Selecionadas 100 citações de 12 mestres investidores globais

Abrangendo investimento em valor, controlo de risco, psicologia de mercado e filosofia de vida, esperando que possam inspirar-te.
Um, Warren Buffett (Warren Buffett)
O Mago dos Investimentos, fundador da Berkshire Hathaway
1. Tenha medo quando os outros forem gananciosos, e seja ganancioso quando os outros estiverem com medo.
2. Se não estás preparado para manter uma ação por 10 anos, nem a mantenhas por 10 minutos.
3. Só no recuo é que sabes quem está a nadar nu.
4. Investe em empresas, não em ações.
5. Quando uma grande empresa forte enfrenta uma crise enorme, mas resolúvel, uma excelente oportunidade de investimento surge silenciosamente.
6. O preço é o que pagas, o valor é o que recebes.
7. O período de retenção que gosto é para sempre.
8. Não invistas numa empresa cuja atividade não consegues descrever de forma simples.
9. O risco vem de não saberes o que estás a fazer.
10. O que realmente procuramos na vida é um trabalho que possas manter mesmo sem dinheiro.
Dois, George Soros (George Soros)
Magnata financeiro, cofundador do Quantum Fund
1. A especulação é como as leis da floresta no mundo animal, que ataca os mais fracos.
2. Julgar se estás certo ou errado não é importante; o importante é quanto lucras quando estás certo e quanto perdes quando estás errado.
3. Nasci pobre, mas nunca quero morrer na miséria.
4. Assumir riscos é aceitável, mas nunca deves apostar tudo.
5. A minha superpotência é reconhecer os meus erros.
6. O mercado está sempre errado.
7. Quando estás confiante numa operação, dá um golpe fatal; caso contrário, pára.
8. O importante não é estar certo ou errado, mas quanto ganhas quando estás certo e quanto perdes quando estás errado.
9. Os mercados financeiros não pertencem ao domínio da moralidade; têm as suas próprias regras.
10. Só controlas o mercado ao dominar os instintos das massas.
Três, Benjamin Graham (Benjamin Graham)
Pai do investimento em valor, autor de "O Investidor Inteligente"
1. O mercado é como um pêndulo, que oscila entre otimismo efémero e pessimismo irracional.
2. Os investidores inteligentes são realistas; vendem ações aos otimistas e compram aos pessimistas.
3. O que nunca entra em mercado de baixa é uma ideia estúpida.
4. O mercado não é uma balança, é uma máquina de votos.
5. A atitude correta face às oscilações de preço é o teste de fogo de todo investimento bem-sucedido.
6. Mesmo investidores inteligentes precisam de força de vontade para ficar fora da manada.
7. A margem de segurança depende do preço que pagas.
8. Os erros causados pelo mercado serão corrigidos pelo próprio mercado, cedo ou tarde.
9. A arte de investir tem uma natureza pouco conhecida; investidores comuns podem obter resultados confiáveis e até satisfatórios com pouco esforço e capacidade.
10. Se não podes suportar a solidão, não podes ser um investidor excelente.
Quatro, Peter Lynch (Peter Lynch)
Gestor de fundos lendário, gestor do Magellan Fund
1. Investir sem pesquisa é como jogar pôquer sem olhar as cartas, inevitavelmente falhas.
2. Quem decide o teu destino de investimento és tu próprio.
3. Os ciclos nascem do desespero, crescem na dúvida, amadurecem na esperança e morrem na esperança.
4. Se não consegues explicar a uma criança de 11 anos por que estás a manter uma ação, não devias comprá-la.
5. A descida não é risco; a ignorância é que é.
6. Vender ações lucrativas e manter as que estão a perder é como cortar flores e regar ervas daninhas.
7. As ações de crescimento de dez vezes são "sacudidas" e não "perseguidas".
8. Faz do teu amigo a tendência.
9. A condição da empresa e a condição da ação estão 100% relacionadas.
10. As ações de setores cíclicos devem ser compradas quando o PER está alto e vendidas quando está baixo.
Cinco, Charlie Munger (Charlie Munger)
Parceiro de Buffett, vice-presidente da Berkshire Hathaway
1. Admitir a própria ignorância é o começo da sabedoria.
2. Pense ao contrário, sempre ao contrário.
3. Se soubesse onde ia morrer, nunca lá iria.
4. Ao acordar, esforça-te por ser um pouco mais inteligente do que ontem.
5. Para obter o que desejas, a forma mais segura é merecê-lo.
6. Não brinques com um porco, pois vais sujar-te e o porco vai gostar.
7. Evita relacionar-te com pessoas de má índole.
8. Nunca te enganes a ti mesmo.
9. Princípios simples e diretos são mais importantes do que técnicas complexas.
10. Aproveita boas oportunidades e espera calmamente.
Seis, Philip Fisher (Philip Fisher)
Pai da estratégia de investimento em crescimento
1. Agarra-te às ações de crescimento.
2. Não dances ao ritmo da multidão.
3. A coisa mais ridícula no mercado de ações é que todos que compram e vendem ao mesmo tempo acham-se mais inteligentes que os outros.
4. Nunca vais conseguir compreender tudo sobre ti ou sobre o mercado.
5. O dinheiro é um indicador importante de saúde de qualquer empresa.
6. Num tempo de forte concorrência, mesmo com produtos ou serviços excelentes, uma empresa sem boas estratégias de marketing não sobrevive.
