Qual é a moeda estrangeira mais lucrativa para comprar em 2026? Guia de configuração de moedas estrangeiras essencial para iniciantes

Na atualidade, com as taxas de juro em Taiwan a permanecerem baixas, cada vez mais investidores recorrem ao mercado de moedas estrangeiras em busca de maiores retornos. Mas, perante a vasta quantidade de moedas e as complexidades do mercado, muitos novatos perguntam: «O que devo realmente comprar agora?» Este artigo analisa, de vários ângulos — estado do mercado, estratégias de alocação, seleção de moedas — como escolher a moeda certa em 2026 para alcançar uma valorização estável.

O apelo do investimento em moedas estrangeiras reside na possibilidade de lucrar com as diferenças de juros entre países e com as flutuações cambiais, mas é fundamental compreender a lógica do mercado e os critérios de seleção de moedas para evitar a armadilha de «ganhar na diferença de juros, mas perder na variação cambial».

Lógica central do investimento em moedas: diferença de câmbio e de juros

Muitos investidores veem as moedas estrangeiras apenas como uma ferramenta de poupança, mas na realidade, as principais fontes de lucro do investimento em moedas são duas: diferença cambial e diferença de juros.

Diferença cambial refere-se à variação de preços ao comprar e vender moedas em momentos diferentes. Em termos simples, consiste em comprar quando a moeda está relativamente barata e vender após a valorização, obtendo o lucro da diferença. Durante períodos de grande volatilidade económica global, as oportunidades de diferença cambial tendem a ser mais frequentes.

Diferença de juros é a variação entre as taxas de juro base de diferentes países. Por exemplo, se a taxa de juro fixa em Taiwan é cerca de 2%, e nos EUA é cerca de 5%, essa diferença de 3% representa um potencial de rendimento anual. Contudo, o rendimento de juros não é totalmente estável — ao trocar 33 TWD por 1 USD e ganhar 5% de juros em dólares, se no final a taxa de câmbio for 30 TWD por USD, pode acabar por ter uma perda devido à variação cambial.

Assim, um investimento bem-sucedido em moedas exige gerir simultaneamente os riscos de ambas as dimensões: a diferença cambial e a de juros. O investidor deve decidir se procura uma renda de juros mais estável ou lucros com a volatilidade cambial a curto prazo.

Comparação de três principais estratégias de alocação de moedas

Para investidores com diferentes níveis de risco e horizontes temporais, o mercado oferece atualmente três principais estratégias de alocação de moedas. Escolher a estratégia adequada é o primeiro passo para o sucesso no investimento cambial.

Depósitos em moeda estrangeira são a forma mais tradicional: basta abrir uma conta em moeda estrangeira no banco (a partir dos 20 anos) e depositar o dinheiro para obter rendimentos periódicos. A desvantagem é a baixa liquidez; se precisar de fundos antes do vencimento, a rescisão antecipada pode implicar penalizações e, em ambientes de juros baixos, o retorno é limitado.

Fundos em moeda estrangeira oferecem maior flexibilidade, sem necessidade de contratos de longo prazo, podendo comprar e vender a qualquer momento. Exemplos comuns incluem fundos do mercado monetário e ETFs de moeda, onde o investidor pode usar o TWD para investir, com o gestor a fazer a troca cambial, beneficiando-se tanto da diferença de juros quanto da cambial.

Negociação de Forex com margem é a mais arriscada, mas também a que oferece maior potencial de retorno. Com uma pequena margem, o investidor pode alavancar o investimento várias vezes. Funciona 24 horas, com mecanismo T+0, e requer gestão de risco rigorosa. Segundo recomendações da ASIC na Austrália, a alavancagem em pares principais deve ser inferior a 30x para evitar riscos excessivos.

Melhor escolha de moedas para iniciantes atualmente

Ao decidir que moeda comprar, três fatores principais devem ser considerados: taxa de juro, estabilidade cambial e liquidez internacional.

Os principais bancos de câmbio oferecem normalmente 12 moedas para investimento, incluindo dólar, dólar australiano, dólar canadiano, dólar de Hong Kong, libra, franco suíço, iene, euro, dólar neozelandês, dólar de Singapura, rand sul-africano e coroa sueca. Estas moedas podem ser agrupadas em quatro categorias principais:

• Moedas políticas (dólar, euro): influenciadas principalmente pelas políticas monetárias dos bancos centrais. Quando estes adotam políticas expansionistas, a moeda tende a desvalorizar-se; com políticas restritivas, tende a valorizar-se. É importante acompanhar as decisões de taxas de juro.

