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LunR Royalties vai adquirir uma corrente de prata ao longo de toda a vida útil da mina no projeto Fruta Del Norte por 670 milhões de dólares

CNW Group

Segunda-feira, 23 de fevereiro de 2026 às 10:00 AM GMT+9 14 min de leitura

Neste artigo:

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VANCOUVER, BC, 22 de fevereiro de 2026 /CNW/ - LunR Royalties Corp. (“LunR”, “LunR Royalties” ou a “Empresa”) (TSXV: LUNR) tem o prazer de anunciar que assinou um termo de compromisso vinculativo (o “Termo de Compromisso”) datado de 22 de fevereiro de 2026 com a Lundin Gold Inc. (“Lundin Gold” ou “LUG”) (TSX: LUG) para adquirir uma corrente de prata ao longo de toda a vida útil da mina (“LOM”) na mina de ouro Fruta Del Norte (“FDN”) no Equador, de propriedade e operação da Lundin Gold.

A corrente inicialmente cobrirá 100% da produção de prata pagável da FDN, com reduções graduais, após o cumprimento de certos limites de entrega. Como contrapartida, LunR emitirá aproximadamente 50,5 milhões de ações (“Ações de Contrapartida”) para a Lundin Gold, com um valor de aproximadamente 670 milhões de dólares, com base no preço médio ponderado pelo volume dos últimos 20 dias (“VWAP”) das ações da Empresa na TSX Venture Exchange (“TSXV”) de C$18,18 em 20 de fevereiro de 2026. Após o fechamento da transação, e sujeito ao cumprimento de todas as leis aplicáveis, a Lundin Gold distribuirá as Ações de Contrapartida aos seus acionistas como um dividendo em espécie e não possuirá ações ordinárias da Empresa após essa distribuição.

Presidente, CEO e Presidente do Conselho, Adam Lundin, comentou:

“Esta é uma aquisição transformadora que proporcionará à LunR um fluxo de caixa significativo no fechamento, além de exposição de longo prazo a um ativo de metais preciosos de alta qualidade. Correntes ao longo de toda a vida útil da mina, sem limite, em operações de primeira linha, são raras, e esta transação posiciona a LunR como uma concorrente líder no setor. A FDN possui potencial de exploração considerável, e a estrutura da corrente permitirá à LunR extrair valor do sucesso contínuo da Lundin Gold por muitos anos. Com base nos preços atuais das ações, a LunR está prestes a se tornar a sexta maior empresa global de royalties e fluxos de metais preciosos ao concluir a transação. Adicionar esta corrente de prata fundamental ao nosso portfólio existente fortalece nossa base para continuar crescendo de forma disciplinada.”

O fechamento da transação e a emissão das Ações de Contrapartida estão sujeitos, entre outras coisas, à assinatura de um contrato definitivo de compra de prata.

Após o fechamento, a LunR dará as boas-vindas à Newmont Corporation (“Newmont”) (NYSE: NEM), uma das maiores mineradoras de ouro do mundo, como novo acionista principal. Simultaneamente, a LunR pretende nomear um representante da Newmont para seu conselho de administração. A Newmont detém aproximadamente 32% de participação na Lundin Gold e espera-se que tenha mais de 10% de participação na LunR após a distribuição das Ações de Contrapartida pela Lundin Gold.

Continuação da história  

**Destaques da transação: **

**Adiciona fluxo de caixa imediato e exposição a um ativo de nível 1 ao portfólio da LunR:** A FDN é uma das minas de ouro de maior custo reduzido do mundo, prevista para produzir entre 475.000 e 525.000 onças de ouro1 e entre 500.000 e 600.000 onças de prata pagável em 2026.2

**Estabelece a LunR como uma empresa intermediária de royalties e fluxos de metais preciosos:** A corrente transformará a LunR em uma empresa com peso em metais preciosos, enquanto a escala adicional e o fluxo de caixa da empresa pro-forma aumentarão sua competitividade na busca por crescimento futuro.

**A corrente se beneficia de uma longa vida de reservas com histórico de extensão:** A Lundin Gold tem consistentemente aumentado suas reservas minerais e substituído a depleção desde que a FDN atingiu produção comercial em 2020.

