A oferta e a procura são - o equilíbrio de preços que os investidores precisam entender

A oferta e a procura são um dos conceitos económicos mais poderosos já existentes nos mercados financeiros e constituem a base para compreender como os preços das ações e de outros ativos se movimentam devido à constante luta entre forças de compra e venda no mercado. Seja um trader iniciante ou profissional, dominar este conceito será a chave para tomar decisões de investimento mais inteligentes e eficazes.

Oferta e procura são componentes fundamentais do movimento do preço

A oferta e a procura não são tão complexas quanto parecem, mas representam a combinação de duas forças opostas — a demanda de compra e a oferta de venda. Quando entendemos que oferta e procura representam uma luta pelo equilíbrio entre compradores e vendedores, a leitura do mercado torna-se muito mais fácil.

Procura - Força de compra que impulsiona os preços para cima

A procura é a vontade de comprar um produto ou ação em diferentes níveis de preço. Quando analisamos a curva de procura, percebemos que, a preços baixos, os compradores estão dispostos a adquirir mais, enquanto que, a preços elevados, a quantidade desejada pelos compradores diminui.

A principal lei da procura afirma que preço e quantidade de compra têm uma relação inversa, causada por dois fatores:

Efeito de Renda - Quando o preço diminui, o poder de compra real do dinheiro do comprador aumenta, permitindo-lhe adquirir mais.

Efeito de Substituição - Quando uma ação fica mais barata em comparação com outras, os compradores tendem a concentrar-se na compra dessa ação, aumentando a procura.

Diversos fatores influenciam a procura, não apenas o preço, mas também a renda dos investidores, os preços de ações relacionadas, o sentimento do mercado e até notícias e eventos inesperados.

Oferta - Força de venda que empurra os preços para baixo

A oferta é a vontade de vender bens ou ações a diferentes níveis de preço. Diferentemente da procura, a oferta tem uma relação direta com o preço: quando o preço sobe, os vendedores estão mais dispostos a vender mais; quando o preço cai, eles tendem a vender menos.

A lei da oferta indica que preços mais altos geralmente estimulam os vendedores a oferecerem maiores volumes, pois percebem uma oportunidade de obter maiores lucros.

Fatores que afetam a oferta incluem custos de produção, tecnologia, número de concorrentes, políticas fiscais e também as previsões dos produtores sobre os preços futuros.

Equilíbrio - O ponto onde o preço se estabiliza

Oferta e procura criam um ponto de equilíbrio (equilibrium), que ocorre onde a curva de procura cruza a curva de oferta. Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam adquirir é igual à quantidade que os vendedores querem vender, e o preço tende a permanecer relativamente estável por um período.

Quando o preço está acima do ponto de equilíbrio, os vendedores têm mais força do que os compradores, levando ao acúmulo de inventário, o que tende a fazer o preço cair. Por outro lado, quando o preço está abaixo do equilíbrio, os compradores têm mais força, resultando em escassez e na tendência de o preço subir.

Oferta e procura como fatores que impulsionam o mercado financeiro

Nos mercados financeiros e de ações, oferta e procura representam a força oculta por trás de todas as variações de preço, seja na alta ou na baixa de uma ação.

Fatores que influenciam a procura nos mercados financeiros

Fatores macroeconômicos - Quando as taxas de juro estão baixas, os investidores buscam maiores retornos no mercado de ações, aumentando a procura.

Liquidez do sistema - Quando há grande fluxo de dinheiro entrando no mercado, os investidores dispõem de mais capital para investir.

Sentimento do mercado - Boas notícias e expectativas otimistas aumentam o poder de compra dos investidores.

Fatores que influenciam a oferta nos mercados financeiros

Políticas corporativas - A emissão de novas ações em IPOs ou recompras de ações afeta o volume de títulos disponíveis no mercado.

Regulamentações - Restrições legais e regulatórias podem reduzir a oferta de ativos.

Informações antecipadas - Grandes investidores que antecipam uma queda de preço podem estar dispostos a vender, aumentando a oferta.

Oferta e procura como ferramentas de análise de preços de ações

Aplicação na análise fundamental

Oferta e procura não são apenas conceitos teóricos, mas ferramentas práticas para previsão de preços. Quando uma empresa anuncia boas notícias, como lucros acima do esperado, a procura aumenta (compradores mais fortes) e o preço das ações sobe.

Por outro lado, notícias negativas ou problemas na empresa levam os investidores a reduzir compras ou começar a vender (aumento da oferta), fazendo o preço cair.

Aplicação na análise técnica

Traders que utilizam análise técnica frequentemente buscam momentos em que oferta e procura estão desequilibradas:

1. Velas (Candlesticks) - Reflexo da luta entre forças

• Velas verdes indicam que os compradores dominaram naquele período (procura forte).
• Velas vermelhas indicam que os vendedores dominaram (oferta forte).
• Doji mostra equilíbrio entre as forças.

2. Tendência de mercado - Sinal de direção

• Se o preço faz máximas mais altas, a procura permanece forte (tendência de alta).
• Se o preço faz mínimas mais baixas, a oferta predomina (tendência de baixa).

3. Suporte e resistência - Áreas de oferta e procura

• Suporte é uma zona onde há maior interesse de compra.
• Resistência é uma zona onde há maior interesse de venda.

Técnica da Zona de Oferta e Procura - Identificando oportunidades gerais

Na prática, a oferta e procura são frequentemente analisadas por meio da técnica chamada Zona de Oferta e Procura, que busca identificar pontos onde o preço perdeu equilíbrio.

Reversões (Reversals)

Zona de Procura - Drop Base Rally (DBR) Preço despenca rapidamente devido ao excesso de oferta. Depois, ambos os lados provocam oscilações na faixa de preço (base). Quando surgem novos fatores, a força de compra se intensifica e o preço inverte para uma tendência de alta (rali).

Zona de Oferta - Rally Base Drop (RBD) Preço sobe rapidamente devido à forte procura, entra na fase de base, e quando os fatores mudam, a pressão de venda aumenta, levando à reversão para uma tendência de baixa (queda).

Continuação (Continued Moves)

Zona de Procura - Rally Base Rally (RBR) Tendência de alta contínua: o preço sobe, ajusta na base, e volta a subir, indicando procura sustentada.

Zona de Oferta - Drop Base Drop (DBD) Tendência de baixa contínua: o preço despenca, ajusta na base, e continua a cair, refletindo oferta persistente.

Resumo: Oferta e procura são a linguagem do mercado

Oferta e procura não são apenas conceitos econômicos, mas a linguagem que o mercado usa para comunicar-se com os investidores. Quando realmente compreendemos que oferta e procura representam forças reais, conseguimos “ouvir o mercado” e tomar decisões de investimento mais eficazes.

Seja um trader técnico ou um investidor de análise fundamental, entender que oferta e procura são o núcleo do movimento de todos os ativos no mercado é essencial. Praticar e experimentar aplicar esse conceito a preços reais ajudará você a tornar-se um investidor mais profundo na compreensão do mercado a cada dia.