Período de isenção de impostos sobre criptomoedas, determinar o retorno através do método de negociação

A prorrogação da tributação de criptomoedas para investidores sul-coreanos não é apenas uma extensão de política. Até fevereiro de 2026, os cerca de 10 meses restantes até 1 de janeiro de 2027 representam a última oportunidade de escolher como participar no mercado. Mesmo com movimentos de preço semelhantes, a forma de negociar pode alterar significativamente o retorno final.

Nos Estados Unidos e na Europa, a tributação sobre lucros de ativos digitais já é comum. Os investidores sempre calculam o rendimento líquido após impostos antes de definir suas estratégias. Em contrapartida, na Coreia, ainda há um ambiente raro onde os impostos não interferem diretamente nas decisões de negociação. Essa diferença é ainda mais evidente em operações de curto prazo, que visam lucros rápidos em intervalos curtos.

A prorrogação da tributação é uma oportunidade temporária… Agora, com um ano restante, é o momento de escolher a sua estratégia

Com o adiamento da tributação de criptomoedas, o mercado coreano mantém um período de pelo menos 10 meses sem impostos sobre ganhos de capital. Inicialmente, o governo planejava aplicar uma alíquota de 20%, mas o início da cobrança foi adiado para 1 de janeiro de 2027.

Este período é crucial por uma razão clara: todas as receitas de negociações até 2027 permanecem integralmente com o investidor. Ou seja, é possível acumular juros compostos sem a carga de impostos. Quanto mais negociações, maior será essa vantagem, e essa diferença se amplia de forma significativa.

Mais importante ainda, esse período não é apenas para esperar. É uma fase de reavaliação estratégica, onde se pode decidir como participar no mercado. As escolhas feitas agora podem determinar o desempenho dos investimentos após 2027.

CFD sem carteira, menos preocupações com segurança e gestão

Embora o interesse pelo mercado de ativos digitais esteja crescendo, obstáculos práticos ainda existem. Gerenciar chaves privadas e frases-semente é uma tarefa difícil, tanto para iniciantes quanto para usuários experientes. Perder esses dados é irreversível, e expô-los pode colocar todos os ativos em risco.

Recentemente, problemas de segurança na Upbit relacionados a ativos na blockchain Solana reacenderam essas preocupações. Problemas em uma cadeia podem rapidamente se transformar em riscos para a exchange. Independentemente do tamanho ou confiabilidade, deixar ativos na exchange traz insegurança que não desaparece facilmente.

O trading de CFD resolve esse problema na raiz. Não é necessário instalar carteiras, guardar frases-semente ou transferir fundos. Basta abrir uma conta e começar a negociar, de forma semelhante à compra e venda de ações. Operando sob supervisão regulatória, com proteção de fundos segregados, oferece segurança adicional.

Como não se possui o ativo real, o risco de roubo por hacking é estruturalmente eliminado. Além da segurança, há uma vantagem psicológica: menos estresse com gestão técnica e segurança, podendo focar apenas na estratégia e no preço. Essa é a maior vantagem do método CFD.

Spot vs CFD: a diferença decisiva para lucros de curto prazo

Mesmo em ambientes de prorrogação de impostos iguais, a eficiência da negociação varia bastante dependendo da estrutura escolhida. Para operações de curto prazo ou swing trading, essa diferença se reflete diretamente nos lucros.

Negociações à vista em exchanges como Upbit ou Bithumb partem de uma base diferente de CFDs. A principal diferença é a direção da aposta: na negociação à vista, só se pode apostar na alta. Em mercados em queda ou lateralizados, as opções são limitadas. Já os CFDs permitem apostar tanto na alta quanto na baixa, ampliando as estratégias mesmo em mercados voláteis.

A eficiência do capital também difere. Na negociação à vista, é preciso o valor total do investimento para abrir uma posição. Nos CFDs, o uso de alavancagem permite participar com menos capital, o que é especialmente importante para traders de curto prazo, que buscam maior flexibilidade.

A estrutura de taxas também é relevante. Exchanges domésticas cobram comissão na compra e na venda, e negociações frequentes aumentam os custos acumulados. Algumas plataformas de CFD não cobram comissão, facilitando estratégias de negociação rápida e repetida, reduzindo custos.

No gerenciamento de risco, os CFDs oferecem funções de stop-loss e take-profit por padrão, permitindo fixar riscos e lucros ao entrar na operação. Na negociação à vista, o usuário precisa monitorar o preço manualmente, e variações rápidas podem impactar o resultado final.

Saindo da armadilha do ‘ação de criptomoedas’, reavaliando o valor da exposição direta

Recentemente, investidores sul-coreanos têm se interessado cada vez mais por empresas listadas em bolsas americanas, como MicroStrategy ou Bitmain, que são consideradas ‘ações de criptomoedas’. A ideia é investir indiretamente no mercado digital por meio de ações.

Essa estratégia parte de uma suposição simples: que o preço do Bitcoin sobe, as ações relacionadas também subirão. Mas os dados mostram o quão instável essa expectativa é.

Ao comparar desempenho de 7 e 10 anos, o Bitcoin apresenta um retorno acumulado impressionante, enquanto as ações da MicroStrategy tiveram resultados mais limitados. Em certos momentos, a volatilidade foi maior e as quedas mais profundas. Essa disparidade se acentua em períodos curtos.

Empresas como a Bitmain, que têm perfil de DAT, às vezes apresentam picos rápidos. Algumas chegaram a subir centenas de porcento em seis meses. Contudo, esses picos dependem mais das expectativas do mercado e do fluxo de capital do que do preço do ativo digital em si.

Quando o mercado de criptomoedas entra em retração, a situação muda rapidamente. Algumas empresas recorrem a aumentos de capital ou emissão de títulos conversíveis para aliviar a pressão financeira. Aumentar o número de ações dilui a participação dos acionistas, e o preço das ações pode despencar independentemente do valor do Bitcoin. Assim, investir pensando que se trata de uma aposta no preço do ativo digital pode esconder uma exposição a riscos financeiros e de gestão.

As ‘ações de criptomoedas’ representam mais uma participação indireta no mercado digital do que um investimento direto em criptomoedas. Variáveis como desempenho financeiro, captação de recursos e estratégia de gestão influenciam continuamente o resultado. Em períodos de alta volatilidade, essa lacuna pode impactar de forma decisiva o retorno do investimento.

A prorrogação da tributação de criptomoedas: o que importa é a estratégia até 2027

No cenário atual, não há necessidade de recorrer a caminhos complicados. A Coreia ainda mantém a prorrogação da tributação de criptomoedas, permitindo negociações que acompanham diretamente a variação de preços, dentro do quadro regulatório vigente. Nessa condição, é mais simples e transparente investir sem se preocupar com riscos empresariais ou estruturas complexas.

O trading de CFD surge como uma alternativa relevante, pois permite focar apenas na cotação do Bitcoin, sem se preocupar com diluição de ações ou estratégias financeiras de empresas.

O que realmente importa no mercado não é ‘o que se compra’, mas ‘como se participa na variação de preços’. Os dados indicam que a melhor estratégia atualmente é participar diretamente do fluxo de preços, sem preocupações com segurança, impostos ou variáveis corporativas.

O tempo restante até 2027 é menor do que parece. Os cerca de 10 meses de prorrogação representam uma última oportunidade de aproveitar o quadro regulatório. Como essa oportunidade será usada depende exclusivamente do investidor. O que importa mais é como você negocia, do que o que você compra, pois essa abordagem tende a gerar resultados mais duradouros. É hora de refletir com calma sobre as opções permitidas pela estrutura.