Guia de Investimento em Ações de Baixo Custo nos EUA em 2026: Cinco Principais Ativos Selecionados para Oportunidades de Lucro

No início de 2026, as mudanças de mercado são frequentes, e muitos investidores começaram a ajustar as suas estratégias para encontrar ações de baixo preço em ações norte-americanas que estão subvalorizadas pelo mercado. Comparados com ações de primeira linha com elevados custos de especulação, estes ativos relativamente acessíveis estão a tornar-se uma oportunidade comum para instituições e investidores de retalho. Então, como encontrar com precisão os verdadeiros alvos de investimento entre milhares de penny stocks? Este artigo irá explicar-te passo a passo.

Porque 2026 é uma boa altura para investir em ações de baixo preço nos EUA

As penny stocks não são o mesmo que ações “junk”. Penny stocks verdadeiras referem-se a empresas cotadas com preços relativamente baixos, e os critérios específicos variam consoante o mercado e o país. No mercado acionista dos EUA, ações com preço inferior a 5 dólares são normalmente consideradas penny stocks, mas oportunidades de investimento também surgem frequentemente em ações abaixo de 10 dólares.

Com a entrada em 2026, a reestruturação económica global acelera-se, com muitas indústrias tradicionais a apresentarem avaliações baixas, enquanto setores emergentes demonstram forte potencial de crescimento. Neste contexto, surgem oportunidades de obter retornos múltiplos com um investimento relativamente baixo. Dados históricos mostram que ações de baixo preço nos EUA podem oferecer retornos excedentes durante períodos de transição económica, sendo fundamental saber identificá-las e selecioná-las corretamente.

Análise científica das três dimensões principais para identificar ações de baixo preço com potencial nos EUA

Encontrar ações de baixo preço com potencial real requer uma avaliação sistemática em três dimensões:

Dimensão 1: Saúde da avaliação

A avaliação é o primeiro obstáculo na triagem de penny stocks. Analisamos principalmente dois indicadores: PE (preço/lucro) e PB (preço/valor patrimonial). Ações de baixo preço com potencial de investimento geralmente têm um PE inferior a 10-15 vezes, e o PB deve estar abaixo de 1. Mas isso não é suficiente — é preciso garantir que, enquanto estão subvalorizadas, os fundamentos da empresa permanecem sólidos. Assim, estará a “apanhar barato” de forma inteligente.

Dimensão 2: Sustentabilidade dos lucros

Muitas penny stocks apresentam prejuízos constantes, o que normalmente as torna pouco atrativas. Devemos focar em empresas que conseguem manter lucros de forma contínua. Idealmente, o EPS (lucro por ação) dos últimos 3 a 5 anos deve ser positivo e em crescimento, ou pelo menos a receita deve apresentar uma taxa de crescimento anual superior a zero. Isto indica que o negócio está a expandir-se, não a encolher-se.

Dimensão 3: Perspetivas do setor e estabilidade dos dividendos

O setor onde a empresa opera é crucial. Penny stocks situadas em setores em fase de crescimento e alinhadas com tendências futuras (como IA, energias renováveis) tendem a ter maior potencial de crescimento. Para setores tradicionais, deve-se dar prioridade à estabilidade dos dividendos, preferindo empresas com rendimentos elevados e consistentes a longo prazo.

Seleção prática de ações: duas ferramentas essenciais e três estratégias

Duas ferramentas de triagem eficazes

Finviz e Investing.com são ferramentas amplamente utilizadas por investidores globais. Por exemplo, no Finviz, na página do Screener, basta definir filtros como preço abaixo de 5 dólares e PE inferior a 15 para obter uma lista inicial de penny stocks com potencial. Depois, pode refinar a pesquisa com critérios adicionais, como crescimento do EPS nos últimos 5 anos ou taxa de crescimento da receita. O Investing.com também oferece um scanner de ações poderoso: basta selecionar o país, definir o intervalo de preço e obter rapidamente uma lista de ações de baixo preço no mercado desejado.

