Quem é mais forte na subida de preço?! Quem sairá do ciclo caótico?

O mercado do primeiro dia após o feriado apresentou uma fenômeno extremamente estranho, inicialmente num ponto de mudança de sentimento mais otimista, no entanto, a ação de avanço de 5 níveis da Zhengyue, que tinha sido promovida antes do feriado, foi rapidamente reprimida e atingiu o limite de baixa. Os agentes inteligentes/robôs, que estavam altamente antecipados durante o feriado, apresentaram uma grande reação negativa! Em contrapartida, setores influenciados pelos investidores de cabelo amarelo, como petróleo, gás, química, metais preciosos e hardware de tecnologia avançada, lideraram o sentimento de mercado e a alta durante dois dias. Por que o mercado apresentou essa situação? Qual é a lógica subjacente por trás desse fenômeno?[Taogu Ba]
Do ponto de vista do ciclo, o mercado é dividido em ciclo antigo e ciclo novo. O ciclo antigo inclui robôs, IA e aviação comercial que já subiram antes do feriado. O novo é representado por petróleo, gás e química que surgiram ontem. Por que isso acontece? O último dia de negociação antes do feriado, 13/02, foi um ponto de divergência e exaustão, ou seja, um ponto de inflexão. A mudança de sentimento para mais otimista em 24/02 é altamente provável, sendo o momento de entrada de fundos. Ainda se lembra do mercado de robôs e Deepseek iniciado em 5 de fevereiro do ano passado? A lógica é semelhante: o antigo está acelerando sua saída, enquanto o novo está em ascensão! Em 24/02, vimos a alta de hardware de tecnologia avançada, como Changfei Optical Fiber, que atingiu o limite de alta, Huanghe Xuanfeng, que também atingiu o limite, e Fenghua Gaoke, que subiu ao limite. No setor químico, conceitos de fósforo e matérias-primas químicas básicas também atingiram o limite de alta em massa. Por que eles? Porque estão em alta de preços! E os setores que mais caíram, atingindo o limite de baixa em massa, foram os relacionados a IA, filmes, televisão e robôs, que foram especulados antes do feriado. Por que eles? Porque a realização de notícias é considerada uma notícia negativa (利空).
A alta de preços envolve dois aspectos: um é a alta de preços de hardware de tecnologia avançada, como fibras ópticas, fibras de vidro, tecidos eletrônicos, diamantes e tungstênio. Entre eles, Changfei Optical Fiber e Honghe Technology são os principais, impulsionando a tendência. O outro aspecto é a influência de materiais de petróleo, gás, química, metais preciosos, afetados por fatores imprevisíveis, levando à alta de metais pequenos hoje. Compreender a palavra “alta” é entender a lógica subjacente às duas dias de mercado após o feriado. Ainda se lembra do post de 11/02: “A cadeia industrial de IA não é o grande modelo, mas hardware! Manter o setor químico e de energia solar também traz lucros. E o foco deve ser em três dias, com uma equipe de 321!” Essa é uma visão macro! Nunca interpreto o aumento de limites ou de várias ações consecutivas como confirmação de um novo tema! Por exemplo, no último dia de negociação antes do feriado, não comprei Zhengyue, que tinha sido promovida ao 5º nível após superar divergências. Em um dia de sentimento mais otimista após o feriado, normalmente ela deveria subir, mas infelizmente, o feedback negativo de todo o setor foi forte demais. Se tivesse comprado antes do feriado, mesmo com uma entrada direta na cotação de leilão, no primeiro dia após o feriado ela teria sido rapidamente reprimida!
No mercado atual, o topo anterior foi o nível de 5 limites. Do ponto de vista do ciclo de sentimento, 13/02 foi o ponto de exaustão da divergência de sentimento, e 24/02 foi o ponto de mudança de sentimento, ou seja, um marco. Ontem, no primeiro dia de negociação após o feriado, houve uma alta em massa de ações de primeira linha, com quatro ações de tecnologia avançada e sete de petróleo, gás e química. Continuei com a mentalidade pré-feriado, comprando na primeira dia de mercado após o feriado ações de energia elétrica, pois, independentemente do hardware de computação, a energia elétrica é essencial, e a rede elétrica é o núcleo. Hoje, também entrei em matérias-primas químicas, não em hardware de tecnologia avançada. Por quê? Porque o setor de hardware de tecnologia avançada é muito fragmentado, já subiu por mais de seis meses, e sua posição já está relativamente alta. Desde o final de junho do ano passado até hoje, a alta de hardware de tecnologia avançada tem como lógica fundamental a substituição doméstica, com representantes principais como Yizhongtian para módulos ópticos. A segunda fase é impulsionada pelo desenvolvimento de IA, levando a uma corrida por capacidade de computação, com empresas como Jintonghai no chip, Changfei na fibra óptica, e expansão para resfriamento líquido com Roman, fibras de vidro e tecidos eletrônicos, representados por Honghe Technology, além de tungstênio com Jiang Tung Equipment. Pode-se dizer que tudo isso está em ritmo acelerado, especialmente a fase de aceleração de Changfei, com riscos elevados. Em contrapartida, o setor químico é mais claro, incluindo química básica, fosfato agrícola e química orgânica (química do carvão, metanol). Além disso, antes do feriado, várias vezes mencionamos o ciclo favorável da química, e sua aparição no primeiro dia após o feriado está em sintonia com o sentimento do índice de mercado. Acredito que esses setores são os principais representantes desse novo ciclo de sentimento.
Escalonamento de ações em sequência
Cinco limites: YuNeng Holdings, uma velha ação de fim de ano de 2020, focada em armazenamento de energia elétrica e participação em capacidade de computação.
Quatro limites: Hanlan Co., limite de capacidade de computação, com planejamento de alta tensão de 155 kV pelo State Grid, também voltado à expansão internacional de energia elétrica.
Três limites (duas ações):
Roman Co., hardware de resfriamento líquido de capacidade de computação.
Fasheng, ação de risco, pular.
Dois limites (14 ações):
Chengxing Co., química de fosfato.
GuoHua Chemical, química de fosfato, química do carvão.
Jinzhongda, química de fosfato.
Hebang Bio, recursos minerais e química de fosfato.
Yuntianhua, química de fosfato e carvão.
Jinputang, dióxido de titânio.
Jiang Tung Equipment, tungstênio, hardware de tecnologia avançada.
Fenghua Gaoke, servidores de IA, capacitores de filme MLCC (considerados o “arroz” da indústria eletrônica), hardware de tecnologia avançada que se estende a componentes eletrônicos, quase sem mais espaço para expansão.
Zaisheng Technology, fibra de vidro e tecido eletrônico.
Shikong Technology, chips de armazenamento, com avanço na aquisição de ativos e reestruturação de ações anteriores. O CEO é competente, diferente de empresas sem vergonha como Jinfu.
Intercontinental Oil & Gas, notícias relacionadas ao petróleo e gás.
COSCO Shipping, transporte de petróleo.
Yufan Technology, nova empresa, rede subterrânea de tubulações, com o Comitê de Desenvolvimento Nacional indicando a adição de 700 mil km de rede subterrânea durante o período de planejamento 155, com investimento superior a 5 trilhões de yuan.
Zhengzhong Design, IA e design arquitetônico.

Posições atuais:
Uma ação de energia elétrica na primeira entrada de duas, uma ação de matérias-primas químicas na segunda entrada de duas.