A diferença entre oferta e procura e o impacto na investimento em ações

A oferta e a procura têm funções distintas na determinação dos preços de mercado. Embora trabalhem juntas para encontrar um ponto de equilíbrio, as diferenças na sua natureza e impacto são essenciais para que os investidores compreendam profundamente, permitindo-lhes prever movimentos de preços e tomar decisões de investimento mais inteligentes.

Oferta e procura - Semelhanças e diferenças

A maior confusão surge porque estudantes e investidores iniciantes muitas vezes não entendem claramente a diferença entre oferta e procura, embora estes termos frequentemente apareçam juntos.

Procura (Demand) é a vontade de comprar bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Quando o preço baixa, os consumidores desejam comprar mais. Por outro lado, quando o preço sobe, a procura diminui. Isto é conhecido como “relação inversa”, base da lei da procura.

Oferta (Supply) é a vontade de vender bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Quando o preço aumenta, os vendedores têm mais incentivo para oferecer mais produtos. Quando o preço diminui, a quantidade oferecida reduz-se.

Como identificar procura e oferta no mercado real

Nos mercados financeiros reais, procura e oferta não aparecem como números claros, como nos mercados de bens, mas podem ser observados através de vários indicadores.

Observação do movimento de preços: Se o preço das ações sobe continuamente, indica forte procura ou força de compra. Os investidores estão dispostos a pagar preços mais altos para adquirir ações. Por outro lado, se o preço cai, indica maior oferta ou força de venda, com vendedores dispostos a vender a preços baixos.

Análise de velas (candlesticks): Velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam força de procura, com compradores sustentando preços elevados. Velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam força de oferta, com vendedores dominando.

Volume de negociação: Aumento de volume juntamente com movimento de preço confirma a força de compra ou venda.

Fatores que afetam a procura e a oferta de forma diferente

A diferença entre procura e oferta não se limita à direção, mas também aos fatores que influenciam suas mudanças.

Fatores que afetam a procura

1. Fatores macroeconómicos: Taxas de juro, inflação, crescimento do PIB. Estes fatores explicam por que os investidores acompanham as políticas do banco central.

2. Confiança do consumidor: Quando os consumidores confiam na economia, estão mais dispostos a investir e comprar outros bens.

3. Liquidez do sistema: Quando há muita liquidez no mercado, os investidores possuem mais ativos para investir.

4. Eventos positivos: Boas notícias sobre empresas, bons resultados ou anúncios de políticas favoráveis.

Fatores que afetam a oferta

1. Custos de produção: Se os custos aumentam, os produtores tendem a reduzir a quantidade oferecida, a menos que os preços subam antes.

2. Políticas das empresas listadas: Decisões de aumento de capital ou recompra de ações alteram o número de ações no mercado.

3. Entrada de novas empresas (IPO): Quando novas empresas entram, o número de ativos no mercado aumenta.

4. Eventos negativos: Problemas empresariais, perdas ou instabilidade política levam investidores institucionais ou gestores a vender.

Uso de procura e oferta na análise de preços de ações

A diferença entre procura e oferta pode ser aplicada de duas formas principais:

1. Análise fundamental

Na análise fundamental, o preço das ações reflete o valor da empresa (Market Cap). Ao avaliar resultados ou prever crescimento futuro, os investidores ajustam sua visão. Se as previsões forem positivas, a procura aumenta, com investidores dispostos a pagar mais (aumento da procura). Se as previsões forem negativas, os vendedores aceleram as vendas (aumento da oferta).

2. Análise técnica

Na análise técnica, traders usam ferramentas como Support & Resistance para identificar pontos de maior procura ou oferta.

• Suporte (Support): ponto onde investidores estão dispostos a comprar, pois consideram o preço adequado. É o ponto de encontro da procura.
• Resistência (Resistance): ponto onde investidores querem vender, pois acham o preço alto demais. É o ponto de encontro da oferta.

Estratégia Demand Supply Zone na negociação

A técnica Demand Supply Zone (DSZ) aplica a diferença entre procura e oferta de forma sistemática, identificando momentos de excesso de procura ou oferta.

Negociação na tendência contínua

Tendência de alta (Rally Base Rally - RBR): preço sobe, faz uma pausa e sobe novamente. Indica que a procura ainda é forte, com consumidores querendo comprar.

Tendência de baixa (Drop Base Drop - DBD): preço desce, faz uma pausa e desce novamente. Indica que a oferta ainda predomina, com vendedores querendo vender.

Negociação na reversão

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): preço cai devido ao excesso de oferta, mas quando chega a um nível suficiente, a procura entra forte, fazendo o preço reverter para cima.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): preço sobe devido à procura, mas quando atinge níveis altos, a oferta entra forte, fazendo o preço reverter para baixo.

Resumo

A diferença entre procura e oferta não é apenas de definição, mas de natureza, fatores que influenciam e impacto nos preços de mercado. A procura representa o desejo de comprar e a força que impulsiona os preços para cima, enquanto a oferta representa o desejo de vender e a força que empurra os preços para baixo. Compreender profundamente essas diferenças ajuda os investidores a analisar o mercado com mais inteligência e a tomar decisões de investimento mais acertadas em diferentes cenários.