O impacto da IA na indústria de manufatura de alta tecnologia e nos serviços de alta qualidade

Personalmente, escrevo isto como uma nota de referência, a avaliação pode não estar totalmente correta.

Hoje, o mercado de ações de Hong Kong caiu bastante. Os EUA tiveram um desempenho ruim ontem, e o mercado de Hong Kong seguiu a tendência de queda.
O mercado de Hong Kong é bastante influenciado tanto pelos EUA quanto pela China, mas, em comparação, a influência dos EUA pode ser ainda maior.
Devido à IA, os EUA podem estar entrando numa espiral de morte. A IA está a quebrar o ecossistema existente da indústria de TI e manufatura. A lógica anterior era que a IA poderia aumentar a eficiência, permitindo às empresas fazerem grandes cortes de pessoal, o que teoricamente reduziria custos e aumentaria lucros, elevando os preços das ações. Mas agora, percebe-se que a IA também pode estar a revolucionar empresas de desenvolvimento de aplicações, como IBM, Microsoft, Oracle e SAP. Além disso, os negócios de plataformas de IA tendem a ser de tipo vencedor leva tudo, e para não ficarem para trás ou perderem para os concorrentes, as empresas de plataformas de IA terão que participar de uma longa corrida armamentista, tornando difícil determinar um vencedor em um ou dois anos.
Por outro lado, empresas que fornecem equipamentos para plataformas de IA, como GPU, memória, discos rígidos, podem manter margens de lucro estáveis. No entanto, os investimentos em plataformas de IA também têm limites, não podendo expandir indefinidamente.
O jogo está a tornar-se cada vez mais complexo.

Comparando com as principais empresas de IA nos EUA, as empresas chinesas de IA ainda estão um pouco atrás em termos de tecnologia e desempenho, mas basta que sigam de perto as empresas americanas, usando preços baixos e código aberto para competir, conquistando mercado e atrasando o momento em que as empresas de plataformas de IA dos EUA possam lucrar. Assim, essas empresas americanas terão dificuldades. Claro que, para as empresas de IA na China, também há dificuldades, mas isso é muito favorável ao país. Se não fosse a pressão e o impacto de empresas como DeepSeek, ByteDance e Alibaba sobre as empresas americanas de IA, as ações do Google, Meta e Nvidia seriam muito mais altas do que são agora.

Não possuo ações relacionadas a IA ou robótica, minha carteira é principalmente de ações de saúde. Nos últimos dias, tenho considerado o impacto da IA na indústria farmacêutica. Com o auxílio da IA, mais candidatos a medicamentos podem ser identificados e o desenvolvimento e lançamento de novos medicamentos podem ser acelerados. A competição entre as empresas farmacêuticas será mais intensa, mas o número de projetos de pesquisa e desenvolvimento de medicamentos aumentará significativamente, assim como os pedidos de empresas de serviços de pesquisa farmacêutica. Meu portfólio irá gradualmente aumentar a proporção de empresas de serviços de pesquisa farmacêutica.