2 Ações com Divisão de Ações para Comprar Antes de Subirem 95% e 103%, Segundo Analistas de Wall Street

Netflix (NFLX +2,66%) concluiu uma divisão de ações de 10 por 1 em novembro. As ações estão atualmente 43% abaixo do máximo histórico. ServiceNow (NOW +1,65%) concluiu uma divisão de ações de 5 por 1 em dezembro. As ações estão atualmente 56% abaixo do máximo histórico. A maioria dos analistas de Wall Street acredita que as ações estão subvalorizadas, e alguns esperam ganhos substanciais.

• Vikram Kesavabhotla, da Baird, avalia a Netflix em 150 dólares por ação, implicando uma valorização de 95% em relação ao preço atual de 77 dólares. Entre os 49 analistas que acompanham a empresa, o preço médio-alvo de 111 dólares por ação implica uma valorização de 44%.
• Keith Weiss, do Morgan Stanley, avalia a ServiceNow em 210 dólares por ação, implicando uma valorização de 103% em relação ao preço atual de 103 dólares. Entre os 47 analistas que acompanham a empresa, o preço médio-alvo de 180 dólares por ação implica uma valorização de 75%.

Os investidores tendem a preferir divisões de ações futuras porque ocorrem após uma valorização substancial e sustentada, muitas vezes sinal de uma empresa de qualidade. Aqui estão os detalhes importantes sobre a Netflix e a ServiceNow.

Fonte da imagem: Getty Images.

Netflix: valorização de 95% implícita pelo preço-alvo da Baird

A Netflix é o principal serviço de streaming, independentemente de como se mede a popularidade: possui mais assinantes, mais utilizadores ativos mensais e representa uma porcentagem maior do tempo de visualização televisiva (excluindo o YouTube do Alphabet) do que qualquer concorrente. Isso coloca a empresa numa posição favorável, pois o mercado de vídeo em streaming deve crescer a uma taxa anual de 22% até 2030, de acordo com a Grand View Research.

A Netflix diferenciou-se com conteúdo original. Com mais utilizadores e tempo de visualização do que os seus concorrentes, a empresa tem mais dados para alimentar modelos de aprendizagem automática que orientam as decisões de desenvolvimento de conteúdo. Consequentemente, as produções originais da Netflix lideram frequentemente as classificações. De fato, a empresa produziu sete das 10 séries originais de streaming mais populares em 2025.

A Netflix fez uma oferta em dinheiro para adquirir os negócios de streaming e estúdio da Warner Bros. Discovery por 83 mil milhões de dólares, incluindo dívidas. O mercado penalizou as ações desde o anúncio porque a Netflix assumiria uma quantidade significativa de dívida para financiar o negócio, o que reduziria o fluxo de caixa disponível para criar conteúdo original.

No entanto, a Netflix também ganharia direitos sobre franquias como o Universo DC, Game of Thrones e Harry Potter. A empresa poderia usar essa propriedade intelectual para desenvolver conteúdo original que impulsione o crescimento por décadas, segundo o co-CEO Greg Peters. Embora a transação envolva riscos, acredito que esses riscos já estejam descontados.

Wall Street espera que os lucros da Netflix cresçam 22% ao ano nos próximos três anos, o que corresponde à estimativa da Grand View Research para a indústria de vídeo em streaming mais ampla. Isso parece razoável, e a valorização atual de 30 vezes os lucros parece bastante atraente. Duvido que a Netflix retorne 95% no próximo ano, mas o preço atual é uma oportunidade sólida de compra para investidores pacientes.

Expandir

NASDAQ: NFLX

Netflix

Variação de hoje

(2,66%) $2,02

Preço atual

$78,04

Dados principais

Capitalização de mercado

$329B

Variação do dia

$75,21 - $78,12

Variação em 52 semanas

$75,01 - $134,12

Volume

4K

Volume médio

46M

Margem bruta

48,59%

ServiceNow: valorização de 103% implícita pelo preço-alvo do Morgan Stanley

A ServiceNow funciona como uma torre de controlo empresarial. Sua plataforma integra e automatiza fluxos de trabalho entre departamentos diversos, incluindo tecnologia da informação (TI), finanças, recursos humanos, vendas e atendimento ao cliente. A consultora Gartner reconheceu recentemente a empresa como líder em orquestração de negócios e tecnologias de automação.

A ServiceNow é particularmente dominante em software de TI, onde suas aplicações ajudam as empresas a otimizar custos e desempenho de infraestrutura. A empresa adicionou capacidades de IA generativa ao seu software, que resume conteúdos, revela insights e constrói fluxos de trabalho. A Gartner reconheceu recentemente a empresa como líder em aplicações de inteligência artificial para Gestão de Serviços de TI.

A ServiceNow reportou resultados financeiros sólidos no quarto trimestre. A receita aumentou 20%, atingindo 3,5 mil milhões de dólares, e o lucro líquido ajustado (não-GAAP) cresceu 26%, para 0,92 dólares por ação diluída. A gestão prevê um crescimento de vendas ligeiramente mais rápido no primeiro trimestre. O CEO Bill McDermott comentou: “Não há nenhuma empresa de IA no setor empresarial melhor posicionada para um crescimento sustentável e rentável.”

As ações da ServiceNow caíram 56% do seu máximo, parcialmente porque os investidores estão preocupados que as ferramentas de geração de código por IA possam perturbar a indústria de software. Mas Wall Street espera que os lucros ajustados da empresa cresçam 19% em 2026. Isso torna a valorização atual de 29 vezes os lucros bastante atrativa. Duvido que a ServiceNow retorne 103% no próximo ano, mas os investidores ainda devem considerar comprar uma pequena posição. Mais de 85% das empresas da Fortune 500 usam a ServiceNow, o que torna improvável uma substituição generalizada impulsionada por IA.