Classificação dos dividendos das ações americanas em 2026: oportunidades e riscos das cinco principais ações de alto rendimento

Existem várias formas de investir em ações americanas, mas para investidores que procuram fluxo de caixa estável, o ranking de dividendos das ações dos EUA é sem dúvida uma referência importante. Em 2026, sob a sombra da incerteza económica, as empresas com dividendos sólidos estão a recuperar a atenção, pois oferecem retornos anuais consideráveis e potencial de valorização de capital. Este artigo analisa profundamente as oportunidades de investimento em ações de alto dividendo nos EUA.

Contexto de Mercado: Por que o foco nos altos dividendos voltou a ganhar destaque

Em 2024, o mercado de ações dos EUA apresentou um desempenho forte, mas isso também trouxe um fenómeno — a diminuição geral do rendimento de dividendos. A média do rendimento de dividendos do S&P 500 é de apenas 1,2%, perto do nível mais baixo em 20 anos. No entanto, ainda existem empresas “excepcionais” no mercado, cujos retornos anuais de dividendos ultrapassam 5%, chegando até a mais de 6%, motivo pelo qual investidores perspicazes olham para o ranking de dividendos das ações dos EUA.

Em termos macroeconómicos, a taxa de crescimento dos lucros por ação do S&P 500 acelerou novamente em 2024. Os principais bancos de Wall Street estão otimistas quanto ao crescimento dos dividendos em 2025 — a Goldman Sachs prevê um aumento de 11% nos lucros por ação do S&P 500, o que deve impulsionar o crescimento dos dividendos para 7%; a Bank of America é ainda mais agressiva, prevendo um aumento de 12%. Segundo o analista Howard Silverblatt do índice S&P Dow Jones, espera-se que o total de dividendos em 2025 atinja um recorde de aproximadamente 685 mil milhões de dólares.

Estes dados indicam que as ações de alto rendimento no ranking de dividendos dos EUA não são apenas uma opção de proteção no momento, mas também uma janela para participar do crescimento económico.

Lista de classificação: Visão geral financeira de cinco líderes em dividendos

Com base na taxa de retorno de dividendos anual, as seguintes cinco empresas destacam-se no ranking de dividendos dos EUA:

Dados de referência: início de 2025

Este ranking revela um fenómeno interessante: um alto rendimento de dividendos nem sempre está diretamente relacionado com a valorização das ações. Algumas empresas, apesar de enfrentarem pressão nos preços, elevam o rendimento de dividendos devido à queda na avaliação, criando oportunidades para investidores contrários à tendência.

Análise aprofundada: características operacionais das cinco empresas selecionadas

Brookfield Renewable — líder global em energias renováveis

Um dos maiores portfólios de energias renováveis do mundo, com capacidade instalada de cerca de 6700 MW. Seus ativos estão distribuídos por 13 mercados de energia no Canadá, EUA e Brasil, incluindo 204 instalações hidrelétricas, 72 estações de rios, 28 parques eólicos e 2 centrais a gás natural. No relatório do terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de 4,44 mil milhões de dólares (crescimento de 19,62% em relação ao ano anterior), com lucro por ação de -0,83 dólares. O JP Morgan mantém a recomendação de compra com preço-alvo de 28 dólares.

Enbridge — crescimento contínuo de dividendos há 22 anos

Empresa de infraestrutura energética com diversas linhas de negócio, incluindo oleodutos, transporte de gás natural e energias renováveis. Sua divisão de oleodutos gere redes essenciais no Canadá e EUA. Destaca-se pelo seu histórico de crescimento de dividendos — 22 anos consecutivos de aumento, com rendimento atual de 6%. O Royal Bank of Canada recentemente elevou o preço-alvo de 59 para 63 dólares, classificando-a como “acima do mercado”.

Realty Income — especialista em imóveis comerciais de locatários únicos

Fundo de investimento imobiliário (REIT) focado na aquisição de propriedades comerciais de locatários únicos. Sua carteira inclui mais de 12.237 imóveis, com uma área locável de aproximadamente 236,8 milhões de pés quadrados. Firma contratos de arrendamento de longo prazo, garantindo fluxo de caixa estável. No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de 3,931 mil milhões de dólares (crescimento de 30,91%), com lucro por ação de 0,75 dólares. A análise da Stifel mantém a recomendação de compra, com preço-alvo de 66,5 dólares.

