Compreender a oferta e a procura é a chave para um investimento inteligente

Sempre que lê um jornal económico ou abre uma aplicação de negociação de ações, verá a expressão “oferta e procura” em algum lugar. Estas duas palavras parecem simples, mas uma compreensão profunda delas permite aos investidores preverem os movimentos de preço com maior precisão. Na realidade, oferta e procura são a base tanto da ciência económica quanto da arte de investir.

Oferta e procura são a força de duas partes que determinam o preço de mercado

No mercado, tudo o que é negociado tem sempre duas forças a atuar: uma é o comprador, que deseja adquirir algo e está disposto a pagar por isso; a outra é o vendedor, que quer ou precisa de vender. É na colisão dessas duas forças que o preço de mercado surge.

Demanda (oferta) é o peso dos compradores. Quanto mais pessoas quiserem comprar ações, maior será a tendência de aumento do preço. Por outro lado, oferta (fornecimento) é o peso dos vendedores. Quanto mais pessoas estiverem dispostas a vender, maior será a tendência de queda do preço. A subida ou descida do preço reflete, na verdade, qual força é mais dominante.

Demanda (oferta) - Quando os compradores têm poder

Quando falamos de demanda, estamos a falar do desejo de comprar bens, serviços ou ações a diferentes níveis de preço. Se representarmos essa demanda num gráfico, obteremos uma curva chamada “linha de demanda”, onde cada ponto indica o preço e a quantidade que os compradores estão dispostos a adquirir.

Regra básica: Quanto mais baixo for o preço, maior será a quantidade que as pessoas estão dispostas a comprar.

É por isso que, quando as lojas reduzem preços, as pessoas correm a comprar. Por que acontece assim? Existem duas razões principais:

Primeira: efeito na renda. Quando o preço das ações cai, o valor do dinheiro que você possui aumenta. Pode comprar mais ações com a mesma quantia ou usar o dinheiro disponível para adquirir outros bens.

Segunda: efeito de substituição. Quando o preço de uma ação fica mais barato, ela parece mais acessível do que ações similares. Assim, as pessoas deixam de comprar outras ações e passam a comprar esta.

Outros fatores que influenciam a demanda incluem: a renda dos compradores, o preço de outros bens, preferências pessoais, o número total de compradores, expectativas sobre o preço futuro e fatores psicológicos, como a confiança na economia.

Oferta (fornecimento) - Quando os vendedores controlam o jogo

Enquanto a demanda é a força dos compradores, a oferta é a força dos vendedores. Refere-se à quantidade de ações que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço.

Regra básica: Quanto mais alto for o preço, mais os vendedores estarão dispostos a vender.

Este é o oposto da oferta. Quando o preço das ações sobe, as empresas ou acionistas têm mais interesse em vender, pois recebem mais dinheiro.

A oferta não depende apenas do preço. Custos de produção, preços de bens substitutos, tecnologia, previsões de preço futuro e até desastres naturais influenciam-na. Por exemplo, se os custos de produção aumentam, os vendedores não estarão dispostos a vender ao mesmo preço antigo; desejarão um preço mais alto.

Ponto de equilíbrio - Onde oferta e procura se encontram

Se houver apenas demanda ou apenas oferta, o mercado não funciona corretamente. O preço real surge no ponto onde as linhas de oferta e demanda se cruzam, chamado de “equilíbrio”.

Neste ponto, a quantidade que os compradores desejam adquirir corresponde à quantidade que os vendedores querem vender. Assim, o preço fica estável. Se o preço subir acima deste ponto, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, acumulando excedentes. Para equilibrar, os vendedores reduzem o preço. Se o preço cair abaixo, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, criando escassez, e o preço tende a subir.

O que faz os mercados financeiros moverem-se - fatores importantes

Os preços das ações nos mercados financeiros não se movem apenas por esses fatores. Existem muitos fatores complexos que fazem a oferta e a procura mudarem.

Fatores que afetam a procura: Quando a economia cresce, as pessoas têm mais dinheiro e querem investir. Quando as taxas de juro estão baixas, procuram retorno no mercado de ações. Com mais dinheiro em circulação, as pessoas sentem-se mais confiantes para investir. Quando há confiança no futuro, compram mais ações.

Fatores que afetam a oferta: Quando as empresas recomprarem ações, a oferta no mercado diminui. Quando aumentam o capital, a oferta aumenta. As regras para emissão de novas ações após IPO também influenciam a oferta.

Quando estes fatores atuam em conjunto, os preços das ações movem-se continuamente. Os investidores precisam de acompanhar esses fatores para preverem a direção do mercado.

Ver o preço das ações através da lente de oferta e procura

As ações são bens, embora especiais. Assim, as leis de oferta e procura aplicam-se também às ações.

Do ponto de vista fundamental: o preço reflete o valor da empresa. Quando se espera que a empresa seja lucrativa, as pessoas estão dispostas a pagar mais. Quando os lucros diminuem, vendem.

Do ponto de vista técnico: os traders usam várias ferramentas para observar a força de compra e venda, como os gráficos de velas. Velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam força de compra, velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam força de venda.

Existem também níveis de suporte e resistência, que representam preços considerados bons pelos investidores. Essas áreas costumam ter forte atividade de compra (suporte) ou venda (resistência).

Técnica Demand Supply Zone - Ferramenta para captar momentos de compra e venda

Uma técnica popular baseada em oferta e procura é a Demand Supply Zone.

Para identificar pontos de reversão:

Quando o preço cai fortemente (queda), indica que a oferta venceu. Quando o preço volta a subir (rally), indica que a procura voltou a dominar. O período de consolidação e oscilações (base) é o momento em que os traders entram em ação. Quando o preço rompe a resistência, é um sinal de entrada forte.

Por outro lado, quando o preço sobe fortemente (rally) e depois consolida (base), uma reversão para baixo (queda) é uma oportunidade de venda.

Para seguir a tendência:

A tendência de alta continua enquanto o preço sobe (rally), consolida (base) e sobe novamente (rally). A tendência de baixa ocorre quando o preço desce (drop), consolida (base) e desce novamente (drop).

Investidores inteligentes entram na compra ao final da consolidação numa tendência de alta, e vendem ao final da consolidação numa tendência de baixa, seguindo a direção principal do mercado.

Resumo - Por que entender oferta e procura é essencial

Oferta e procura são mais do que termos económicos; são a linguagem que o mercado usa para comunicar. Quem domina essa linguagem consegue prever melhor os movimentos de preço, percebendo qual força está a vencer e por quanto tempo.

Seja investidor de longo prazo ou trader de curto prazo, compreender as regras de oferta e procura ajuda a tomar decisões mais eficazes. Aplique esses conceitos na análise diária de preços e verá que vale a pena o tempo investido no aprendizado.