IA generalista, empresas que se aprofundam em setores como saúde, direito, auditoria, entre outros, têm mais facilidade em construir fosso de proteção, pois possuem know-how setorial e dados profissionais difíceis de obter.