Orientação completa para ações do setor de petróleo e como investir de forma inteligente em 2026

Óleo é um recurso natural de enorme valor de uso, e as ações do setor petrolífero tornaram-se uma via de investimento interessante para muitos investidores. Enquanto outros ativos, como ouro ou criptomoedas, atraem atenção generalizada, as ações do setor petrolífero muitas vezes são negligenciadas, apesar de terem uma relação direta com a economia global. Este artigo irá explorar o mundo das ações do setor petrolífero, desde a compreensão dos tipos de negócios até às estratégias de investimento e fatores que influenciam os preços.

Classificação das ações do setor petrolífero segundo a estrutura do negócio

As ações do setor energético são divididas de acordo com as atividades das empresas na cadeia de valor, cada uma com fatores de análise distintos.

Negócio upstream: exploração e produção de petróleo bruto

Empresas nesta categoria realizam exploração, perfuração e produção de petróleo bruto e gás natural, tanto em terra quanto no mar. Depois, enviam os produtos para refino. O desempenho destas ações depende principalmente de dois fatores: o preço do petróleo no mercado mundial e a taxa de câmbio. Exemplos incluem ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) e Occidental Petroleum (OXY), todas com grande capacidade de produção.

Negócio midstream: refino e petroquímica

Refinarias processam petróleo bruto para produzir bens finais como gasolina, diesel, lubrificantes e produtos petroquímicos. Os fatores a acompanhar incluem os custos de refino e a gestão de estoques de petróleo. Exemplos: Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) e Magellan Midstream Partners (MMP).

Negócio downstream: varejo e postos de abastecimento

Este setor conecta diretamente o consumidor através de postos de gasolina. O sucesso das ações depende das margens de lucro do varejo e da eficiência na gestão das redes de distribuição. Exemplos: Phillips 66 (PSX), Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) e TotalEnergies (TTE).

Principais ações de petróleo na Tailândia e EUA para 2026

Empresas de energia tailandesas: 5 destaque

PTT - Líder na indústria energética tailandesa

Fundada em 1978, é a maior empresa de energia do país, controlando toda a cadeia de petróleo, da produção à distribuição. Valor de mercado atual: 906,9 bilhões de bahts. Preço por ação: 31,75 bahts. Analistas da investing.com projetam que até 2026 o preço pode chegar a 43,00 bahts, com mínimo de 29,50.

PTTGC - Líder em petroquímica

Atua na produção e venda de produtos químicos e plásticos. Valor de mercado: 109 bilhões de bahts. Preço: 24,30 bahts. Expectativa de aumento para 39,00 bahts, mínimo de 21,00 em 2026.

Thai Oil (TOP) - Especialista em refino

Fundada em 1961, é importante na refinação e venda de combustíveis. Valor de mercado: 62 bilhões de bahts. Preço: 28,00 bahts. Projeções indicam alta para 70,00 bahts, mínimo de 21,00.

Bangchak (BCP) - Distribuidor confiável

Fundada em 1979, possui uma rede de postos de gasolina por todo o país. Valor de mercado: 48 bilhões de bahts. Preço: 35,25 bahts. Máximo esperado: 62,00; mínimo: 32,00.

PTG Energy - Energia limpa

Fundada em 2000, atua em combustíveis tradicionais e energias renováveis. Valor de mercado: 13,861 bilhões de bahts. Preço: 8,30 bahts. Expectativa de subir para 11,00, com mínimo de 6,80.

Empresas internacionais de energia: 5 gigantes

Saudi Aramco - A rainha do petróleo mundial

Maior produtora de petróleo do mundo, com a segunda maior reserva. Atua desde upstream até downstream. Valor de mercado: US$ 1,803 trilhão. Preço por ação: US$ 28,00. Projeções: máximo de US$ 37,00, mínimo de US$ 26,50 em 2026.