Três estratégias avançadas

Estratégia 1: Ciclo macro sobreposto à seleção de setores

Procure países em ciclo económico ascendente ou setores em forte tendência de crescimento, e dentro deles, selecione ações de baixo preço. Exemplos incluem empresas de alta qualidade em países sul-americanos em recuperação económica ou startups inovadoras em setores emergentes.

Estratégia 2: Captar catalisadores de desempenho

Algumas empresas de biotecnologia, tecnologia ou inovação podem ter catalisadores importantes — aprovação de novos produtos, avanços tecnológicos, parcerias estratégicas. Antecipar esses catalisadores permite posicionar-se antes do impacto, potencializando os retornos.

Estratégia 3: Diversificação de portefólio

Devido ao maior risco individual das penny stocks, recomenda-se construir um portefólio com pelo menos 5 ações diferentes, formando uma “carteira de penny stocks” diversificada. Assim, reduz-se o risco de perdas significativas e aumenta-se a probabilidade de captar oportunidades reais de crescimento.

Casos de cinco penny stocks de potencial em 2026

Com base em avaliação de avaliação, crescimento e catalisadores, destacamos cinco ações que merecem atenção:

1. AMTD Digital (HKD) — Expansor rápido no ecossistema digital

A AMTD Digital Inc. é uma plataforma francesa de soluções digitais integradas, com negócios em moda, media, hotelaria e serviços VIP. Em meados de 2025, a receita total disparou 1085,9% em relação ao ano anterior, atingindo 73,2 milhões de dólares, incluindo 1 milhão em moda e luxo, e 13,6 milhões em hotelaria, com crescimento de 172,4%. Isto demonstra forte expansão do seu ecossistema digital.

O consenso de analistas aponta para um preço-alvo médio de 17,50 dólares em 12 meses, com máxima de 20 dólares. Com o preço atual de apenas 1,53 dólares, o potencial de valorização é superior a 10 vezes, tornando-a uma das penny stocks mais promissoras e de baixo preço nos EUA.

2. eGain (EGAN) — Gigante de software de atendimento ao cliente com IA

Fundada em 1997, a eGain é especializada em software de suporte ao cliente. No último trimestre, a receita atingiu 23,5 milhões de dólares, crescendo 8% em relação ao ano anterior; a receita recorrente do centro de conhecimento em IA aumentou 23%, para 45,9 milhões, representando 60% do total SaaS. A margem bruta (GAAP) atingiu 75%, um aumento de 6 pontos percentuais.

A gestão destaca o crescimento de 23% do AI Knowledge Center e uma margem EBITDA de 21% como pontos fortes. Recentemente, lançou três novos produtos de IA, recebendo forte aceitação de mercado. O preço-alvo médio é de 17,50 dólares, com máxima de 20 dólares, com potencial de subida superior a 40%-100%, sendo uma ação de baixo preço e potencial de crescimento na onda da IA.

3. Yalla (YALA) — Campeã invisível do setor social no Médio Oriente

A Yalla Group é a maior plataforma de redes sociais e jogos na região MENA, criando uma “praça digital” altamente localizada e centrada na voz. No terceiro trimestre de 2025, a receita foi de 89,6 milhões de dólares, com crescimento anual de 0,8%, mas o lucro líquido foi de 40,7 milhões, aumento de 3,9%. A margem de lucro líquido atingiu 45,4%.

A empresa está a lançar novos jogos, como match-three e roguelike, que deverão impulsionar o crescimento no segundo trimestre de 2026. A funcionalidade de IA aumentou o número de utilizadores ativos mensais em 8,1% para 43,4 milhões. A previsão de receita para o Q4 de 2025 é de 7,8 a 8,5 milhões de dólares, com margem de lucro de 40% para o ano. Este modelo de negócio de alta margem, aliado a novos lançamentos, torna-a uma penny stock altamente atrativa.

