Compreender as ações de conceito de redes de comunicação: desde infraestruturas até oportunidades de investimento

Se acompanha recentemente o mercado de investimentos, certamente já ouviu falar em “ações de conceito de redes de comunicação”. Com a aceleração da construção de banda larga global, a popularização do 5G e o crescimento da Internet das Coisas, as ações de conceito de redes de comunicação rapidamente se tornaram foco dos investidores. Mas o que exatamente são essas ações? E como investir nelas? Este artigo irá fornecer uma análise completa.

O que realmente faz a indústria de comunicação de redes?

Comunicação de redes, ou seja, redes de comunicação, refere-se às indústrias de hardware ou tecnologias relacionadas à conexão com a Internet. Os dispositivos mais comuns no dia a dia incluem roteadores, set-top boxes, etc. E ações de conceito de redes de comunicação são aquelas de empresas listadas cujo negócio está relacionado à comunicação de redes.

Esse conceito parece simples, mas abrange toda a infraestrutura básica da Internet. Seja o sinal WiFi em sua casa ou o serviço de banda larga fornecido pelos operadoras, por trás disso há empresas de redes de comunicação.

Panorama da cadeia industrial: de componentes a aplicações finais

Para entender as oportunidades de investimento em ações de conceito de redes, primeiro é preciso compreender sua estrutura industrial. A cadeia de redes de comunicação é ampla, dividindo-se aproximadamente em upstream e downstream:

Indústrias upstream incluem fornecedores de componentes de terminais de comunicação:

• Microprocessadores, circuitos integrados de rede (ICs) e outros chips essenciais
• Componentes ativos/passivos
• Placas de circuito impresso (PCB)
• Materiais básicos como memória e cabos

Indústrias downstream abrangem fornecedores de produtos de aplicação final:

• Equipamentos de comunicação sem fio
• Equipamentos de comunicação com fio
• Equipamentos de fibra óptica
• Equipamentos de rede e serviços de telecomunicações

Essa estrutura completa de cadeia industrial significa que as ações de conceito de redes incluem tanto fabricantes de chips upstream quanto fornecedores de equipamentos e serviços downstream, oferecendo diversas opções de investimento.

Apoio de políticas globais e perspectivas promissoras para a indústria de redes

Nos últimos anos, as principais economias globais reconheceram a importância da infraestrutura de banda larga e aumentaram seus investimentos. Os EUA anunciaram um investimento de 420 bilhões de dólares na construção de redes de banda larga, enquanto a União Europeia prevê investir cerca de 6 trilhões de dólares até 2030 para alcançar velocidades de 1G em residências. Essas políticas fornecem forte suporte à indústria de redes.

Em termos de mercado, segundo dados de instituições de pesquisa, em 2022 o mercado global de equipamentos de comunicação atingiu quase 102 bilhões de dólares, crescendo por cinco anos consecutivos. Estima-se que até 2025, esse mercado ultrapasse 120 bilhões de dólares. Com a evolução do 5G para o 6G e o aprofundamento das aplicações de IoT, a indústria de redes deve experimentar um novo ciclo de crescimento.

Análise dos líderes de ações de conceito de redes nos EUA

Os EUA, como centro tecnológico mundial, possuem várias empresas líderes na indústria de redes. Veja algumas dessas empresas listadas que merecem atenção:

Cisco (CSCO): líder global em equipamentos de rede

A Cisco é uma fabricante mundialmente reconhecida de equipamentos de rede, com negócios principais em software e hardware de rede, incluindo switches, roteadores e outros produtos essenciais. Em seu último relatório financeiro, a Cisco reportou receita de 15,2 bilhões de dólares no segundo trimestre, com crescimento de 16% em relação ao ano anterior.

Com a explosão de aplicações de IA, a demanda por equipamentos de rede de alta eficiência aumentou significativamente. A Cisco é vista com otimismo pelos investidores devido ao seu potencial de desenvolvimento na área de IA, e suas ações continuam em alta.

Arista Networks (ANET): beneficiária do crescimento de redes em nuvem

A Arista Networks foca no design e venda de switches de múltiplas camadas e softwares relacionados. Seus clientes incluem gigantes como Microsoft e Meta, sendo que quase metade de sua receita vem desses clientes. Com os grandes players de tecnologia investindo cada vez mais em infraestrutura de IA, as encomendas da Arista continuam crescendo, apresentando bom desempenho financeiro.

T-Mobile (TMUS): concorrente no mercado de telecomunicações dos EUA

A T-Mobile é a terceira maior operadora de telecomunicações dos EUA, atuando em serviços de comunicação para consumidores e venda de celulares. Sua taxa de crescimento de clientes supera a dos concorrentes, com fundamentos financeiros em contínuo aprimoramento. Como ação de conceito de redes, sua geração de caixa estável e capacidade de dividendos atraem atenção.

Broadcom (AVGO): líder em chips de comunicação

A Broadcom domina o mercado global de chips de comunicação, com participação de mercado significativa em chips Ethernet, Wi-Fi e outros setores-chave. Beneficiando-se do boom de IA e do desenvolvimento do 5G, sua receita cresce continuamente, sendo uma das empresas de maior destaque no setor de redes.

