De BTC a XRP: Decodificando os Níveis de Resistência do Mercado de Opções em 2026

Quando as principais criptomoedas atingem máximos históricos ou estabelecem novos picos, identificar os níveis-chave de resistência torna-se o principal desafio para os traders que navegam por águas desconhecidas. Atualmente, o Bitcoin está a $68,06K (subiu 3,75% em 24 horas), enquanto o XRP negocia a $1,44 (subiu 5,17%), apresentando um estudo de caso fascinante sobre como a dinâmica do mercado BTC para XRP está a mudar através da atividade no mercado de opções. Compreender o que os dados de derivados revelam sobre a trajetória de cada ativo oferece insights cruciais sobre o posicionamento dos investidores e as expectativas de preço a curto prazo.

Barreira de opções de $120.000 do Bitcoin: O que revela o dado da Deribit

O mercado de opções do Bitcoin apresenta um quadro claro das expectativas institucionais, com a opção de strike de $120.000 sendo o contrato mais ativo na Deribit, a principal bolsa de opções de criptomoedas do mundo. Este contrato específico possui um interesse aberto notional de $1,93 bilhões, sinalizando onde o mercado acredita que pode surgir uma resistência significativa.

A mecânica é simples: os preços de strike com maior interesse aberto geralmente indicam níveis de resistência porque os vendedores de calls—predominantemente players institucionais—enfrentam perdas crescentes se os preços ultrapassarem esse limite. Essa dinâmica frequentemente incentiva essas entidades a defender esse nível de preço. Alternativamente, esses níveis de strike podem atuar como pontos magnéticos devido às atividades de hedge dos market makers que mantêm a liquidez no livro de ordens.

A evolução dos strikes mais observados do BTC conta uma história reveladora. O nível de $100.000, que foi o favorito antes e logo após as eleições nos EUA, ainda mantém um interesse aberto substancial de $1,8 bilhões e continua sendo o segundo contrato mais popular. Logo a seguir está o strike de $110.000, com $1,68 bilhões em interesse aberto. De forma mais especulativa, há $500 milhões presos no call de $200.000, uma aposta contrária de que o preço do Bitcoin pode dobrar a partir dos níveis atuais. Analistas do Standard Chartered anteriormente projetaram que esses níveis poderiam ser atingidos até o final de 2025, embora esse prazo agora se estenda até 2026.

Caminho do XRP até $5: Interpretando o mercado de derivados

A comparação entre BTC e XRP revela posições de opções drasticamente diferentes. O strike mais popular do XRP é o de $1, que está profundamente no dinheiro, dado o preço atual de $1,44, com mais de $3 milhões em interesse aberto refletindo lucros presos, e não uma posição futura.

A verdadeira ação do mercado concentra-se na opção de $2,8, onde os traders estabeleceram $2 milhões em interesse aberto—um nível significativo, pois se aproxima do máximo de ciclo anterior do XRP de $3,30 em 2018. Além disso, há o strike mais especulativo de $5, classificado como profundamente fora do dinheiro, mas atraindo $1,12 milhões em interesse aberto. Essa meta de $5 representa o terceiro strike mais ativo, indicando que uma parte do mercado acredita que o XRP pode eventualmente duplicar seu recorde de 2018, espelhando a posição contrária vista no mercado de derivados do Bitcoin.

O sinal do mercado BTC para XRP: O que o posicionamento revela aos investidores

Comparar a concentração de derivados entre Bitcoin e XRP revela convicções institucionais divergentes. O mercado de opções do BTC está fortemente concentrado na zona de $100.000 a $120.000, sugerindo uma consolidação com potencial tanto para rupturas de alta quanto de baixa. A posição do XRP centra-se em metas muito mais próximas ($2,8), com uma especulação significativa em direção aos $5, indicando que o mercado de criptomoedas mais amplo vê o XRP como uma jogada de estágio inicial, com mais espaço para descoberta.

A aposta de $500 milhões de BTC para atingir $200.000 e os traders de XRP mirando o nível de $5 refletem uma disposição de risco semelhante proporcionalmente—ambos representam cenários de duplicação de mercado—mas a posição do BTC enfatiza barreiras de curto prazo, enquanto o mercado de derivados do XRP sinaliza apetite por expansão de categoria. Para os traders que analisam a relação BTC para XRP, essa disparidade na arquitetura do mercado de opções sugere que diferentes padrões de manutenção e estratégias de entrada são recomendados para cada ativo.