**Oportunidade de expansão de usina a curto prazo para impulsionar a produção de prata:** A Lundin Gold está avaliando a possibilidade de aumentar a capacidade da usina além do throughput atual de 5.500 t/dia, com uma decisão esperada no segundo semestre de 2026.3

**Programas de exploração bem-sucedidos delineiam maiores teores de prata:** A qualidade de prata dos Recursos Minerais Medidos e Indicados da FDN ao final de 2025 aumentou 1,3% em relação à atualização de 2024, enquanto os Recursos Minerais Inferidos ao final de 2025 aumentaram 26,4% em relação ao relatório de 2024, devido a teores mais altos encontrados em perfurações mais recentes na FDN South4.

Termos principais da transação:

**Pagamento inicial:** A LunR emitirá 50.505.051 Ações de Contrapartida para a Lundin Gold na conclusão da transação, com um valor de aproximadamente 670 milhões de dólares, com base no VWAP de 20 dias das ações ordinárias da Empresa na TSXV em 20 de fevereiro de 2026, sujeito ao cumprimento de certas condições descritas abaixo.

**Data efetiva:** A corrente será efetiva a partir de 1 de março de 2026, com a primeira entrega de prata a ser feita após o fechamento da transação.

**Metal em fluxo:** A LunR comprará 100% da prata pagável da FDN até que tenham sido entregues 12.200.000 onças ("Primeiro Limite de Queda"); então, a LunR comprará 50% da prata pagável da FDN até que tenham sido entregues mais 7.800.000 onças ("Segundo Limite de Queda"); e, posteriormente, a LunR comprará 7,5% da prata pagável pelo restante da LOM.

**Pagamentos contínuos:** A LunR fará pagamentos equivalentes a 10% do preço à vista da prata no momento de cada entrega até o Primeiro Limite de Queda; os pagamentos aumentarão para 20% do preço à vista até o Segundo Limite de Queda; e, posteriormente, os pagamentos subirão para 30% do preço à vista para o restante da LOM.

**Área da corrente:** Todas as concessões de mineração relacionadas às operações da Fruta del Norte, totalizando aproximadamente 5.566 ha, estão sujeitas à corrente. A Área da Corrente contém todas as Reservas Minerais e Recursos Minerais definidos até o momento, bem como as cinco descobertas de porfírios de cobre-ouro-prata em estágio inicial de exploração.

**Distribuição das Ações de Contrapartida:** Sujeito à conclusão satisfatória das condições de fechamento, a Lundin Gold distribuirá as Ações de Contrapartida aos seus acionistas como um dividendo em espécie na conclusão da transação ("Distribuição"). A Lundin Gold não possuirá ações ordinárias da Empresa após a conclusão da Distribuição. Detalhes adicionais estão abaixo.

**Condições de fechamento:** Espera-se que a transação seja concluída no segundo trimestre de 2026 e está condicionada, entre outras coisas, à realização de diligências pelas partes, assinatura de um contrato definitivo de compra de prata e outros acordos acessórios relacionados à transação (incluindo um acordo sobre a Distribuição), aprovação pelos conselhos da Empresa e da Lundin Gold, aprovação da TSXV, aprovação dos acionistas da Empresa de acordo com o MI 61-101 – _Proteção dos Acionistas Minoritários em Transações Especiais_ ("MI 61-101") e as políticas da TSXV, emissão de um recibo final para um prospecto que qualifique a distribuição das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold, além de outras condições habituais para esse tipo de transação.

A Mina de Ouro Fruta del Norte

A mina de ouro Fruta del Norte, no sudeste do Equador, é uma das minas de maior teor e menor custo operacional do mundo. A Lundin Gold adquiriu o ativo no final de 2014, iniciou a construção em julho de 2017, fundiu o primeiro ouro em novembro de 2019 e declarou produção comercial em fevereiro de 2020, antes do previsto.

A FDN é uma mina subterrânea que visa mineralizações de alta a média teor de sulfidação intermediária epithermal de ouro e prata. A mina utiliza métodos de stoping em furos longos e de drift-and-fill com enchimento de pasta. A planta de processamento foi ampliada várias vezes desde o início da produção em 2019, atingindo atualmente uma capacidade de 5.500 t/dia. A planta utiliza um processo convencional de gravidade-flotação-cianetação para produzir ouro e prata em lingotes e concentrados.