Qualcomm (QCOM): líder em chips de comunicação móvel

A Qualcomm é renomada na área de comunicação móvel, com negócios principais em design e fabricação de chips para smartphones, tablets e dispositivos móveis. Apesar de apresentar desempenho pressionado recentemente, sua posição de liderança em 5G permanece sólida. Além disso, sua parceria com Meta no desenvolvimento de aplicações de IA generativa oferece potencial de recuperação futura.

Empresas de ações de conceito de redes no mercado de Taiwan

Taiwan ocupa posição importante na indústria global de redes, com várias empresas de alta qualidade nesse setor:

Chunghwa Telecom (2412): maior operadora de telecomunicações de Taiwan

A Chunghwa Telecom é a maior operadora de Taiwan, atuando em comunicação fixa, móvel e banda larga. Conhecida por lucros estáveis e distribuição contínua de dividendos, é considerada uma “ação de depósito”, atraindo investidores que buscam renda estável. Sua performance consistente e capacidade de dividendos são seus principais atrativos.

Delta Electronics (2308): fornecedora de soluções de energia e infraestrutura

A Delta é líder em fontes de alimentação em Taiwan, atuando não só em infraestrutura de redes, mas também em veículos elétricos e IA, sendo uma ação multi-conceito. Seus resultados de receita e lucro crescem juntos, com fundamentos sólidos, beneficiando-se de ciclos econômicos ascendentes em diversos setores.

FarEasTone (4904): uma das três principais operadoras de telecom de Taiwan

A FarEasTone também faz parte das três maiores operadoras de Taiwan, com negócios em telefonia e comunicação sem fio. Com a adoção do 5G, suas receitas e lucros continuam crescendo, além de manter distribuição de dividendos, oferecendo retorno estável aos investidores.

Zyxel (2345): grande fabricante de switches de rede

A Zyxel foca em switches de rede, com cerca de 70% de seus negócios nesse segmento, atendendo principalmente grandes empresas de tecnologia internacionais. Beneficiando-se da construção de infraestrutura de IA, seus resultados atingiram recordes, com aumento na participação de switches de 400G, indicando grande potencial de crescimento.

Advantech (6285): destaque em comunicações via satélite

A Advantech atua em soluções de comunicação de rede e antenas, com mais de 60% de participação no mercado americano, sendo beneficiária direta do crescimento de infraestrutura de redes nos EUA e Europa. Com a demanda de operadoras de telecom, suas receitas continuam a atingir novos recordes, com forte potencial de crescimento.

Oportunidades e desafios ao investir em ações de conceito de redes

Antes de investir em ações de conceito de redes, é importante avaliar racionalmente suas características:

Oportunidades de investimento:

Primeiro, o suporte político fornece uma base sólida para o desenvolvimento do setor. Os planos globais de investimento em infraestrutura de banda larga criam demanda contínua para as empresas de redes.

Segundo, algumas empresas de redes apresentam desempenho estável e altos dividendos, sendo adequadas para investidores que buscam retorno consistente. Operadoras tradicionais, por exemplo, são menos afetadas pelos ciclos econômicos.

Terceiro, muitas ações de conceito de redes combinam 5G, IA e outros conceitos, podendo se beneficiar de múltiplas tendências industriais. Essas ações multi-conceito frequentemente apresentam desempenho superior às de conceito único.

Desafios e riscos:

Primeiro, comparado a setores emergentes como IA e energias renováveis, o crescimento da indústria de redes é relativamente limitado. Muitas redes já estão saturadas, e embora haja demanda por upgrades para 5G/6G, o ciclo de construção é longo.

Segundo, a competição no setor é intensa. Para conquistar pedidos, as empresas podem enfrentar pressões de preços, impactando suas margens de lucro.

Como investidores inteligentes devem se posicionar

Para diferentes perfis de investidores, há estratégias distintas:

Investidores de longo prazo devem priorizar ações de redes com múltiplos conceitos, que tendem a ter maior potencial de crescimento a longo prazo. Além disso, podem considerar investir em ETFs ou fundos de índice relacionados ao setor de comunicações futuras globais, para diversificação de risco.

Investidores que buscam fluxo de caixa estável podem focar em ações de operadoras tradicionais de telecomunicações, que distribuem dividendos regularmente, funcionando como uma reserva de segurança na carteira.

Traders de curto prazo podem usar contratos por diferença (CFDs) para negociar ações de redes de comunicação. Os CFDs não têm taxas de corretagem, com alavancagem de até 10 vezes ou mais, sendo ideais para investidores com capital limitado que buscam oportunidades em mercados voláteis. Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, negociar uma ação da Broadcom por cerca de 85 dólares permite um potencial de retorno de 100% se o preço subir 10%. Contudo, esse alto potencial de retorno vem acompanhado de alto risco, sendo essencial usar ordens de stop-loss e outras ferramentas de gestão de risco.

Independentemente da estratégia adotada, o mais importante é gerenciar bem os riscos, ajustando o investimento ao seu perfil de risco.

Conclusão

Ações de conceito de redes representam oportunidades de investimento na infraestrutura de comunicação global, incluindo desde gigantes de chips como Cisco e Broadcom nos EUA até empresas de equipamentos como Chunghwa Telecom e Zyxel em Taiwan. Com a evolução do 5G para o 6G, o avanço da IA e o apoio de políticas governamentais, a indústria de redes deve manter crescimento estável.

Para o investidor, compreender as características dessas ações, escolher estratégias compatíveis com seu perfil e gerenciar riscos são passos essenciais para alcançar bons retornos neste campo de oportunidades e desafios.