• Moedas de refúgio (iene, franco suíço): devido à estabilidade económica e política dos países emissores, são preferidas em tempos de turbulência global. São boas ferramentas de proteção contra riscos.

• Moedas de commodities (dólar australiano, dólar canadiano): relacionadas com os preços de commodities. Por exemplo, a Austrália é um grande exportador de minério de ferro; quando os preços sobem, o dólar australiano também tende a valorizar-se. São mais acessíveis para iniciantes, pois os movimentos de preço são relativamente previsíveis.

• Moedas de mercados emergentes (yuan, rand): oferecem taxas de juro elevadas, mas apresentam riscos maiores devido à instabilidade política, baixa liquidez e spreads elevados. Devem ser abordadas com cautela por iniciantes.

Para investidores iniciantes, uma combinação ideal é a de moedas de refúgio e de commodities. O dólar, por seu papel como moeda de reserva global, é sempre uma escolha preferencial.

Cinco fatores que influenciam as oscilações cambiais

Para lucrar no mercado cambial, é essencial compreender as razões das oscilações cambiais. Os cinco principais fatores são:

• Inflação: países com inflação baixa tendem a valorizar a sua moeda, pois os preços aumentam lentamente, mantendo o poder de compra. Países com inflação alta tendem a desvalorizar, muitas vezes acompanhados de taxas de juro elevadas para combater a inflação.

• Taxas de juro: influenciam diretamente o fluxo de capitais estrangeiros. Taxas mais altas atraem investimento externo, aumentando a procura pela moeda e valorizando-a. Decisões do Fed, BCE, entre outros, impactam frequentemente as taxas de câmbio globais.

• Dívida pública: países com dívidas elevadas têm dificuldade em atrair investimento estrangeiro, levando à venda de títulos e à desvalorização da moeda. A perceção da saúde fiscal do país afeta as expectativas do mercado.

• Condições comerciais (balança de comércio): quando as exportações aumentam mais que as importações, há maior entrada de divisas, valorizando a moeda. Se os preços das exportações sobem, a moeda também tende a valorizar-se.

• Estabilidade política e desempenho económico: países com governação estável e crescimento forte atraem investimento, valorizando a moeda. Instabilidade ou recessão tendem a depreciar a moeda.

Estratégias para iniciantes no mercado cambial

A teoria é importante, mas a prática é fundamental. As formas de lucrar no mercado cambial incluem comprar barato e vender caro, ou vender alto e recomprar barato — ou seja, operações de compra e venda em ambos os sentidos, aproveitando as oscilações.

Para ter sucesso, o investidor deve:

• Primeiro, fazer análise fundamental: entender as políticas, taxas de juro, setores económicos principais do país da moeda que pretende comprar ou vender.

• Segundo, definir e seguir uma estratégia de trading rigorosa: estabelecer pontos de entrada, saída, stop-loss e take-profit, de acordo com o perfil de risco e condições de mercado.

• Terceiro, manter uma postura emocional equilibrada: evitar decisões impulsivas, aprender continuamente e ganhar experiência.

• Quarto, usar plataformas de confiança: preferir plataformas reguladas, com baixas taxas, ferramentas avançadas, execução rápida e transparência, como as reguladas pela ASIC ou CIMA.

Cinco recomendações de investimento e alertas de risco

1. Invista apenas em moedas que conhece: comece com os principais pares, como USD, JPY, EUR, para evitar surpresas.

2. Acompanhe as notícias e oscilações cambiais: consulte regularmente fontes como CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, para estar atualizado sobre decisões de bancos centrais e dados económicos.

3. Diversifique a carteira: não concentre tudo numa única moeda ou estratégia. Combine depósitos em dólares com fundos em dólares australianos, por exemplo, para reduzir riscos.

4. Use ordens de stop-loss e take-profit: especialmente em trading de margem, para limitar perdas e proteger lucros. Evite operações excessivas que aumentem custos e slippage.

5. Aguarde o momento certo de entrada: não compre na alta ou venda na baixa por impulso. Espere por tendências claras, usando gráficos de diferentes períodos (5 min, 30 min, 2 horas) para confirmação.

Por fim, qualquer estratégia de trading deve ser testada em contas demo antes de ser aplicada com dinheiro real, para avaliar riscos e ajustar o método.