Galaxy Securities: A capacidade de computação de raciocínio precisa de expansão; o setor de computação ainda está numa fase de ciclo de prosperidade relativamente elevado

O relatório de pesquisa da Galaxy Securities indica que, durante o período do Ano Novo Chinês, o setor de telecomunicações nacional apresentou um desenvolvimento abrangente, com impacto relativamente menor na indústria de 5G-A, internet via satélite, 6G e comunicações ópticas devido ao feriado. Empresas relacionadas à inteligência artificial, como a Zhipu, que busca parceiros de capacidade computacional, e a Doubao, que suspendeu a funcionalidade de chamadas de vídeo em 16 de fevereiro, refletem a atual escassez de capacidade de processamento. O desenvolvimento contínuo de aplicações de IA impulsiona a expansão da escala de capacidade de processamento. Notícias internacionais concentram-se principalmente na construção de data centers e na linha de produtos GPU-XPU. A Nvidia mantém sua posição de liderança no setor, com a aquisição da tecnologia Groq e a autorização de protocolos de licenciamento para conquistar ainda mais o mercado de hardware de inferência. Antes do feriado, havia preocupações gerais no mercado sobre a retomada das atividades na indústria de comunicações na China, incluindo o ritmo de reabertura das empresas de comunicações ópticas no primeiro trimestre, os investimentos de capital na indústria de capacidade de processamento até 2027 e o ritmo de implementação do CPO. Com base no desenvolvimento das aplicações de capacidade de processamento durante o feriado, nas previsões de investimentos de fornecedores de nuvem estrangeiros para 2026 e na situação dos pedidos na cadeia de indústria de comunicações ópticas antes do Ano Novo Chinês, o setor de capacidade de processamento ainda está em um ciclo de alta prosperidade. Além disso, a recuperação ativa da cadeia de indústria de comunicações ópticas na China durante o feriado deve minimizar o impacto de curto prazo na realização de pedidos. A parceria entre META e Nvidia deve acelerar a popularização do CPO. (People’s Financial News)