4. The Wendy’s Co (WEN) — Oportunidade de renovação no fast-food

A Wendy’s, terceira maior cadeia de hambúrgueres nos EUA, enfrenta uma fase de renovação de marca. As vendas globais nos primeiros três trimestres de 2025 totalizaram 3,5 bilhões de dólares, com crescimento de 8,6% no mercado internacional. O EBITDA ajustado cresceu 2,1%, para 1,38 bilhões, e o EPS ajustado foi de 0,24 dólares.

O plano de renovação inclui revitalização da marca, melhorias operacionais, atualizações de sistemas e melhor alocação de capital. O preço médio alvo de 22 analistas é de 9,82 dólares, com potencial de valorização de cerca de 24%. É um exemplo clássico de uma ação de alta qualidade que se torna uma penny stock de potencial.

5. Arcos Dorados (ARCO) — Crescimento consistente do consumo na América Latina

A Arcos Dorados é o maior franchisado independente da McDonald’s no mundo, com maior rede de fast-food na América Latina e Caribe. No terceiro trimestre de 2025, as vendas comparáveis cresceram 12,7%, totalizando 1,2 mil milhões de dólares. As vendas digitais (apps, entregas, autoatendimento) aumentaram 11,2% em dólares, representando 61% do total.

O EBITDA ajustado foi de 201 milhões de dólares, o lucro líquido de 150 milhões, com EPS de 0,71 dólares. O preço-alvo médio de 12 meses dos analistas é de 8,37 dólares, com potencial de subida de cerca de 11%. Como empresa que se beneficia da recuperação económica na região e da digitalização, ARCO combina crescimento e estabilidade, sendo um exemplo de penny stock de potencial estrutural.

Estratégias práticas para investir em penny stocks de baixo preço nos EUA

Depois de identificar as ações, a execução eficaz do plano de investimento é fundamental.

Ferramentas de investimento

Compra direta de ações é a forma mais simples. Basta abrir conta numa corretora, inserir o código da ação e comprar. Para ações dos EUA, pode usar corretoras nacionais ou estrangeiras, pois suportam negociações a partir de uma única ação, com limiar de capital baixo.

Fundos ou ETFs oferecem maior diversificação. Existem ETFs específicos que acompanham penny stocks (preço abaixo de 5 dólares), com centenas ou milhares de ações, reduzindo significativamente o risco de uma única ação.

Contratos por Diferença (CFDs) são mais indicados para trading de curto prazo. Quanto mais volátil o mercado, maiores as oportunidades, mas lembre-se que a alavancagem aumenta tanto os lucros como as perdas.

Estratégias de trading

Ordem limitada + investimento periódico permite controlar custos. Como as penny stocks tendem a oscilar numa faixa, usar ordens limitadas ajuda a comprar a preços baixos. Por exemplo, se uma ação oscila entre 5 e 7 dólares, pode colocar uma ordem a 5,50 dólares e esperar que seja executada automaticamente. O investimento periódico ajuda a reduzir o custo médio, evitando comprar no pico.

Diversificação de portefólio é essencial para reduzir riscos. Recomenda-se montar um portefólio com pelo menos 5 penny stocks diferentes, preferencialmente com diferentes setores ou características, para aumentar as hipóteses de sucesso e diminuir o impacto de eventuais perdas.

Como reduzir riscos e otimizar o portefólio de penny stocks

Devido ao elevado risco, é importante definir pontos de stop-loss claros — se o preço cair abaixo de determinado suporte, deve-se vender de forma decisiva. Revisões periódicas às posições garantem que os fundamentos permanecem sólidos.

Evitar concentração excessiva é fundamental — mesmo que as penny stocks sejam atrativas, não devem representar todo o portefólio. Uma combinação equilibrada com ações de alta qualidade, dividendos elevados e outros ativos ajuda a proteger o investimento.

Com estas estratégias, estará preparado para iniciar a sua jornada de investimento em penny stocks de baixo preço nos EUA em 2026. Lembre-se: preços baixos por si só não garantem sucesso; o verdadeiro valor está na combinação de subvalorização e potencial de crescimento.