ExxonMobil (XOM) - Gigante americana

Operações completas: exploração, produção, refino e venda. Valor de mercado: US$ 467,98 bilhões. Preço: US$ 106,48. Expectativa de alta para US$ 147,00, mínimo de US$ 105,00.

Chevron (CVX) - Presença global

Com sede na Califórnia, atua mundialmente. Valor de mercado: US$ 256,74 bilhões. Preço: US$ 144,00. Projeções: até US$ 197,00, mínimo de US$ 154,00. Investimentos em hidrogênio e captura de carbono.

PetroChina - Gigante chinesa

Fundada em 1999, opera na distribuição de petróleo e gás na China e Ásia. Valor de mercado: US$ 214,04 bilhões. Preço: US$ 0,78. Expectativa de subir para US$ 1,27, mínimo de US$ 0,45.

Royal Dutch Shell - Potência europeia

Fundada em 1907, é uma multinacional anglo-holandesa. Valor de mercado: US$ 187,44 bilhões. Preço: US$ 61,69. Projeções: até US$ 67,82, mínimo de US$ 53,63. Recentemente enfrentou decisões judiciais conflitantes em novembro de 2024.

Como investir em ações do setor petrolífero de forma adequada

1. Fundos de petróleo diretos

Indicados para quem deseja investir na tendência do preço do petróleo bruto, através de fundos que detêm contratos futuros de petróleo, geralmente ligados ao WTI, refletindo a movimentação do preço.

2. ETFs de índices de energia

ETFs como ENGY e ENY são acessíveis no mercado tailandês, podendo ser comprados e vendidos como ações comuns, com preços reais de mercado.

3. Ações individuais do setor

Ao invés de comprar um “cesto” de ações, o investidor pode escolher ações específicas de upstream, midstream ou downstream, de acordo com sua visão de mercado. Cada grupo responde de forma diferente às variações do preço do petróleo.

4. Negociação de CFD com corretoras internacionais

CFD (Contrato por Diferença) oferece vantagens como:

• Menor necessidade de capital devido ao uso de alavancagem

• Possibilidade de lucrar tanto na alta quanto na baixa

• Abertura de conta rápida e fácil

• Acesso a diversas ações globais do setor energético

Fatores-chave que influenciam a tendência das ações do setor petrolífero

Economia global

O crescimento econômico aumenta a demanda por energia, elevando os preços do petróleo. A desaceleração ou recessão, como durante a COVID-19, pode pressionar os preços para baixo. Com a recuperação econômica atual, o cenário é positivo para o setor.

Oferta e capacidade de produção

Aumento excessivo na produção pode saturar o mercado e reduzir preços. Problemas na exploração ou refino podem elevar os preços.

Sazonalidade e clima

Inverno na Europa e América do Norte aumenta a demanda por aquecimento (Heating Oil), enquanto o verão aumenta o consumo de gasolina.

Geopolítica

Regiões como Oriente Médio e Norte da África são grandes produtoras. Instabilidade política ou conflitos armados impactam diretamente a oferta.

Taxa de câmbio e políticas monetárias

O petróleo é cotado em dólar americano. Flutuações cambiais afetam custos e preços de venda.

Vantagens de investir em ações do setor petrolífero

• Estabilidade a longo prazo: apesar da volatilidade de curto prazo, o mercado de petróleo demonstra resiliência ao longo do tempo.

• Continuidade do setor: a importância do petróleo para transporte e produção garante demanda constante.

• Margens elevadas: muitas empresas apresentam boas margens de lucro.

• Dividendos atrativos: várias distribuem dividendos aos acionistas.

• Hedge contra riscos financeiros: ações do setor podem atuar como proteção contra outros riscos econômicos.

Conclusão

Existem diversas formas de investir em ações do setor petrolífero, desde ações individuais e ETFs até CFDs. O sucesso depende do entendimento do negócio de cada empresa e dos fatores que influenciam os preços. Com o conhecimento adequado, esse ativo pode se tornar uma excelente oportunidade de lucro, sendo uma opção promissora e empolgante para investidores atentos.