Como os principais eventos financeiros no mercado de criptomoedas se desenrolaram: mudança na política do Fed desencadeia correção ampla do mercado

Eventos recentes no setor financeiro agitaram os mercados de criptomoedas, com Bitcoin e altcoins a sofrerem fortes recuos em resposta a sinais económicos em mudança. O momento decisivo ocorreu quando os responsáveis políticos sinalizaram uma abordagem cautelosa em relação a futuros ajustes de taxas, decepcionando investidores que se tinham habituado a ganhos sustentados nos meses anteriores.

Mudança na política do Federal Reserve provoca turbulência no mercado

O ponto de virada nos eventos financeiros recentes aconteceu quando o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, indicou que apenas duas reduções de taxa ocorreriam em 2025, alterando fundamentalmente as expectativas do mercado. Este anúncio causou impacto nos mercados de ativos digitais, enquanto investidores que se posicionaram para uma continuação do afrouxamento monetário se apressaram a reavaliar as suas estratégias.

A tentativa do Bitcoin de manter o momentum acima do nível psicologicamente importante de $100.000 deteriorou-se rapidamente. A criptomoeda principal recuou para a faixa dos $97.000 e caiu ainda mais abaixo de $96.000 durante a sessão de negociação nos EUA, marcando um recuo significativo em relação às posições anteriores. Segundo os dados mais recentes disponíveis, o Bitcoin recuperou-se para aproximadamente $68.23K, representando uma recuperação substancial desses níveis baixos.

O índice de mercado mais amplo, que mede os principais ativos alternativos, o CoinDesk 20, caiu mais de 10% durante este período volátil, evidenciando como a correção se espalhou por todo o ecossistema de criptomoedas. O estratega de mercado Joel Kruger, do LMAX Group, caracterizou a situação com precisão: “O mercado de criptomoedas estava à espera de uma correção após a corrida recorde do Bitcoin acima de $100.000. Esse catalisador veio do mundo dos mercados tradicionais. As consequências da decisão do Fed foram simplesmente demais para ignorar.”

Altcoins enfrentam perdas mais acentuadas com onda de liquidações

As criptomoedas alternativas suportaram o peso da pressão de venda que acompanhou esses grandes eventos financeiros. O Ethereum caiu abaixo de $3.500 à medida que os investidores fugiam de posições mais arriscadas, embora tenha recuperado para $2.05K, com um ganho de 6.92% nas últimas 24 horas. Cardano, Chainlink, Aptos, Avalanche e Dogecoin também sofreram quedas de dois dígitos durante o pico da correção.

O Solana enfrentou uma pressão particularmente aguda, caindo ao seu nível mais fraco desde início de novembro e quase apagando a impressionante recuperação após a vitória nas eleições dos EUA em novembro. O token despencou aproximadamente 26% desde os máximos históricos antes de estabilizar-se. Dados recentes mostram ADA a subir 10.44%, LINK 7.78%, APT a saltar 14.64%, AVAX a ganhar 9.90% e DOGE a avançar 8.23%, enquanto alguma recuperação se consolidava.

A cascata de liquidações associada a esses eventos financeiros foi substancial, com cerca de $1,2 mil milhões em posições de derivados alavancados desfeitas em todos os ativos, segundo análises de blockchain. As posições longas — apostas de que os preços iriam valorizar-se — representaram mais de $1 mil milhão dessas liquidações, ilustrando como os traders altamente alavancados estavam posicionados antes do anúncio do Fed.

O índice do dólar norte-americano subiu acima de 108, atingindo o nível mais forte desde novembro de 2022, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro a 10 anos saltaram acima de 4.6%, marcando os níveis mais altos desde maio. Esses movimentos tradicionais refletiram a reprecificação ampla de todos os ativos de risco após o sinal hawkish do Fed.

Compreendendo a dinâmica do mercado: sinais de recuperação e perspectivas futuras

O que torna esses eventos financeiros particularmente notáveis é a perspetiva oferecida pelos participantes do mercado que observam a correção de uma perspetiva de longo prazo. Azeem Khan, cofundador e diretor operacional da rede layer-2 Morph, fez esta avaliação: “Quando se dá um passo atrás e se considera a trajetória de crescimento ano a ano, uma correção como esta parece saudável e construtiva. As vendas de final de ano nos mercados de valores podem ocorrer à medida que os investidores gerem posições fiscais, um padrão que pode estar a contribuir para as tendências atuais.”

A recuperação que surgiu desde então sugere que os participantes do mercado estão a distinguir entre volatilidade temporária e mudanças estruturais. A recuperação do Bitcoin para $68.23K, juntamente com a recuperação do Ethereum para $2.05K e o bom desempenho de ativos alternativos, indica que a fase de capitulação imediata pode ter passado.

Analistas técnicos identificaram níveis de resistência-chave que determinarão se o recente repique sinaliza uma recuperação genuína ou apenas um rally de alívio dentro de uma tendência de baixa mais ampla. A capacidade do Bitcoin de sustentar níveis em torno de $72.000 e ultrapassar $78.000 será fundamental para estabelecer se uma tendência de alta mais duradoura está a emergir.

Joshua Lim, da FalconX, observou que alguns gestores de portfólio estão a rotacionar para posições mais voláteis e mercados de derivados, tentando capitalizar as disfunções criadas por esses eventos financeiros. Se esse entusiasmo se justificará dependerá de se o suporte fundamental para as avaliações de criptomoedas poderá reassertar-se em meio às mudanças nas expectativas de política monetária.

A interação entre sinais do mercado financeiro tradicional e a dinâmica do setor de criptomoedas — destacada de forma dramática por esses eventos recentes — reforça como os ativos digitais se tornaram cada vez mais integrados no ecossistema financeiro mais amplo.