OBV Indicador de momentum importante para trading: como usar para obter resultados

No mercado de trading, muitas pessoas acreditam que o movimento dos preços deve ser confirmado pelo volume de negociação, mas há poucas ferramentas que ajudam a analisar essa atividade. O On Balance Volume (OBV) é um indicador popular entre traders para acompanhar a acumulação de compra e venda e verificar a força da tendência de preço.

Por que o volume de negociação é importante para confirmar tendências

Antes de entender completamente o OBV, é preciso compreender por que o volume de negociação é fundamental no trading. Quando o preço sobe com alto volume, indica que há muitos compradores confirmando o movimento. Da mesma forma, uma queda com alto volume mostra que há muitos vendedores impulsionando a tendência.

O volume informa se o movimento de preço é sustentado por uma atividade real de compra e venda. Movimentos de preço sem volume elevado são considerados instáveis e podem reverter facilmente.

O que é o OBV: definição e funcionamento

O On Balance Volume foi desenvolvido por Joseph Graniville em 1963, a partir do livro Granville’s New Key to Stock Market Profits. Ele acreditava que o volume de negociação é a força motriz por trás dos movimentos de preço.

O OBV funciona acumulando o volume de negociação de acordo com a direção do preço: se o fechamento for maior que o anterior, o volume é somado; se for menor, o volume é subtraído; se for igual, permanece inalterado.

Assim, o OBV permite aos traders observar a acumulação de força de compra e venda, além de acompanhar movimentos de investidores institucionais que negociam em grande volume.

Cálculo do OBV e exemplo prático

Fórmula e método de cálculo

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : se o preço de fechamento atual for maior que o anterior
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : se o preço de fechamento atual for menor que o anterior
• OBVt = OBVt-1 : se o preço de fechamento for igual ao anterior

Onde:

• OBVt = volume acumulado na época atual
• OBVt-1 = volume acumulado na época anterior
• Volumet = volume na época atual

Exemplo de cálculo prático

Ao analisar os dados da ação GOOG de outubro a novembro de 2023, fica claro que:

No dia 2 de outubro, o preço de fechamento foi US$ 135,17, com volume de 19.210.394 ações. Como é o início, o OBV desse dia é 19.210.394.

No dia 3 de outubro, o preço fechou em US$ 133,30 (queda), com volume de 19.628.736. Assim, OBV = 19.210.394 - 19.628.736 = -418.342.

Provavelmente, nesse dia houve mais vendas, levando o preço a cair e o OBV a diminuir. Acompanhar o OBV assim ajuda os traders a visualizarem a acumulação de força de compra e venda.

Como usar o OBV para identificar pontos de reversão de tendência

Confirmando tendências com OBV

Quando o preço sobe e o OBV também sobe, indica uma tendência de alta forte, sustentada por alto volume. Quando o preço cai e o OBV também diminui, confirma uma tendência de baixa.

Divergência (Background) para detectar reversões

Às vezes, o OBV não acompanha o movimento do preço: o preço faz novos picos, mas o OBV não confirma, formando uma divergência. Isso é um sinal de que a tendência pode estar perdendo força, indicando uma possível reversão.

Se o preço faz um novo topo, mas o OBV não, pode estar ocorrendo uma divergência de alta ou baixa, sinalizando que a reversão pode estar próxima.

Combinação do OBV com outras ferramentas de análise

OBV com Médias Móveis (MA)

A média móvel ajuda a identificar tendências e níveis de suporte/resistência. Quando combinada com o OBV, reforça sinais: por exemplo, se o preço estiver abaixo da EMA 25 e o OBV estiver caindo, indica força de baixa. Se o OBV começar a divergir e o preço tentar romper a EMA, pode ser uma oportunidade de compra.

OBV com Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger medem a volatilidade do preço. Quando usadas junto com o OBV, ajudam a identificar pontos de reversão mais precisos. Por exemplo, se uma ação como a Microsoft faz novos picos de preço e o OBV também sobe, mas depois diverge e o preço testa a banda superior, pode ser uma oportunidade de venda ao romper a banda e o SMA20.

Resumo

O On Balance Volume (OBV) é um indicador de momentum que ajuda os traders a entenderem a força por trás dos movimentos de preço, com base no volume de negociação. Usar apenas o OBV pode não ser suficiente, mas combiná-lo com outras ferramentas como Médias Móveis ou Bandas de Bollinger aumenta a precisão das previsões.

Aprender a usar o OBV é importante porque permite que os traders não dependam apenas da direção do preço, mas também do volume como evidência adicional para tomar decisões. Assim, estudar e aplicar corretamente o OBV torna-se uma ferramenta poderosa para operar em mercados voláteis e rápidos.