Seleção das 5 ações de alta remuneração de dividendos nos EUA: Guia de investimento em ações com altos dividendos em 2024

Em um ambiente de aumento da volatilidade do mercado, cada vez mais investidores começam a valorizar fontes de rendimento estáveis. As ações americanas de alto dividendo, com dividendos confiáveis e modelos de negócio relativamente sólidos, tornaram-se uma parte importante na alocação de ativos. Este artigo analisa profundamente cinco ações de alto dividendo representativas, oferecendo referências de decisão para investidores que procuram rendimentos estáveis.

Estado atual do mercado de ações americanas de alto dividendo: procurando oportunidades de dividendos subvalorizados

Com a recente subida do mercado de ações dos EUA, a taxa de dividendos geral enfrenta pressão de baixa. Segundo dados de mercado recentes, a taxa de dividendos do S&P 500 é cerca de 1,2%, próxima do mínimo dos últimos 20 anos. No entanto, neste ambiente de mercado, ainda existem muitas ações de alto dividendo subvalorizadas, com dividendos superiores a 5%, geralmente apoiadas por modelos de negócio maduros e fluxo de caixa suficiente.

Dados de mercado mostram que as ações de alto dividendo estão concentradas em setores tradicionais como energia, telecomunicações e fundos de investimento imobiliário (REITs). Essas indústrias caracterizam-se por modelos de lucro claros, fluxo de caixa abundante e políticas de dividendos relativamente estáveis. Em comparação com setores de crescimento como tecnologia, que apresentam maior volatilidade, as ações de alto dividendo oferecem retornos mais previsíveis.

Análise comparativa de ações de alto dividendo: comparação financeira de 5 empresas típicas

Com base em dados de mercado recentes e desempenho financeiro, as seguintes 5 empresas representam características típicas de ações de alto dividendo nos EUA:

Brookfield Renewable (BEPC) é uma das maiores empresas globais de portfólio de energias renováveis, com cerca de 6707 MW de capacidade instalada. Seus negócios abrangem 204 instalações hidrelétricas, 28 parques eólicos e 2 usinas de gás natural, distribuídas por 13 mercados de energia no Canadá, EUA e Brasil. Essa estratégia de diversificação geográfica e de negócios reduz riscos operacionais de mercado único. Segundo seus últimos relatórios, a empresa apresentou crescimento significativo de receita.

Enbridge (ENB) é uma importante empresa de infraestrutura energética na América do Norte, atuando em oleodutos, transporte de gás natural e energias renováveis. Com 22 anos consecutivos de crescimento de dividendos, oferece atualmente cerca de 6% de rendimento anual. O Royal Bank of Canada elevou seu preço-alvo anteriormente, refletindo expectativas positivas de longo prazo.

Realty Income (O) é um REIT de imóveis comerciais nos EUA, focado em propriedades de locatários únicos. Possui mais de 12.000 propriedades globalmente, com área de aluguel de 230 milhões de pés quadrados. Sua escala e diversificação ajudam a resistir às oscilações econômicas. Relatórios recentes mostram estabilidade na lucratividade e crescimento contínuo do lucro por ação.

Verizon (VZ) é uma das principais empresas de telecomunicações dos EUA e componente do Dow Jones Industrial Average. Seus negócios principais incluem telefonia, banda larga fixa e serviços móveis. O último relatório indica receita de aproximadamente 35,7 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2024, com crescimento de 1,7%, demonstrando estabilidade do setor de telecomunicações.

Vici Properties (VICI) é uma REIT focada em imóveis de entretenimento, com 93 ativos, incluindo propriedades emblemáticas de Las Vegas. Seu modelo de triple net lease garante receita de aluguel estável. O relatório do último ano mostra lucro líquido superior a 2 bilhões de dólares, com lucro por ação em nível elevado e estável.

Vantagens e riscos do investimento em ações americanas de alto dividendo

Vantagens do investimento:

Ações de alto dividendo oferecem retorno de caixa contínuo e estável, ideais para investidores que buscam renda periódica. Geralmente, essas empresas têm décadas de operação, modelos de negócio maduros e fluxo de caixa robusto, capazes de manter dividendos em diferentes ciclos econômicos.

Do ponto de vista de alocação de ativos, essas ações ajudam a diversificar a carteira. Investir em setores tradicionais de dividendos equilibra a exposição ao risco de setores de alto crescimento como tecnologia, reduzindo a volatilidade geral da carteira.

