Yield significa o quê? Compreenda o retorno do investimento de forma completa

No mundo das finanças e do investimento, quando falamos de yield, referimo-nos à taxa de retorno ou lucro que esperamos obter com o dinheiro investido. Compreender este conceito é fundamental para tomar decisões de investimento inteligentes. Este artigo irá ajudá-lo a entender o que significa yield e como utilizá-lo para gerar retornos eficazes sobre o investimento.

Yield significa – uma resposta simples que os investidores precisam de saber

Yield, em português, significa rendimento ou taxa de retorno anual, que é um número que indica que, ao investir uma certa quantia de dinheiro, poderá obter uma determinada percentagem de lucro por ano.

Simplificando, se investir 1.000 baht e obter um yield de 5% ao ano, receberá um retorno de 50 baht por ano desse investimento.

O yield pode assumir várias formas, dependendo do tipo de ativo em que está a investir, como dividendos de ações, juros de obrigações ou rendas de imóveis.

Como calcular o yield com fórmulas práticas

Calcular o yield não é tão complicado quanto parece. Se compreender a fórmula básica,

Para investimentos gerais, a fórmula é:

Yield = (Retorno anual ÷ Preço do ativo) × 100%

Por exemplo, se comprar uma obrigação no valor de 1.000 baht e receber 50 baht de juros por ano, o yield = (50 ÷ 1.000) × 100% = 5% ao ano.

Esta fórmula aplica-se a muitas classes de ativos, embora possa ser ajustada consoante a natureza do investimento.

5 principais fatores que afetam o yield

Existem vários fatores que influenciam o tamanho do yield que pode obter.

Tipo de ativo é o primeiro fator. As ações normalmente oferecem yields mais elevados do que as obrigações, mas apresentam maior risco, enquanto as obrigações do governo oferecem yields mais baixos, mas são mais seguras.

Condições de mercado têm uma influência significativa. Quando as taxas de juro no mercado estão elevadas, o yield dos títulos também aumenta. Condições económicas, estabilidade, riscos políticos, tudo afeta o yield desejado pelos investidores.

Período de investimento também influencia. Investimentos a longo prazo tendem a oferecer yields mais altos porque o seu dinheiro trabalha de forma mais eficiente ao longo do tempo.

Risco é um fator importante. Ativos de alto risco devem oferecer yields mais elevados para compensar o risco assumido. Este é o princípio básico: risco elevado, retorno elevado.

Política de gestão da empresa ou organização em que investe também é relevante. Empresas que distribuem dividendos regularmente aos acionistas ou que investem em desenvolvimento tendem a influenciar o yield esperado.

Tipos de yield que os investidores devem compreender

Existem vários tipos de yield, cada um com características e métodos de cálculo diferentes.

Dividend Yield é o retorno proveniente dos dividendos. Fórmula = (Dividendo por ação ÷ Preço atual da ação) × 100%. Por exemplo, se uma ação custa 100 baht e paga um dividendo de 10 baht, então o Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100% = 10% ao ano. Este investidor obterá um retorno de 10% apenas com dividendos.

Earnings Yield (às vezes chamado de Stock Yield) é o retorno baseado no lucro líquido da empresa. Fórmula = (Lucro líquido por ação ÷ Preço atual da ação) × 100%. Se a Empresa B tiver um lucro líquido de 5 baht por ação e o preço da ação for 50 baht, então o Earnings Yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10% ao ano.

Bond Yield é o retorno do investimento em obrigações. Se comprar uma obrigação de 1.000 baht e receber 50 baht de juros, o Bond Yield = (50 ÷ 1.000) × 100% = 5% ao ano. Os investidores receberão um retorno de 5% ao ano ao manterem essa obrigação.

Yield de fundos mútuos ou rendimento de fundos de investimento é calculado por (rendimento total do fundo ÷ valor líquido do fundo) × 100%. O rendimento do fundo provém de dividendos de ações e juros de títulos em que investe. Exemplo: Fundo A tem um rendimento de 100 baht sobre um valor de 1.000 baht, logo, Yield = (100 ÷ 1.000) × 100% = 10%.

Yield do mercado bolsista tem duas principais categorias: Dividend Yield e Earnings Yield. Ambas ajudam os investidores a avaliar qual ação oferece melhor retorno.

Diferença entre yield e retorno – qual é a sua importância?

Muitas pessoas confundem yield com retorno, embora ambos os termos descrevam ganhos, há diferenças importantes.

Yield é o retorno esperado no futuro, sem considerar as variações de preço do ativo. Como dividendos de ações ou juros de obrigações, que tendem a ser relativamente estáveis e previsíveis.

Retorno (ou retorno real) é o que realmente se recebe, incluindo dividendos ou juros recebidos, mais o ganho ou perda decorrente da variação do preço. Se comprar uma ação por 100 baht e vendê-la por 120 baht, com um dividendo de 5 baht, o retorno real será (20 + 5) ÷ 100 × 100% = 25%.

Para ilustrar, pense na yield de dividendos de uma ação como 5%. Se o preço da ação cair 10%, o retorno real será negativo em 5% (recebe 5% de dividendos, mas perde 10 na valorização). Assim, yield indica uma parte do ganho, enquanto retorno é a visão completa.

Como escolher o yield que oferece maior retorno

A pergunta comum dos investidores é: “Qual tipo de yield oferece o maior retorno?” A resposta não é simples, pois depende da sua situação.

Ações oferecem retornos elevados, especialmente no longo prazo, mas com maior risco. São indicadas para investidores com tolerância à volatilidade. Ações de crescimento e tecnologia frequentemente proporcionam yields altos.

Imobiliário oferece retornos elevados e estáveis através de rendas de aluguer e valorização do imóvel, mas requer grande capital inicial. É adequado para investidores com recursos consideráveis.

Rendimento fixo, como obrigações, oferece yields menores, porém mais seguros, sendo ideal para quem busca estabilidade de renda e deseja evitar riscos.

Fundos mútuos são uma boa opção para diversificação, podendo oferecer uma variedade de yields dependendo do tipo de fundo.

Qual ativo oferece o melhor retorno?

Ativos de alto yield geralmente envolvem maior risco. Essa é a regra de ouro do investimento.

Ações proporcionam retornos elevados no longo prazo, com risco elevado. São populares entre investidores pacientes, especialmente ações de crescimento e tecnologia.

Imobiliário para fins residenciais ou comerciais oferece bons retornos, mas exige grande investimento e apresenta risco moderado.

Fundos mútuos oferecem uma gama de retornos, alguns bons, outros nem tanto. A escolha deve estar alinhada ao seu perfil de risco.

Ouro é considerado um ativo seguro, com retorno médio, útil para diversificação.

Criptomoedas oferecem retornos potencialmente muito altos, mas com riscos igualmente elevados. São indicadas para investidores que compreendem e aceitam esses riscos.

Conclusão

Yield, ou rendimento, é um dos conceitos básicos que todo investidor deve conhecer. Seja investindo em ações, obrigações, imóveis ou fundos mútuos, entender o que é yield ajudará a tomar decisões mais informadas.

O ponto principal é que yields elevados costumam vir acompanhados de riscos elevados. Portanto, a escolha do yield adequado deve considerar sua tolerância ao risco, horizonte de investimento e objetivos financeiros.

Ao compreender o que é yield, terá uma ferramenta poderosa para criar e avaliar seus retornos de investimento, fazendo o seu dinheiro trabalhar ao máximo por si.