Investir em ETFs com pequenas quantias já não é difícil: Guia completo para negociação de frações de ações

Quando quer investir em ETFs mas percebe que não tem fundos suficientes para comprar uma ação inteira, muitas pessoas podem sentir-se preocupadas. Mas, na verdade, através da negociação fracionada de ações, os pequenos investidores podem alocar totalmente as suas carteiras de ETFs de forma flexível. Este artigo irá explorar como alcançar o objetivo de um pequeno investimento através da negociação de ações fracionadas em ETFs, para o ajudar a encontrar o método de investimento mais adequado.

De acordo com estatísticas da Investment Trust and Investment Advisory Association, até ao final de 2023, existiam 227 produtos ETF no mercado de Taiwan, com ativos totais a atingirem NT$3,56 biliões, um aumento de mais de 1 vezes em comparação com 1,74 biliões em 2020. A nível global, o crescimento do mercado de ETFs é ainda mais notável – o tamanho dos ativos globais dos ETFs foi de apenas 212 mil milhões de dólares em 2003, e subiu para 11,61 biliões de dólares em 2023, com uma taxa média anual composta composta (CAGR) de 22,16% nos últimos 20 anos. No entanto, como entrar neste mercado ao custo mais baixo é exatamente o que preocupa muitos investidores de retalho.

Porque é que o investimento tradicional em ações inteiras pode não ser adequado para todos?

A unidade básica de negociação do mercado bolsista de Taiwan é o “um”, que corresponde a 1.000 ações. Tomando como exemplo o ETF Yuanta Taiwan 50, a um preço de 161,65 yuan, é necessário investir 161.650 yuan para comprar um. Para investidores com fundos limitados, este montante não é, de facto, uma quantia pequena.

No mercado acionista dos EUA, os investidores têm a flexibilidade de comprar qualquer número de ações com base nos seus próprios fundos, mas o mecanismo tradicional de negociação de ações no mercado taiwanês estabelece limiares consideráveis para os pequenos investidores. Neste momento,Negociação de ações fracionadas em ETFsSurgiu, abrindo novos canais de investimento para pequenos investidores.

O que são ações fracionadas de ETF? Em que é que isto difere da negociação de ações inteiras?

Os chamadosQuotas fracionárias, refere-se a ETFs que compram menos de 1.000 unidades (de 1 a 999 ações). Por exemplo, comprar 50 unidades de ETF enquadra-se na categoria de negociação fracionária de ações. Comparado com a negociação de ações inteiras, a negociação fracionada apresenta diferenças no processamento das comissões, tempo de transação, método de colocação de ordens e outros aspetos.

Tempos e regras para negociação de ações fracionadas

A negociação de ações ímpares divide-se em dois períodos: intradia e fora do horário comercial, com regras diferentes para cada período, e os investidores têm de escolher de acordo com as suas próprias circunstâncias.

**Negociação intradiária em lotes ímpares (9:00-13:30)**Apenas ordens eletrónicas, usando ordens limite ROD, leilão correspondente a cada 1 minuto. A primeira correspondência ocorre às 09:10 e a cada minuto seguinte. A ordem da transação segue o princípio de “preço primeiro, primeira a hora”.

**Negociação de ações fora do horário irregular (13:40-14:30)**As ordens não são restritas, e os investidores podem colocar ordens eletronicamente, por telefone ou sem receita, mas também usar ordens limite ROD. A diferença é que apenas um leilão de call é realizado às 14:30 após o mercado, e a ordem da transação é determinada aleatoriamente se o preço for o mesmo no momento da transação.

Contabilidade de custos de transação por ações fracionadas: taxas de gestão e impostos

Como calcular a taxa de manuseio?

O método de cálculo da taxa de manipulação para ações fracionadas é o mesmo que para ações inteiras, e a fórmula básica é:

Taxa de manuseamento = preço da ação × número de ações × 0,1425%

Se a corretora oferecer um desconto, é:

Taxa de manuseio = preço da ação × número de ações × 0,1425% × desconto

Tome como exemplo o ETF Yuanta Taiwan 50, compre 200 ações fracionadas (preço da ação 161,65 yuan):

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 (desconto SinoPac Securities) = 29,95 yuan

Menor taxa de manuseamento e custo real

Muitos corretores definem limites mínimos de comissão. Tradicionalmente, o consumo mínimo é de 20 yuan, mas à medida que a concorrência do mercado se intensifica, cada vez mais corretoras baixaram o limiar para 1 yuan para reduzir ainda mais o peso sobre os pequenos investidores.

Tomemos como exemplo a compra de 1 ação do ETF Yuanta Taiwan 50: 1 × 161,65 × 0,1425% = 0,23 yuan

Como o consumo mínimo é inferior a 1 yuan, na verdade é cobrado a 1 yuan. Isto significa que só comprando pelo menos 5 ações pode evitar os efeitos de um gasto mínimo: 5 × 161,65 × 0,1425% = 1,15 yuan

Portanto,Os pequenos investidores devem garantir que o número de ações fracionadas é suficiente para exceder o padrão mínimo de taxa de manuseamento para cada encomendapara obter o custo ideal.

