O que significa alavancagem? O segredo das negociações que usam pouco dinheiro para movimentar grandes fundos

Talvez já tenha ouvido muitas pessoas falarem da palavra “alavancagem” no mercado bolsista ou no trading forex, mas o que significa alavancagem? Em termos simples, a alavancagem consiste em amplificar o tamanho da sua negociação, pedindo dinheiro emprestado e controlando uma posição de investimento maior com menos capital próprio. Parece um pouco como espetar uma grande pedra com uma alavanca – quanto menos força aplicas, maior será que consegues forçar.

Compreender o Básico da Alavancagem: Margem vs. Alavancagem

Imagine que tem 1.000 dólares na mão, mas quer negociar 100.000 dólares no mercado forex. E se não tiveres tanto dinheiro? Neste momento, é a vez da alavanca tocar.

O corretor irá pedir-lhe que reserve uma parte dos seus fundos como uma “margem” (também conhecida como “margem”), que é o saldo mínimo que precisa de manter na sua conta. Depois de depositar a sua margem, o corretor emprestará os fundos restantes para permitir que possa negociar numa escala maior.

O múltiplo da alavancagem é geralmente expresso como uma razão, como 1:100, 1:200, etc. Esta proporção mostra que quanto do seu próprio dinheiro usa pode controlar quanto dinheiro pode controlar de terceiros. Por exemplo:

• Alavancagem 1:100: Investes 1 dólar e controlas o tamanho de uma troca de 100 dólares. Por outras palavras, a margem exigida é de 1% do montante da transação
• Alavancagem 1:50: Investe $1, pode controlar $50, e a margem necessária é de 2%
• Alavancagem 1:200: Investe $1 e controla $200, e a margem necessária é apenas de 0,5%
• Alavancagem 1:500: Investe $1, pode controlar $500, e a margem necessária é apenas de 0,2%

As opções de alavancagem oferecidas variam consoante o corretor, normalmente entre 1:1 e 1:500. Quanto maior a alavancagem, menor a razão de margem necessária.

Como usar a alavanca? Três cenários reais para o ajudar a compreender

Vamos analisar como a alavancagem realmente funciona em três cenários específicos de negociação:

Cenário 1: Negociação conservadora - alavancagem 1:100 Digamos que quer negociar uma posição de 100.000 dólares e o corretor pede uma margem de 1%, que é de 1.000 dólares. Ou seja, só precisa de $1.000 na sua conta para fazer uma troca no valor de $100.000.

Cenário 2: Risco médio - alavancagem 1:50 Para a mesma posição de 100.000 dólares, se escolheres uma alavancagem de 1:50, o corretor exige uma margem de 2%, que é de 2.000 dólares. Há mais fundos próprios e relativamente menos risco.

Cenário 3: Negociação agressiva - alavancagem 1:200 Ou uma posição de 100.000 dólares, com alavancagem de 1:200, só precisa de uma margem de 0,5%, que é de 500 dólares. A menor quantidade de fundos próprios alavanca o maior tamanho da transação.

O Impacto Real da Alavancagem: Tanto os benefícios como os riscos são duplicados

Agora vamos ver como funciona a alavancagem no trading real. Digamos que negocia o par de moedas EUR/USD, e o preço atual é 1,26837.

Planeias negociar 1 lote (equivalente a $100.000), o que significa que o montante da troca é 1,26837 × 100.000 = $126.837.

Vês a diferença? Com alavancagem de 1:200, só precisa de pagar $634,19 em vez dos $126.837 completos. Este é o apelo da alavancagem – negociar numa escala maior com menos dinheiro.

Mas esta vantagem tem um custo. Digamos que o preço do EUR/USD sobe 3 pips, de 1,26837 para 1,26867:

À primeira vista, o lucro em ambos os casos é de 130 dólares. Mas e se olharmos para os retornos como percentagem?

• Rendimento sem alavanca:130 ÷ 126.837 =0.1%
• Rendimento usando alavancagem de 1:200:130 ÷ 634,19 =20.5%

Pelo mesmo lucro de 130 dólares, o rendimento da negociação alavancada é mais de 200 vezes superior ao do não alavancado!

Agora, por sua vez, se o preço cair 3 pips, de 1,26837 para 1,26807:

Mesma perda:

• Taxa de perdas sem alavancagem:130 ÷ 126.837 =0.1%
• Razão de perdas usando alavancagem 1:200:130 ÷ 634,19 =-20.5%

É por isso que se diz frequentemente que “a alavanca é uma faca de dois gumes.” Não só amplifica os seus lucros, como também as suas perdas. Um pequeno movimento de 0,1% pode ser uma grande perda de 20% quando se negocia com alavancagem.

O que significa alavancagem? Resumo-chave

Para compreender verdadeiramente o que significa alavancagem, precisa de ter em mente estes pontos:

• A natureza da alavancagem: é uma ferramenta que pede fundos emprestados a um corretor para amplificar o tamanho de uma operação
• A margem é a base: Paga a margem e o corretor pede emprestado os seus fundos restantes para concluir a transação
• Existem várias razões de alavancagem: Existe de 1:1 (sem alavancagem) até 1:500, e quanto maior o multiplicador, maior o risco
• Ganhos e perdas são amplificados ao mesmo tempo: A alavancagem não distingue se se ganha ou perde dinheiro, apenas amplifica o resultado indiscriminadamente
• Alto risco e alta recompensa coexistem: Parece tentador alavancar muito dinheiro com menos, mas uma vez que o julgamento estiver errado, a perda será amplificada pelo mesmo múltiplo
• É exigida uma gestão rigorosa de risco: A negociação com alavancagem deve definir um ponto de stop loss, e a perda não pode ser expandida indefinidamente

A alavancagem é uma ferramenta poderosa, mas ferramentas poderosas muitas vezes precisam de ser usadas com cuidado. Antes de se deixar tentar pelos elevados retornos da alavancagem, compreenda plenamente os riscos por trás disso.