As Reservas Minerais Provadas e Prováveis da FDN totalizam 25,7 milhões de toneladas com teor de 7,09 g/t de ouro e 10,77 g/t de prata, contendo 5,8 milhões de onças de ouro e 8,9 milhões de onças de prata. Os Recursos Minerais Medidos e Indicados totalizam 32,6 milhões de toneladas com teor de 7,13 g/t de ouro e 11,18 g/t de prata, contendo 7,5 milhões de onças de ouro e 11,7 milhões de onças de prata, incluindo as Reservas Minerais. Os Recursos Minerais Inferidos totalizam 10,2 milhões de toneladas com teor de 6,2 g/t de ouro e 15,4 g/t de prata, contendo 2,0 milhões de onças de ouro e 5,1 milhões de onças de prata. Foram seguidos os padrões CIM de 2014 para Definições de Recursos e Reservas Minerais e as Diretrizes de Melhores Práticas de 2019 do CIM, com data de validade de 31 de dezembro de 2025.55

Potencial de exploração próximo à mina demonstrado pela expansão do sistema epithermal principal da FDN e pelas descobertas dos sistemas epithermal FDN South, FDN East e Bonza Sur dentro do mesmo corredor. Mais recentemente, a Lundin Gold fez descobertas de sistemas de porfírios de cobre-ouro-prata de grande escala que cercam o corredor epithermal ao norte, leste e sul da Fruta del Norte. Um grande programa de exploração próximo à mina foi anunciado para 2026, com previsão de 100.000 m de perfuração e um orçamento de US$56 milhões6.

Figura 1: Produção Histórica da FDN(7) (CNW Group/LunR Royalties Corp.)

Figura 2: Área da Corrente (CNW Group/LunR Royalties Corp.)

Para mais informações sobre a FDN, visite o site da Lundin Gold em www.lundingold.com.

Recomendações do Conselho de Administração e Comitê Especial da LunR

Um comitê especial de diretores independentes da LunR (para fins do MI 61-101) (o “Comitê Especial”) recomendou unanimemente que o Conselho de Administração da LunR (o “Conselho da LunR”) aprove a transação nos termos estabelecidos no Termo de Compromisso, incluindo a emissão das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold, a assinatura do Termo de Compromisso e a negociação e formalização de documentação definitiva.

O Conselho da LunR avaliou o Termo de Compromisso com a gestão e consultores da Empresa e, após receber e revisar a recomendação unânime do Comitê Especial, aprovou por unanimidade a transação nos termos do Termo de Compromisso, incluindo a emissão das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold, a assinatura do Termo de Compromisso e a negociação e formalização de documentação definitiva em termos substancialmente consistentes com o Termo de Compromisso (sujeito à declaração de conflito por alguns diretores e sua abstinência na votação).

A BMO Capital Markets atuou como consultora financeira do Comitê Especial e forneceu uma opinião de equidade de que, na data dessa opinião, e com base nas premissas, limitações e qualificações nela contidas, a contraprestação a ser paga pela Empresa na transação é justa, do ponto de vista financeiro, para a Empresa.

A transação nos termos do Termo de Compromisso e a assinatura do mesmo também foram aprovadas por unanimidade pelo Conselho de Administração da Lundin Gold (exceto pelos que declararam conflito e se abstiveram), com base na recomendação unânime do comitê de diretores independentes da Lundin Gold.

Detalhes adicionais sobre a emissão das Ações de Contrapartida

Como a Lundin Gold e a LunR são “partes relacionadas” no sentido do MI 61-101, a transação, incluindo a emissão das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold, constitui uma “transação com partes relacionadas” e requer a aprovação da maioria simples dos votos dos acionistas da LunR, excluindo votos de certos acionistas (“Aprovação MI 61-101”) em uma reunião especial prevista para considerar a transação (“Reunião Especial”). A Empresa e a Lundin Gold também são consideradas partes não relacionadas de acordo com as políticas da TSXV.