Verizon — rei dos dividendos no setor de telecomunicações dos EUA

Empresa líder global em telecomunicações, com sede em Nova York, integrante do Dow Jones Industrial Average. Atua em chamadas de voz, banda larga fixa e comunicações móveis, sendo a Verizon Wireless a maior operadora móvel dos EUA. No quarto trimestre de 2024, a receita foi de 35,7 mil milhões de dólares (crescimento de 1,7%), superando as expectativas. Apesar de pressão de mercado nas ações, seu rendimento de dividendos é de 6,99%, consolidando-se como uma veterana no ranking de dividendos. A Bank of America mantém a recomendação de manter, com preço-alvo de 45 dólares.

Vici Properties — nova estrela no setor de imóveis de cassinos

Fundada em 2016, a VICI Properties possui e opera ativos de entretenimento, como cassinos e hotéis, através de contratos de triple-net lease. Sua carteira diversificada inclui 93 ativos, sendo 54 nos EUA e Canadá, e 39 outros, incluindo o Caesars Palace, MGM Grand e The Venetian. No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de 2,873 mil milhões de dólares (crescimento de 7,2%), com lucro por ação de 1,98 dólares. O banco Barclays recomenda compra, com preço-alvo de 36 dólares.

Dicas de investimento: como identificar oportunidades no ranking de dividendos das ações dos EUA

Para selecionar ações de forma precisa a partir do ranking de dividendos, siga estes quatro passos:

Primeiro: pesquisa por setor e empresa

Escolha 2-3 líderes em cada um dos 1-3 setores de interesse. Analise profundamente a situação financeira, rentabilidade e perspectivas de crescimento dessas empresas, garantindo que tenham receitas estáveis, fluxo de caixa forte e sustentabilidade. Empresas bem colocadas no ranking geralmente possuem modelos de negócio maduros.

Segundo: avaliação da estabilidade de rendimento

Filtre empresas que tenham passado por ciclos econômicos de 5 a 10 anos e ainda assim mantenham rendimentos relativamente estáveis. Essas empresas oferecem maior confiabilidade na promessa de dividendos, ao contrário de empresas que dependem de sorte ou de ciclos momentâneos.

Terceiro: análise do histórico e política de dividendos

Verifique o histórico de pagamento de dividendos dos últimos anos. Prefira empresas que tenham mantido ou aumentado dividendos de forma consistente. Entenda também sua política de dividendos — frequência, proporção de pagamento, etc. — para evitar empresas com políticas excessivamente agressivas ou conservadoras. O recorde de 22 anos de aumento de Enbridge é um exemplo dessa análise.

Quarto: avaliação da razoabilidade do dividend yield

Calcule o índice de pagamento de dividendos. Se estiver muito baixo, investigue o motivo — pode ser uma estratégia conservadora diante de dificuldades ou uma alocação de recursos para pesquisa, aquisições, etc. Prefira empresas com dividendos sustentáveis e razoáveis.

Após essa análise, consulte recomendações de analistas e opiniões de especialistas, para determinar o momento adequado e evitar comprar no pico.

Visão geral: valor e riscos do investimento em ações de alto rendimento

Valor de investimento

A atratividade das ações de alto dividendo não reside apenas no retorno em dinheiro. Essas empresas costumam ter longa história, modelos de negócio maduros e fluxo de caixa sólido, oferecendo dividendos atrativos e potencial de valorização. Além disso, incluir ações de alto rendimento na carteira ajuda a diversificar riscos — equilibrando a concentração excessiva em ações de tecnologia de alto crescimento, promovendo uma verdadeira diversificação.

Riscos a não ignorar

Investir em ações de alto dividendo não é isento de riscos. Algumas podem ter altos níveis de endividamento, resultados voláteis ou modelos de negócio questionáveis. Essas empresas podem precisar ajustar ou suspender dividendos. Em períodos de recessão, há risco de cortes ou suspensão de pagamentos.

Antes de seguir o ranking de dividendos, o investidor deve fazer uma análise fundamentalista completa, avaliar sua tolerância ao risco e equilibrar expectativas de retorno com a gestão de riscos. Ações de alto rendimento são uma opção de investimento mais conservadora, mas requerem vigilância constante e revisão periódica da qualidade das posições.