Como comprar frações de ETF? As três principais formas de investimento que os pequenos investidores devem ler

Para investidores com recursos limitados, a compra de ETFs costuma apresentar o maior obstáculo: “uma unidade é demasiado cara”. Tomando como exemplo o Yuanta Taiwan 50 ETF, para adquirir uma unidade é necessário preparar mais de 100.000 TWD, o que para muitos trabalhadores é um gasto considerável. Mas não se preocupe, as frações de ETF foram criadas exatamente para resolver esse problema. Este artigo irá explicar detalhadamente como participar facilmente no investimento em ETFs através de negociações de frações, planos de investimento periódico e CFDs com alavancagem.

Dilema dos pequenos investidores: por que é necessário negociar frações de ETF

O mercado de ETFs em Taiwan tem crescido rapidamente, mas o mecanismo de negociação difere essencialmente do mercado de ações dos EUA. Segundo estatísticas recentes, há já 227 ETFs disponíveis, com um valor total de ativos superior a 3,56 trilhões de TWD, mais que o dobro de 2020. No entanto, a unidade mínima de negociação na bolsa taiwanesa é uma “unidade” (1000 ações), o que significa que qualquer ETF deve ser comprado em múltiplos de 1000 ações.

Por exemplo, o Yuanta Taiwan 50 ETF, com preço de 161,65 TWD por unidade, requer um investimento de 161.650 TWD para uma unidade. Para um trabalhador com renda mensal inferior a 100.000 TWD ou um iniciante no mercado de ações, esse valor muitas vezes excede o orçamento. É exatamente por isso que as frações de ETF surgiram.

Guia completo para negociação de frações de ETF: regras, horários e custos

O que são frações de ETF? Entenda em 3 minutos

Frações de ETF referem-se à compra de menos de 1000 ações (ou seja, entre 1 e 999 ações) de um ETF, como comprar 50 ou 200 ações do Yuanta Taiwan 50 ETF. Essa modalidade permite que investidores com menos capital entrem no mercado de ETFs com um valor menor.

Em comparação com a negociação de unidades completas, as frações têm diferenças nos horários de negociação, cálculo de taxas e regras de execução. Compreender essas diferenças é fundamental para uma operação eficaz.

Horários de negociação de frações de ETF e restrições de ordens

A negociação de frações de ETFs em Taiwan ocorre em dois períodos: durante o pregão e após o pregão.

Negociação de frações durante o pregão (9:00-13:30)

• Apenas por via eletrônica (internet ou telefone)
• Realiza-se uma rodada de leilão de formação de preço a cada minuto
• Primeira rodada às 09:10
• Apenas ordens limitadas, válidas no mesmo dia (ROD)

Negociação de frações após o pregão (13:40-14:30)

• Pode-se usar telefone, balcão ou canais eletrônicos
• Uma única rodada de leilão de formação de preço às 14:30
• Apenas ordens limitadas
• Ordem de execução prioriza o preço, com empate aleatório

Investidores devem notar que as negociações de frações e unidades completas ocorrem em pools de ações separados, portanto, o preço de execução das frações pode ser maior ou menor do que o preço das unidades completas na mesma sessão, com spreads geralmente maiores.

Como calcular as taxas de corretagem para frações de ETF

A fórmula de corretagem dos corretores taiwaneses é: Taxa = Preço da ação × quantidade × 0,1425% × desconto

Por exemplo, ao comprar 200 ações do Yuanta Taiwan 50 ETF a 161,65 TWD por ação, com desconto de 35% (65% de desconto): 200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 ≈ 29,95 TWD

A maioria dos corretores possui uma taxa mínima (antes era 20 TWD, atualmente muitos já reduziram para 1 TWD). Assim, para compras de poucas ações, a taxa não será calculada exatamente pelo valor, mas sim pelo mínimo.

Por exemplo, ao comprar 5 ações: 5 × 161,65 × 0,1425% ≈ 1,15 TWD

Como 1,15 TWD é maior que a taxa mínima de 1 TWD, será cobrado 1,15 TWD. Para uma única ação: 0,23 TWD, mas como há mínimo de 1 TWD, será cobrado 1 TWD.

Portanto, com as taxas atuais, comprar 1000 frações ou uma unidade completa tem custos semelhantes, e os investidores não precisam se preocupar que frações aumentem significativamente os custos.