Além disso, a transação está sujeita à aprovação da TSXV, que também exige que a Empresa obtenha a aprovação da maioria simples dos votos dos acionistas não interessados da Empresa na Reunião Especial, de acordo com as políticas da TSXV (“Aprovação dos Acionistas”). Detalhes adicionais serão apresentados na circular de informações da gestão da Empresa enviada aos acionistas para a Reunião Especial. A transação não está sujeita à aprovação dos acionistas da Lundin Gold.

A Empresa apresentará um prospecto de forma resumida (“Prospecto”), sujeito à aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de British Columbia, para qualificar a distribuição das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold. A obtenção da Aprovação dos Acionistas necessária, a aprovação da TSXV e a emissão do recibo final do Prospecto são condições precedentes para a conclusão da transação.

Distribuição das Ações de Contrapartida pela Lundin Gold

Sujeito à conclusão satisfatória das condições de fechamento da transação, assim que possível após a emissão das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold no fechamento, a Lundin Gold distribuirá as Ações de Contrapartida aos seus acionistas como um dividendo em espécie. As Ações de Contrapartida não serão distribuídas aos acionistas da Lundin Gold nos Estados Unidos ou em outras jurisdições onde tal distribuição seja ilegal ou exija o registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários locais. Em vez disso, as ações que seriam distribuídas nesses casos serão vendidas em nome dos acionistas, e eles receberão um pagamento em dinheiro equivalente ao produto líquido da venda. A Lundin Gold não possuirá ações ordinárias da Empresa nem será considerada “controladora” da Empresa após a conclusão da Distribuição, de acordo com as políticas da TSXV.

De acordo com o Termo de Compromisso, a Empresa cooperará e auxiliará a Lundin Gold na realização da Distribuição em conformidade com as leis aplicáveis.

Mais detalhes sobre a estrutura da distribuição, impactos fiscais e prazos serão fornecidos à medida que os termos da transação avançarem e os acordos definitivos forem negociados.

Pessoa Qualificada

Connor Mackay, P.Eng., Diretor Financeiro da Empresa, é uma Pessoa Qualificada conforme definido pela Norma Nacional 43-101, tendo revisado e aprovado as informações científicas e técnicas contidas neste comunicado.

Sobre a LunR Royalties Corp.

A LunR Royalties é uma emergente empresa de royalties e fluxos de metais preciosos com sede no Canadá, focada em construir e administrar um portfólio de royalties de mineração de alta qualidade para criar valor significativo e duradouro para os acionistas.

A LunR foi criada a partir da cisão da NGEx Minerals Ltd. (“NGEx”), cujas ações são negociadas na TSX sob o símbolo “NGEX”, com royalties de retorno líquido de fundição (“NSR”) nos projetos Lunahuasi e Los Helados, localizados no Distrito Vicuña, na Argentina e Chile. A LunR detém uma NSR de 1,00% em Lunahuasi e de 1,38% em Los Helados.

A cisão foi concluída por meio de um plano de arranjo sob a Lei das Sociedades Comerciais do Canadá, que entrou em vigor em 23 de outubro de 2025.

Mais informações sobre a LunR ou a NGEx podem ser obtidas ou visualizadas na SEDAR+ em www.sedarplus.ca.

Sobre a Lundin Gold Inc.

A Lundin Gold, com sede em Vancouver, Canadá, possui a mina de ouro Fruta del Norte, no sudeste do Equador. A Fruta del Norte está entre as minas de ouro de maior teor e menor custo operacional do mundo.

A equipe de gestão e o conselho da Lundin Gold possuem vasta experiência e dedicam-se a operar a Fruta del Norte de forma responsável. A empresa atua com transparência e de acordo com as melhores práticas internacionais. A Lundin Gold compromete-se a gerar valor para seus acionistas por meio de excelência operacional e crescimento, ao mesmo tempo que proporciona benefícios econômicos e sociais às comunidades impactadas, promove um ambiente de trabalho saudável e seguro e minimiza o impacto ambiental. Além disso, a Lundin Gold está focada na exploração contínua de seu extenso e altamente prospectivo território para identificar e desenvolver novas oportunidades de recursos, garantindo sustentabilidade e crescimento a longo prazo para a empresa e seus stakeholders.

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Informações adicionais

Nem a TSX Venture Exchange nem seu Provedor de Serviços de Regulação (conforme definido nas políticas da TSX Venture Exchange) assumem responsabilidade pela suficiência ou precisão deste comunicado.