7. Investidores que procuram crescimento acelerado devem diminuir a importância dos dividendos.
8. Investir em ações requer compreensão real da gestão da empresa, não te deixes enganar por números falsos.
9. Para sucesso contínuo, é preciso habilidade e boas regras.
10. Método de conversa: obter informações de concorrentes, fornecedores e clientes.
Sete, Jim Rogers (Jim Rogers)
Cofundador do Quantum Fund, investidor viajante
1. Se agir apenas com base na minha compreensão, sem depender de outros, é mais fácil e mais lucrativo.
2. Nunca percas dinheiro, faz o que conheces bem, e só investe quando surgirem grandes oportunidades.
3. Não me preocupo com as oscilações do mercado, apenas com se as ações cumprem os meus critérios.
4. Posso garantir que o mercado está sempre errado. É preciso pensar de forma independente.
5. Uma regra de investimento é não mexer, a menos que aconteça algo realmente importante.
6. A maioria dos investidores gosta de entrar e sair, procurando algo para fazer. Não sabem esperar pelo desenvolvimento natural do mercado.
7. Quando a opinião da mídia estiver unânime, deves manter-te calado e opor-te a ela.
8. Espera por um catalisador.
9. Aprende história e filosofia, é melhor do que ir para uma escola de negócios.
10. Se trabalhares arduamente e amares o que faz, há possibilidades de sucesso.
Oito, John Bogle (John Bogle)
Pai dos fundos indexados, fundador da Vanguard
1. Se ganhares cada milha numa maratona, mas desistires no meio, não ganhas nenhuma medalha.
2. No investimento, recebes o que não pagaste. Quando pagas por edifícios luxuosos e salários altos aos gestores, sacrificas o retorno.
3. Não procures agulhas, compra um feno inteiro.
4. O tempo é teu amigo, a impulsividade é teu inimigo.
5. Os fundos indexados são a escolha inteligente para investidores individuais.
6. Investir com sucesso é escolher o simples e evitar o complicado.
7. Mantém as tuas convicções, especialmente em tempos difíceis.
8. Princípio comum: coloca sempre os interesses dos fundos em primeiro lugar.
9. O retorno do investimento é impulsionado pelos lucros das empresas.
10. Ignora o ruído do mercado.
Nove, Howard Marks (Howard Marks)
Cofundador da Oaktree Capital
1. Toda a prosperidade é cíclica.
2. O mais importante não é procurar altos riscos e altos retornos, mas controlar o risco.
3. Não podemos prever o mercado, mas podemos preparar-nos.
4. Os melhores momentos de compra são muitas vezes nos piores notícias.
5. Se conseguires evitar grandes perdas, os lucros seguir-te-ão naturalmente.
6. Quando o mercado estiver excessivamente quente, vende; quando estiver pessimista, compra.
7. Investir não é correr mais rápido, é sobreviver mais tempo.
8. A extrema do ciclo deve-se às emoções e impulsos humanos.
9. Aceita a incerteza e procura oportunidades nela.
10. Regra número um: a maioria das coisas é cíclica. Regra número dois: quando os outros se esquecerem da regra um, aí surge a tua maior oportunidade.
Dez, Ray Dalio (Ray Dalio)
Fundador da Bridgewater, autor de "Princípios"
1. Dor + reflexão = progresso.
2. Se não te preocupas, não percebes o risco; se te preocupas demasiado, não consegues tomar decisões racionais.
3. Para entender o mercado, deves entender como funciona a máquina económica.
4. Recomendo diversificar através de alocação de ativos para equilibrar. Porque há quedas e subidas, e é importante entender por que sobem ou descem.
5. O mais importante é ter uma carteira de investimentos muito boa, que te permita estar seguro no futuro incerto.
6. Para uma vida melhor, deves saber qual é a melhor decisão e ter coragem de a tomar.
7. Olha para o mercado e para ti mesmo de uma perspetiva mais elevada.
8. Vê tudo como uma máquina, incluindo o mercado.
9. Mantém a humildade para aprender com quem sabe mais do que tu.
10. Os princípios são a ponte que liga os teus valores às tuas ações.
Onze, Seki Gansō
O rei das ações no Japão
1. A mente do investidor deve ser como uma tartaruga, observando lentamente e comprando e vendendo com cautela.
2. Coma até oito décimas.
3. Monitorize diariamente as mudanças na economia e no mercado de ações, é preciso estudar por si próprio.
4. Não se deve ser demasiado otimista, não assumes que o mercado vai subir para sempre.
5. Escolhe ações com potencial futuro promissor, ainda não descobertas pelo público, e mantém-nas a longo prazo.
6. Antes de entrar, já sabia quando sair.
7. O mercado de ações é o lugar com mais rumores.
8. Podem acontecer eventos imprevisíveis a qualquer momento, por isso, lembra-te: investir em ações tem sempre risco.
9. Não te deixes levar por notícias ou artigos que promovem boas notícias, sem pensar.
10. Negociar não é comprar barato e vender caro; na verdade, é comprar alto e vender ainda mais alto.
Doze, André Kostolany (André Kostolany)
Mestre da especulação alemã, pai dos títulos europeus
1. As quedas geralmente são precedidas por aumentos rápidos, e esses aumentos terminam em quedas, repetidamente.
2. O doente não morre por doença, mas pelos remédios que lhe dão.
3. A moeda no mercado de títulos é como oxigénio para a respiração, gasolina para o motor.
4. A especulação é uma arte, não uma ciência.
5. A ruptura após períodos de consolidação de preços costuma ser uma oportunidade de negociação arriscada.
6. As ações das empresas mais famosas são as mais propensas a exageros na especulação.
7. As ações nunca estão demasiado altas para começar a comprar, nem demasiado baixas para começar a vender.
8. Qualquer software é tão inteligente quanto o seu programador.
9. Quando as tendências de mercado não são claras, é melhor ficar de fora.
10. Só as ações com bom desempenho têm maior resistência às quedas.