Impostos e taxas na venda de frações de ETF

Além da corretagem, ao vender, há o imposto sobre transações de 0,1%. Para vender 200 ações do Yuanta Taiwan 50 ETF a 161,65 TWD, o custo total será: 200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) ≈ 78,4 TWD

Inclui corretagem e imposto, devendo ser considerado na hora de planejar a venda.

Dicas práticas para investir em frações de ETF

Como fazer ordens pelo app para comprar frações de ETF

Após abrir conta, o investidor pode fazer ordens de frações diretamente pelo app do corretor. O procedimento é:

1. Selecionar o tipo de negociação: “frações durante o pregão” ou “frações após o pregão”
2. Confirmar o método de ordem: apenas ordens limitadas (frações suportam somente limitadas)
3. Escolher “comprar” ou “vender”
4. Inserir quantidade (1-999) e preço

O processo é semelhante à negociação de unidades completas, fácil para iniciantes.

Estratégias de ordem para aumentar a chance de execução

Como a liquidez de frações é menor, é importante usar estratégias de ordens adequadas:

• ETFs com alta liquidez (como Yuanta Taiwan 50): colocar ordens a preços de limite próximo ao limite máximo (preço de alta ou baixa limite), pois, em geral, ordens com preço mais favorável têm prioridade
• ETFs com liquidez moderada: colocar ordens próximas ao preço de fechamento, evitando distâncias grandes
• ETFs pouco negociados: tentar colocar ordens um pouco abaixo do preço de fechamento, mas de forma razoável

Consultar o site da Taiwan Stock Exchange para verificar as estatísticas de negociações de frações após o pregão ajuda a avaliar a liquidez de cada ETF.

Outra alternativa para pequenos investimentos em ETF: negociação de CFDs com alavancagem

Se a liquidez ou o tempo de execução de frações não forem satisfatórios, os CFDs (Contratos por Diferença) são uma opção a considerar.

Vantagens e desvantagens entre negociação de frações e CFDs

Exemplo prático de negociação de CFD

Na plataforma Mitrade, ao comprar um ETF de semicondutores:

• Requeria 223,91 USD de capital
• Com alavancagem de 10x, basta 22,39 USD
• Aumenta a eficiência do capital e permite estratégias mais flexíveis, incluindo venda a descoberto
• Atenção: a alavancagem aumenta tanto ganhos quanto perdas, sendo recomendada para investidores experientes.

Investimento periódico em frações de ETF: uma estratégia para receber dividendos

Nos últimos anos, muitos investidores adotaram o método de “investimento periódico” em frações de ETF, também conhecido como média de custo. Consiste em investir uma quantia fixa em intervalos regulares, independentemente do preço, facilitando o acúmulo de ativos ao longo do tempo.

Segundo dados da bolsa taiwanesa, os ETFs mais utilizados para esse método são os de alto dividendo, como Yuanta High Dividend e Fubon High Yield.

É possível receber dividendos ao comprar frações?

Muitos investidores se preocupam se comprar frações prejudica o direito a dividendos. A resposta é não, pois, independentemente de possuir 1000 ações ou 1 fração, o investidor tem direito a receber dividendos normalmente. Quanto maior a quantidade de ações, maior o valor recebido.

Investir por plano periódico em frações tem vantagens como:

• Baixo valor de entrada, começando com alguns milhares de TWD por mês
• Sem limite mínimo de compra
• Flexibilidade para ajustar o valor investido
• Direito a dividendos iguais aos de unidades completas
• Ajuda a reduzir o custo médio e diminuir riscos

Resumo: escolha a melhor estratégia de investimento em frações de ETF para você

As frações de ETF quebraram a limitação de uma unidade completa em Taiwan, permitindo que pequenos investidores participem do mercado. Seja acumulando gradualmente por meio de negociações de frações, adotando planos periódicos ou usando CFDs com alavancagem para maior eficiência, há várias opções.

A escolha depende do seu capital, tolerância ao risco e preferência de horário de negociação. Se busca estabilidade e dividendos, as frações de ETF são ideais; se deseja maior flexibilidade e eficiência, CFDs podem complementar sua estratégia. De qualquer forma, as frações de ETF democratizaram o acesso ao investimento, tornando-o mais acessível a todos.