Transformação dos Serviços de Negócios Pós-Trade

O estado atual do modelo de negócio da indústria Pós-Trade enfrenta desafios, pois a indústria está numa encruzilhada, com o negócio tradicional já não sendo atrativo devido a taxas mais baixas e à falta de diferenciação entre os players. Os clientes exigem serviços de valor acrescentado:

• A frente de escritório exige liquidações e compensações mais rápidas, visão quase em tempo real do estado das operações e alertas antecipados para falhas de liquidação.

• Os clientes demandam a transformação dos fluxos de trabalho complexos de hoje numa experiência digital mais simples e fácil de usar.

• Os clientes estão a exigir capacidades para suportar a aquisição de novas categorias de ativos, à medida que estas continuam a ganhar tração junto de investidores institucionais.

• À medida que os clientes diversificam por classes de ativos mais amplas e lidam com múltiplos fornecedores de serviços, há necessidade de agregar e consolidar dados para obter uma visão unificada do portefólio.

• Nos últimos anos, a indústria tem visto uma série de novas regulamentações destinadas a reduzir o risco sistémico, diminuir restrições transfronteiriças e promover a proteção do cliente, o que impõe uma carga adicional de conformidade aos players.

• É necessário expandir as ofertas de serviços, pois os gestores de ativos estão a terceirizar cada vez mais funções não essenciais, como suporte à mesa de negociação, livros de registo de investimentos e serviços de dados geridos.

A indústria encontra-se presa a um design de operações globais pobre, com soluções manuais e tecnologia legada. Iniciativas de redução de custos resultaram em clientes insatisfeitos, pois os SLAs são perdidos, as tecnologias falham e o nível de interação pessoal diária com a equipa de operações deteriorou-se. Tudo isto levou a uma experiência inconsistente do cliente entre diferentes centros. Para piorar, há uma pressão crescente sobre a receita, uma vez que serviços tradicionais essenciais como custódia, liquidação e compensação são considerados commodities, com pouco espaço para inovação, dificultando a alocação de recursos para transformação.

Apesar de todos os desafios, não há dúvida de que os fornecedores de serviços precisam de mudar rapidamente para manter a quota de mercado. As empresas podem transformar-se aproveitando a tecnologia, que ajuda a satisfazer a crescente demanda dos clientes por ofertas de produtos e serviços de valor acrescentado, além de otimizar operações, reduzir custos e gerir riscos.

As empresas devem considerar os seguintes aspetos para desenhar a transformação e adaptar-se a uma arquitetura moderna para alcançar o sucesso:

Melhoria da Experiência do Cliente

• Oferecer uma experiência consistente em diferentes regiões, com uma interface digital uniforme.

• Disponibilizar produtos de valor acrescentado em novas categorias de ativos, como Alternativos e Ativos Digitais, além de serviços adicionais como suporte à mesa de negociação, gestão de garantias, etc.

• Fornecer dashboards e ferramentas de autoatendimento para que os clientes possam visualizar posições agregadas e individuais em tempo quase real.

• Dar acesso completo aos dados em tempo real, juntamente com ferramentas analíticas para construir e executar modelos proprietários de risco-retorno.

• Consolidar dados ao longo da cadeia de valor dos fornecedores de serviços e do ciclo de vida das operações para obter insights mais profundos sobre negociações e posições.

• Disponibilizar canais de comunicação fáceis e um modelo de serviço ao cliente simples.

• Oferecer modelos de preços e faturação flexíveis.

Operações Simplificadas e Eficientes

• Construir processos de negócio padrão para garantir uma experiência consistente entre diferentes centros.

• Incorporar fluxos de trabalho inteligentes e automação ao longo do ciclo de vida das negociações para proporcionar um nível superior de Processamento Direto (STP).

• Desenvolver um painel de operações baseado em IA para garantir que problemas dos clientes sejam identificados e resolvidos o mais cedo possível no ciclo de vida da negociação.

• Criar um Hub de Integração robusto para gerir toda a conectividade externa com os CSDs locais e mercados.

• Capacitar a força de trabalho virtual através da externalização para centros de baixo custo.

Arquitetura e Infraestrutura Modernas Nativas na Cloud

• Modelo de serviço baseado na cloud, modular, para fornecer serviços aos clientes de forma flexível.

• Integrar com componentes de software de terceiros e ecossistemas para melhorar a solução global.

• Construir uma infraestrutura resiliente e segura, projetada para disponibilidade 24x7.

• Agilidade e escalabilidade para oferecer novos produtos e serviços, entrar em novos mercados e escalar globalmente.

Conclusão

Os players da indústria devem compreender os desafios e necessidades do setor Pós-Trade, entender o que os clientes institucionais e reguladores globais exigem dos seus fornecedores de serviços, ter uma visão futura de onde a indústria se dirige e desenvolver uma perspetiva sobre as capacidades necessárias para desenhar e implementar um modelo operacional global multi-ativos, fundamental para alcançar uma experiência superior ao cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder CIC, Mercados Financeiros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professor de Prática em Finanças na IFMR Graduate School