Além disso, muitas dessas empresas continuam crescendo, oferecendo potencial de valorização do preço das ações. Dados históricos indicam que muitas ações de alto dividendo, além de pagar dividendos generosos, também proporcionaram valorização de capital a longo prazo.

Riscos a considerar:

Investir em ações de alto dividendo não é isento de riscos. Algumas empresas podem ter altos níveis de endividamento, lucros instáveis ou modelos de negócio com desafios estruturais, o que pode levar a ajustes ou suspensão de dividendos, afetando o retorno do investimento.

Mudanças na taxa de juros também influenciam a atratividade dessas ações. Em ambientes de aumento de juros, o rendimento livre de risco sobe, podendo diminuir a atratividade e a avaliação dessas ações. Além disso, uma economia em desaceleração pode afetar a lucratividade e a capacidade de pagar dividendos dessas empresas.

Quatro passos para selecionar ações americanas de alto dividendo

Para escolher ações de alto dividendo que atendam às suas necessidades, siga estes quatro passos:

1. Compreender profundamente os fundamentos da empresa

Foque em setores de interesse e selecione líderes de mercado para análise detalhada. Avalie saúde financeira, estabilidade de lucros e perspectivas de crescimento a longo prazo. Analise relatórios financeiros de pelo menos 3 a 5 anos, garantindo receita relativamente estável, fluxo de caixa suficiente e potencial de sustentabilidade.

2. Avaliar estabilidade de receita e dividendos

Compare o desempenho da empresa ao longo de ciclos econômicos de 5 a 10 anos. Prefira aquelas que mantêm desempenho consistente mesmo em recessões, garantindo maior confiabilidade dos dividendos.

3. Analisar a sustentabilidade da política de dividendos

Verifique o histórico de pagamento de dividendos e mudanças na política. Priorize empresas que pagam dividendos de forma estável ou crescente ao longo do tempo. Entenda a taxa de distribuição, frequência de pagamento e outros detalhes para assegurar que a política seja razoável e sustentável.

4. Comparar dividend yield e valuation de forma multidimensional

Calcule e compare o dividend yield das opções. Se algum estiver excepcionalmente alto, investigue se a causa é forte lucratividade, baixa de preço de mercado ou subavaliação. Compreenda os fundamentos, analise as recomendações de analistas e o consenso de mercado antes de decidir.

Perspectivas de valor de investimento de longo prazo em ações americanas de alto dividendo

O ambiente macroeconômico oferece novas oportunidades para ações de alto dividendo. Apesar do forte desempenho em 2024, o mercado enfrenta maior incerteza para 2025 e além. Nesse contexto, investidores que buscam renda estável têm motivos para aumentar o foco nessas ações.

A relação entre lucros e dividendos indica que o crescimento dos lucros é o principal motor do aumento dos dividendos. Dados históricos mostram que o crescimento dos lucros do S&P 500 costuma preceder o crescimento dos dividendos por cerca de três trimestres. Com a aceleração recente dos lucros, espera-se que os dividendos dessas ações continuem a crescer no próximo ano.

Vários bancos de investimento de Wall Street permanecem otimistas quanto ao futuro dessas ações. Estimativas indicam que o crescimento dos lucros do S&P 500 deve se manter elevado, sustentando aumentos de dividendos superiores a 6-7%. Mesmo considerando uma desaceleração econômica gradual e o aumento de riscos de recessão, as ações de alto dividendo continuam sendo uma estratégia defensiva valiosa.

Assim, em um cenário de crescente incerteza econômica, selecionar cuidadosamente ações de alto dividendo pode garantir uma fonte estável de fluxo de caixa para a carteira. Complementando outros ativos, ajudam a reduzir o risco global enquanto buscam retornos de longo prazo.

Avisos importantes antes de tomar decisões de investimento

É fundamental destacar que investir em ações de alto dividendo não é isento de riscos. Empresas com altos níveis de endividamento, lucros voláteis ou modelos de negócio com variáveis podem enfrentar ajustes ou suspensão de dividendos, impactando diretamente o retorno esperado.

Antes de investir, realize uma análise fundamental detalhada e uma avaliação de riscos. Considere seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e horizonte de tempo, buscando um equilíbrio entre retorno e segurança. Além disso, revise periodicamente os fundamentos das ações de alto dividendo na sua carteira e ajuste posições conforme as mudanças do mercado.