Impostos sobre Transações

Para além das taxas de gestão, também é exigido imposto sobre transações na venda de ações fracionadas, e a taxa de imposto aplicável para ETFs é de 0,1%. Com base em cálculos abrangentes, o custo total da venda de 200 ações do Yuanta Taiwan 50 ETF é:

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 yuan

Como colocar uma ordem para negociar ETFs de ações fracionadas? Guia prático

Os investidores podem completar uma ordem fracionada na aplicação de negociação da corretora após abrir uma conta de valores mobiliários. O processo de encomenda é semelhante ao da parte inteira, e os passos principais são:

1. Selecione o tipo de transação: Ações ímpares intradiárias ou ações ímpares fora do horário
2. Determinar a categoria de ordem: A ordem limite deve ser selecionada
3. Escolha a direção da negociação: Comprar ou vender
4. Introduza o número de transações: Qualquer número entre 1 e 999 ações
5. Defina o preço: Definir o preço da ordem pendente de acordo com as condições do mercado

Competências de encomenda pendente para otimizar a probabilidade de encerramento

Como as ações ímpares são igualadas de forma independente, pode haver uma diferença de preço entre o preço da transação e a ação total, e a liquidez é relativamente fraca. Para aumentar a probabilidade de fecho, os investidores podem adotar as seguintes estratégias:

• ETFs populares e altamente líquidos: Pode tentar comprar ao preço limite ou vender ao preço limite, porque o princípio de correspondência é “compradores a preços altos e vendedores a preços baixos são preferidos”
• ETFs com volumes de negociação reduzidos: Pode ser ligeiramente inferior ao preço de fecho para aumentar a possibilidade de transação
• ETFs gerais: Ordens pendentes ao preço de fecho são uma escolha mais segura

Deve ser lembrado que existem transações parciais em transações fracionadas, ou seja, uma ordem pode ser executada em lotes, e os investidores precisam de estar plenamente conscientes disso.

Plano Avançado: Utilizar CFDs para investimentos em pequenos ETFs

Se procura maior liquidez e flexibilidade no trading,**Contratos por Diferença (CFDs)**Oferece outra forma de investir em ETFs. Os CFDs permitem que os investidores negociem com alavancagem, o que pode reduzir ainda mais o valor principal exigido, ao mesmo tempo que apoia a negociação bidirecional (longo e vendido).

A comparação com a negociação de ações fracionadas é a seguinte:

Tomando a plataforma Mitrade como exemplo, se investir no iShares Semiconductor ETF a um preço de 223,91 USD e configurar uma alavancagem de 10x, pode realmente fazer um investimento do mesmo valor com apenas 22,39 USD. Isto melhora significativamente a utilização do capital, mas os investidores também precisam de compreender os riscos associados ao trading alavancado.

Importante: A negociação de CFDs envolve riscos de alavancagem, e os investidores devem compreender plenamente os riscos relevantes e formular estratégias rigorosas de gestão de risco, incluindo definições de stop-loss.

Perguntas frequentes sobre investimento em ações fracionadas em ETFs

Posso ainda receber dividendos quando compro ETFs com ações fracionadas?

A resposta é sim. Quer os investidores possuam 1.000 ações inteiras ou 1 fracção, podem receber dividendos normalmente. Quanto mais ações tiver, mais dividendos recebe. É por isso que muitos “depositantes” optam por continuar a comprar ETFs de ações fracionadas, especialmente produtos de ETFs com dividendos elevados, através de montantes fixos regulares.

De acordo com estatísticas da Bolsa de Valores de Taiwan, os alvos de investimento fixo a prazo fixo mais populares são maioritariamente ETFs de elevados dividendos, onde os investidores podem usufruir de rendimentos de dividendos e construir gradualmente ativos através da acumulação de ações fracionadas a longo prazo.

Haverá dificuldades na negociação de ações fracionadas?

Depende da liquidez do ETF. ETFs populares com elevado volume de negociação são geralmente líquidos, mas ETFs impopulares com volumes de negociação menores podem enfrentar dificuldades de negociação fora do horário ou até concluir a correspondência no mesmo dia. Os investidores podem consultar o resumo diário das transações de ações fracionadas fora do horário no site da Bolsa de Valores de Taiwan para avaliar o estado real de negociação do ETF-alvo.

Como devo escolher entre investimento fracionado e investimento em ações inteiras?

• Escolha ações fracionárias: Se tem fundos limitados mas pretende acumular uma variedade de produtos ETF, ou fazer investimentos fixos regulares
• CFDs selecionados: Se quiser investir com um capital mais pequeno, procurar conveniência de negociação 24 horas por dia, ou precisar de capacidades de negociação bidirecional
• Escolhe a vertente inteira: Se os fundos forem suficientes, procure o menor custo e máxima liquidez

Resumo: Inicie a sua jornada de investimento em ações fracionadas em ETFs

Negociação de ações fracionadas em ETFsOferece aos pequenos investidores acesso flexível ao mercado bolsista. Quer seja a negociar através de ações fracionadas tradicionais ou a utilizar ferramentas avançadas como CFDs, a chave é escolher um método que se adeque ao tamanho do seu capital e aos seus objetivos de investimento.

Aqui estão três pontos-chave a ter em conta:

1. Consciência de custos: Calcule a taxa real de manuseamento e o custo fiscal para evitar a armadilha da taxa de manuseamento mais baixa
2. Seleção de horas: Escolha negociação intradiária ou fora de horas com base na liquidez do ETF
3. Gestão de risco: Se escolher CFD, certifique-se de estabelecer um mecanismo completo de gestão de risco

Agora, iniciar a sua jornada de investimento em ações fracionadas em ETFs só exige três passos – registar, depositar e negociar. Não deixe que os fundos se tornem um obstáculo ao investimento, e uma pequena quantia pode realizar o grande sonho da alocação de ativos.