Resonância de múltiplos fatores: os fretes de navios-tanque globais atingem o nível mais alto em quase seis anos

As últimas informações de terça-feira mostram que o preço para alugar um superpetroleiro (VLCC) para transportar petróleo do Médio Oriente para a China ultrapassou os 170.000 dólares por dia, um aumento de três vezes desde o início do ano. Especialistas indicam que, além do conhecido confronto entre EUA e Irã, as mudanças na tendência de fornecimento global de petróleo e a grande quantidade de encomendas de navios por parte de empresas de navegação sul-coreanas contribuíram para a escalada dos preços.

A nova tendência de preços também indica que o custo de transporte de petróleo atingiu uma nova alta desde abril de 2020.

Dados da empresa de análise de navegação Kpler mostram que, em fevereiro deste ano, as exportações de petróleo do Médio Oriente atingiram 19 milhões de barris por dia, o nível mais alto desde abril de 2020.

June Goh, analista sénior da Sparta Commodities, explicou: “As taxas de VLCC estão a ser impulsionadas por vários fatores positivos, incluindo o transporte de petróleo da Venezuela através de ‘frotas sombra’, que agora passa a ser feito de forma legal e transparente; o aumento da produção da OPEP+; e a forte procura de petróleo nas refinarias, especialmente na Índia, que está a mudar as suas compras de petróleo da Rússia para o Médio Oriente.”

Algumas análises também indicam que, se o Estreito de Hormuz for envolvido em conflitos, os custos de transporte de petróleo podem subir ainda mais.

A corretora Clarksons afirmou num relatório que, as variações nas tarifas spot de VLCC não dependem de uma redução real na quantidade de petróleo transportado. O relatório diz: “Desde que a perceção de risco no mercado aumente, as tarifas podem ser rapidamente reajustadas — incluindo o aumento do prémio de risco de guerra, pedidos por parte dos armadores por compensações adicionais ao atracar na região, e o adiamento ou antecipação de reservas por parte dos afretadores para reduzir a incerteza do prazo de transporte.”

Ao mesmo tempo, fontes indicam que a empresa sul-coreana Sinokor está a comprar massivamente VLCCs no mercado, reduzindo ainda mais a oferta geral dessas embarcações. Estimativas indicam que a Sinokor controla atualmente pelo menos 78 VLCCs, com previsão de chegar a pelo menos 88 neste trimestre.

Especialistas estimam que o objetivo da Sinokor pode ser ultrapassar 100 embarcações, podendo chegar a 120-130.

Na semana passada, o Signal Group, uma entidade de análise de dados de navegação, afirmou num relatório: “Quando a frota atingir 88 embarcações, a Sinokor será a maior operadora comercial de VLCCs, controlando cerca de 24% das embarcações de spot market de VLCC e quase 12% da frota global de VLCCs. Para este mercado, uma concentração tão elevada numa única entidade é algo sem precedentes.”

Curiosamente, o rápido aumento nas taxas de aluguer de petroleiros também fez com que comentários de especialistas renomados se tornassem rapidamente obsoletos.

Na noite de terça-feira, o conhecido autor do setor energético Javier Blas comentou nas redes sociais que o contrato de um ano para aluguer de VLCCs já ultrapassou os 90.000 dólares por dia, atingindo um recorde histórico. Alguns utilizadores na secção de comentários corrigiram, dizendo que o novo recorde já é de 105.000 dólares por dia, assinado recentemente pela DHT.

Dados indicam que, na última semana, a DHT assinou três contratos de aluguer de VLCCs de um ano. No dia 18 de fevereiro, o preço foi de 90.000 dólares por dia, subiu para 94.000 dólares no dia seguinte e já atingiu 105.000 dólares nesta segunda-feira.

Blas comentou que ver tarifas diárias tão elevadas em contratos de longo prazo é, de facto, algo extremamente raro.