Quais são os fatores que determinam a oferta e a procura que os investidores precisam conhecer

Os fatores que determinam a oferta e a procura não são tão simples quanto parecem, pois na realidade há muitos fatores que atuam nos bastidores das mudanças de preço de ativos financeiros, sejam ações, moedas ou commodities. Investidores que compreendem profundamente esses fatores terão uma vantagem na previsão da direção dos preços e na hora certa de comprar ou vender com maior precisão.

A oferta (Supply) e a procura (Demand) são forças principais que impulsionam o mercado, mas o que poucos percebem é que por trás dessas forças há muitos outros fatores ocultos. Esses fatores tornam-se chaves para aprofundar a compreensão do mercado.

Quais são os fatores que influenciam a procura

A demanda de investidores e consumidores não surge de decisões aleatórias, mas é influenciada por diversos fatores, incluindo:

Fatores macroeconômicos: como as taxas de juros definidas pelo banco central, a inflação e a velocidade de crescimento econômico. Esses fatores afetam diretamente a disposição e a capacidade das pessoas de investir. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores tendem a buscar retornos no mercado de ações e de capitais, aumentando a procura.

Liquidez do sistema financeiro: também desempenha papel importante. Quando há muita liquidez no mercado, os investidores têm mais dinheiro para investir em ativos de maior risco, elevando a procura por ações e outros ativos.

Confiança dos investidores: fator psicológico frequentemente negligenciado. Quando os investidores esperam crescimento econômico, melhores resultados corporativos ou estabilidade política, eles tendem a investir mais. Por outro lado, preocupações ou incertezas reduzem rapidamente a procura.

Além disso, há outros fatores, como preferências pessoais, quantidade de consumidores, sazonalidade que afeta a demanda por certos produtos, e até previsões de mudanças de preço no futuro.

Quais são os fatores que influenciam a oferta

Para os vendedores ou produtores, os fatores que afetam a oferta são igualmente complexos. Os principais incluem:

Custos de produção: o primeiro fator considerado pelos produtores. Quando os custos caem, eles tendem a ampliar a produção e oferecer mais ativos. Quando os custos sobem, a oferta diminui.

Políticas das empresas listadas: influenciam significativamente a quantidade de ações no mercado. A emissão de novas ações (capital increase) aumenta a oferta, enquanto o recompra de ações (buyback) reduz o número de ações em circulação.

Entrada de novas empresas no mercado: por meio de IPOs, aumenta a oferta de novos títulos, podendo impactar os preços a curto prazo.

Tecnologia e eficiência produtiva: também desempenham papel importante. Novas tecnologias podem reduzir custos e aumentar a oferta.

Condições climáticas e fatores externos: eventos naturais, políticas fiscais, taxas de câmbio e acesso a financiamento afetam a capacidade de produção e a disposição de vender.

Como esses fatores atuam em conjunto

Esses fatores não operam isoladamente, mas interagem e influenciam-se mutuamente. Por exemplo, uma economia em crescimento (fator de demanda) pode atrair novas empresas a se listarem na bolsa (fator de oferta). Ou, se os custos de produção aumentam devido à volatilidade cambial, a oferta pode diminuir, elevando os preços, o que por sua vez pode reduzir a procura.

Compreender essas relações é fundamental para análise de mercado.

Como os fatores de oferta e procura influenciam os movimentos de preço

A análise dos fatores de oferta e procura pode ser aplicada de duas formas na avaliação de preços de ativos:

Análise fundamental

De acordo com essa abordagem, os preços das ações mudam porque as expectativas sobre a capacidade de lucro das empresas também mudam. Quando analistas divulgam que uma empresa terá resultados melhores, a demanda (compra) aumenta, enquanto os vendedores hesitam em vender, elevando o preço. Por outro lado, notícias negativas reduzem a procura e aumentam a oferta, levando a uma queda de preço.

Análise técnica

Os traders usam ferramentas para medir o equilíbrio entre força de compra e força de venda:

Análise de candles (Candlestick): indica qual força venceu em determinado período. Velas verdes (fechamento acima da abertura) mostram força de compra, enquanto velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam força de venda.

Tendências (Trend Analysis): ajudam a identificar qual lado tem mais força. Novos picos de preço sugerem demanda forte, enquanto novos fundos indicam oferta predominante.

Suporte e resistência: pontos onde os investidores esperam que o preço pare ou reverta. Suporte é onde a procura é maior, resistência é onde a oferta é maior.

Como negociar zonas de oferta e procura (Demand Supply Zone)

A técnica de zonas de oferta e procura é uma aplicação prática desses fatores, buscando momentos em que o preço perde equilíbrio e tende a buscar um novo ponto de equilíbrio.

Negociação de reversões (Reversal)

Zona de demanda - Drop Base Rally (DBR): ocorre quando há excesso de oferta (venda forte), empurrando o preço para baixo. Após a queda, há formação de força de compra, o preço estabiliza, formando uma base. Quando novos fatores surgem, o preço rompe para cima, permitindo entrada de compra com stop abaixo da base.

Zona de oferta - Rally Base Drop (RBD): o oposto. Forte demanda empurra o preço para cima, mas após uma alta, a oferta aumenta, levando a uma reversão para baixo. Traders podem vender com stop acima da resistência.

Negociação de continuidade (Trend Following)

Zona de demanda - Rally Base Rally (RBR): em tendência de alta, o preço sobe rapidamente, faz uma pausa, e quando a força de compra retorna, o movimento continua.

Zona de oferta - Drop Base Drop (DBD): em tendência de baixa, o preço cai, faz uma pausa, e quando a força de venda reaparece, o movimento de baixa prossegue.

Resumo

Os fatores que determinam oferta e procura são complexos e interligados. Investidores que compreendem esses fatores podem aplicar esse conhecimento na análise fundamental e técnica. O estudo contínuo e a prática no mercado real são essenciais para entender melhor como esses fatores influenciam os movimentos de preço.