Ações da Palantir caem 38%. Devo comprar PLTR para 2026 ou ficar de fora?

Uma placa da Palantir exibida num edifício de escritórios por Poetra_RH via Shutterstock

Sneha Nahata

Qua, 25 de fevereiro de 2026 às 01:39 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

• Top Pick da StockStory
• PLTR -1,34%

As ações da Palantir Technologies (PLTR) estão sob pressão, caindo mais de 38% desde a máxima de 52 semanas de $207,52. A queda reflete preocupações de avaliação. As ações da Palantir estavam a ser negociadas com um prémio significativo em relação aos seus pares e grandes gigantes tecnológicos, deixando pouco espaço para decepções. Com o surgimento de preocupações sobre concorrência e potencial disrupção, o sentimento mudou, e as ações recuaram acentuadamente do pico.

Apesar da retração, a procura pela Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) da Palantir permanece sólida. A empresa continua a adicionar novos clientes, e os atuais estão a expandir os seus gastos. Essa combinação de crescimento de clientes e aumento da receita média de grandes clientes sustenta a expectativa de continuidade do impulso de receita até 2026.

Mais notícias da Barchart

• Por que os analistas do Citi acham que deve comprar ações da Microsoft agora
• Investidores da Netflix respiram aliviados: acordo de $83 bilhões com a WBD na mira do DOJ
• Stanley Druckenmiller acabou de sair da Sandisk. Deve comprar SNDK após os seus lucros extraordinários?
• Pare de perder movimentos do mercado: receba o Barchart Brief GRATUITO – sua dose do meio-dia de movimentos de ações, setores em alta e ideias de negociações acionáveis, entregues direto na sua caixa de entrada. Inscreva-se já!

Diante deste cenário, os investidores devem comprar ações da PLTR ou ainda ficar de fora?

www.barchart.com

Palantir com forte crescimento em 2026

A Palantir iniciou 2026 com um sólido impulso de receita e aumento do alavancagem operacional. Nos últimos trimestres, a receita da empresa acelerou de forma constante. A receita cresceu 36% ano a ano (YoY) no quarto trimestre de 2024, e o crescimento continuou a consolidar-se ao longo de 2025, atingindo aproximadamente 70% YoY no quarto trimestre de 2025. Esta tendência indica uma procura consistente e ampla tanto nos setores governamentais quanto comerciais.

A previsão para 2026 permanece sólida, liderada principalmente pela forte procura no mercado dos EUA. A procura pela AIP da empresa continua a escalar, impulsionada por maior adoção por agências federais e empresas. A receita do negócio nos EUA ultrapassou $1 bilhão em um único trimestre, no Q4. Dentro desse segmento, a receita comercial dos EUA cresceu 137% YoY e 28% sequencialmente, enquanto a receita governamental aumentou 66% YoY e 17% sequencialmente. Essas taxas de crescimento indicam uma forte conversão de pipeline e expansão de participação de mercado.

A atividade de contratos reforça ainda mais o seu caso de investimento. A Palantir reportou o seu maior valor total de contratos em um trimestre, atingindo $4,3 bilhões no Q4, sinalizando uma procura sólida para 2026. O número de clientes aumentou 34% YoY e 5% sequencialmente, chegando a 954 clientes, refletindo tanto a aquisição de novos clientes quanto uma penetração mais ampla na plataforma. A concentração de receita entre grandes contas também está em alta, com a receita dos 20 maiores clientes nos últimos 12 meses a crescer 45% YoY, com uma média de $94 milhões por cliente.

Continuação da história

O fluxo de grandes negócios permanece robusto. Durante o quarto trimestre, a Palantir fechou 180 contratos de $1 milhão ou mais, incluindo 84 negócios acima de $5 milhões e 61 acima de $10 milhões. A combinação de contratos de vários milhões de dólares fortalece a durabilidade da receita e melhora a visibilidade para os próximos trimestres.

A Palantir projeta uma receita de cerca de $7,19 bilhões em 2026, implicando um crescimento de 61% YoY. A previsão reflete uma aceleração contínua no mercado dos EUA e uma procura sustentada pela AIP. À medida que a receita aumenta, a alavancagem operacional melhora, com a expansão de margens a contribuir para uma maior lucratividade. Analistas de Wall Street atualmente preveem lucros de $1,05 por ação em 2026, um aumento projetado de 67% YoY. Esperam que o crescimento dos lucros continue em 2027, com um aumento adicional de 43,8%.

No geral, a procura acelerada, atividade recorde de contratos, expansão de receita de grandes clientes e melhorias nas margens posicionam a Palantir para mais um ano de forte desempenho financeiro em 2026.

Devo comprar ações da PLTR ou ficar de fora?

As ações da PLTR recuaram da sua máxima de 52 semanas. No entanto, o momentum subjacente da empresa permanece sólido. O crescimento da receita acelerou, especialmente no segmento comercial dos EUA; os valores dos contratos atingem níveis recorde, e a expansão de clientes mantém-se firme. Com a gestão a prever um crescimento de receita de 61% em 2026 e analistas a projetar forte expansão de lucros, a empresa parece estar a converter a procura por IA num desempenho financeiro sólido.

Diante da recente queda, a PLTR negocia a um múltiplo preço/vendas de 71,8. Embora a avaliação ainda seja alta, o momentum contínuo nos negócios nos próximos trimestres pode sustentar o preço das ações.

Analistas de Wall Street atualmente classificam a Palantir como uma “Compra Moderada” por consenso.

www.barchart.com

Na data de publicação, Sneha Nahata não possuía (direta ou indiretamente) posições em quaisquer dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado no Barchart.com