As informações contidas neste comunicado eram precisas na data de divulgação, mas podem ser substituídas por comunicados subsequentes. A Empresa não tem obrigação, nem pretende atualizar ou revisar as informações prospectivas, seja por novas informações, eventos futuros ou outros motivos, salvo quando exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.

Este comunicado não constitui uma oferta de venda ou solicitação de compra de valores mobiliários em qualquer jurisdição. As Ações de Contrapartida não serão distribuídas em qualquer jurisdição onde tal distribuição seja ilegal ou exija registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários locais. Qualquer oferta pública de valores mobiliários nos Estados Unidos só poderá ser feita mediante um formulário de registro efetivo. As Ações de Contrapartida não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933, nem sob quaisquer leis estaduais de valores mobiliários, e a Lundin Gold não tem obrigação ou intenção de registrar tais valores em conexão com a Distribuição. Acionistas da Lundin Gold residentes em qualquer jurisdição onde a emissão das Ações de Contrapartida seja ilegal sem registro ou qualificação sob as leis locais não poderão participar na Distribuição e receberão, em vez disso, o produto líquido da venda das ações, se vendidas.

Nota de advertência sobre declarações prospectivas

Algumas declarações feitas e informações contidas neste comunicado constituem “informações prospectivas” e “declarações prospectivas” nos termos da legislação de valores mobiliários aplicável (coletivamente, “informações prospectivas”). Todas as declarações, exceto as de fatos históricos, incluídas neste documento representam informações prospectivas, incluindo, mas não se limitando a, declarações sobre:_ os benefícios esperados da transação, os termos e condições da transação, a nomeação de novos diretores após a conclusão, a assinatura de acordos definitivos, a realização da transação nos termos do Termo de Compromisso ou de forma alguma, o cronograma esperado, a emissão das Ações de Contrapartida para a Lundin Gold, a obtenção de todas as aprovações necessárias, incluindo regulatórias e de acionistas, a publicação e emissão do recibo final do Prospecto pela Empresa, a distribuição prevista, incluindo a receita de venda das Ações de Contrapartida que os acionistas da Lundin Gold teriam direito na Distribuição, o número de ações ordinárias que a Newmont receberá após a Distribuição, a satisfação ou renúncia de todas as condições precedentes, a produção prevista na FDN, estimativas de Reservas e Recursos Minerais, incluindo crescimento de reservas e reposição de depleção, planos de expansão da usina na FDN e planos de exploração e desenvolvimento. Geralmente, essas informações podem ser identificadas pelo uso de termos como “planos”, “espera”, “não espera”, “prevê”, “orçamento”, “programado”, “estimativas”, “previsões”, “pretende”, “projetos”, “orçamentos”, “supõe”, “estratégia”, “objetivos”, “potencial”, “possível”, “antecipa” ou “não antecipa”, ou variações dessas palavras e frases, ou declarações de que certas ações, eventos, condições ou resultados “serão”, “poderão”, “poderiam”, “deveriam”, “podem” ou “serão realizados”, “ocorrerão” ou “serão alcançados”, ou suas conotações negativas. _

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As informações prospectivas contidas neste comunicado baseiam-se nas informações disponíveis à Empresa na data deste comunicado. Exceto quando exigido por legislação de valores mobiliários aplicável, a Empresa não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer informações prospectivas aqui contidas, seja por novas informações, eventos futuros ou outros motivos. As informações prospectivas são fornecidas para informar sobre as expectativas e planos atuais da gestão, permitindo que investidores e outros tenham uma compreensão melhor do ambiente operacional da Empresa. Embora a Empresa tenha tentado identificar fatores importantes que possam fazer com que resultados reais diferem materialmente daqueles contidos em informações prospectivas, outros fatores podem fazer com que os resultados não sejam conforme o esperado, estimado ou pretendido. Não há garantia de que tais declarações se comprovem precisas, pois resultados reais e eventos futuros podem diferir materialmente daqueles previstos. Todas as informações prospectivas neste documento estão qualificadas por estas declarações de advertência. Os leitores são advertidos a não confiar excessivamente em informações prospectivas devido à sua incerteza inerente.