Guia completo para iniciantes: Investir em ações de Hong Kong em Taiwan

Quer investir em ações de Hong Kong em Taiwan, mas não sabe por onde começar? Como um dos três maiores centros financeiros do mundo, a Bolsa de Hong Kong atrai olhares globais. Até recentemente, há mais de 2.600 empresas listadas na HKEX, com valor de mercado superior a 7 trilhões de dólares, incluindo empresas conhecidas como Tencent, Alibaba e BYD. Este artigo irá explicar de forma completa como os investidores em Taiwan podem comprar ações de Hong Kong e como escolher a melhor forma de investimento para si.

Por que os investidores em Taiwan devem prestar atenção ao mercado de ações de Hong Kong

Hong Kong, como centro financeiro da Ásia, possui vantagens únicas no mercado de ações. Em comparação com o mercado taiwanês, as ações de Hong Kong abrangem empresas de 26 países diferentes, oferecendo uma gama mais ampla de opções. Especialmente, muitas empresas chinesas de alta qualidade optam por listar-se em Hong Kong, facilitando o acesso dos investidores taiwaneses às ações chinesas.

Além disso, o mercado de ações de Hong Kong adota o sistema de negociação T+0, permitindo que as ações compradas no mesmo dia sejam vendidas no mesmo dia, aumentando a flexibilidade. Não há limites de variação de preço para alta ou baixa, e os preços das ações são totalmente determinados pelo mercado, o que representa uma oportunidade e um desafio para investidores experientes.

Três principais formas de investir em ações de Hong Kong em Taiwan

Existem três principais maneiras de investir em ações de Hong Kong a partir de Taiwan, adequadas a diferentes perfis de risco e níveis de experiência.

Forma 1: Compra direta de ações

A forma mais tradicional é comprar ações individuais de Hong Kong. Os códigos das ações de Hong Kong são compostos por cinco dígitos, começando por 0, sendo que as ações do mercado de inovação (Growth Enterprise Market) começam por “08”. Segundo dados da HKEX, as empresas do mercado principal são mais maduras e estáveis, ideais para iniciantes, enquanto o mercado de inovação apresenta maior volatilidade.

Em Taiwan, pode abrir uma conta de corretagem através de uma corretora local para comprar ações de Hong Kong. Empresas como Yuanta, Fubon, KGI oferecem esse serviço, com taxas geralmente entre 0,01% e 1,5%. Se abrir conta com corretoras de Hong Kong, como Futu ou Tiger Brokers, as taxas podem ser menores, mas é preciso atenção ao risco cambial — essas corretoras exigem depósitos em dólares de Hong Kong ou dólares americanos, o que gera custos de câmbio.

As ações de Hong Kong suportam operações de venda a descoberto, mas apenas para ações listadas na lista de títulos de margem autorizados pela HKEX (cerca de 1000). Investidores interessados em vender a descoberto devem verificar se o ativo está na lista.

Forma 2: Investimento via ETFs de índices de Hong Kong

Para investidores com menor tolerância ao risco, investir em ETFs que replicam índices de Hong Kong é uma opção mais segura. Os principais índices são: Hang Seng Index (HSI), que representa o mercado geral; Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI), focado em empresas chinesas; e Hang Seng Tech Index (HSTECH), dedicado ao setor de tecnologia.

O Hang Seng Index é o mais representativo, incluindo as 88 maiores empresas do mercado principal, respondendo por mais de 60% do valor total de mercado de Hong Kong. Em vez de negociar futuros de índice (que requerem um investimento inicial de 50.000 HKD), os ETFs são acessíveis a investidores comuns. ETFs populares como o Tracker Fund (02800) e o Hang Seng Index ETF (03115) podem ser comprados diretamente na sua corretora.

Forma 3: Contratos por Diferença (CFD) — para traders de curto prazo

Para investidores com experiência em operações de curto prazo, os CFDs oferecem maior alavancagem e custos menores. Os CFDs são instrumentos financeiros que acompanham o preço das ações, sem necessidade de comprar o ativo fisicamente. Não há comissão, apenas spread e taxas de overnight, com alavancagem de até 1:30, muito superior às tradicionais de 2 a 4 vezes.

Por exemplo, ao comprar ações da Tencent via CFD, um investidor pode controlar uma posição equivalente a milhares de dólares com uma margem de poucos centenas de dólares. Contudo, a alta alavancagem aumenta o risco de perdas significativas, portanto deve ser usada com cautela. Plataformas como Mitrade oferecem negociação de ações, forex, ouro, criptomoedas e outros mercados, tudo em uma única conta.

Regras rápidas de negociação de ações de Hong Kong

Horários de negociação

A HKEX possui três sessões:

• Pré-abertura (9:00-9:30): envio de ordens, mas sem negociação contínua
• Negociação regular (9:30-12:00, 13:00-16:00): negociação contínua e execução instantânea
• Fechamento (16:00-16:10): fase de formação de preço semelhante à abertura

Sistema de negociação

As ações de Hong Kong usam o sistema T+0, mas a liquidação (transferência de fundos) ocorre em T+2, ou seja, o dinheiro da venda só fica disponível para retirada após dois dias úteis. Cada lote de ações (contrato padrão) varia de empresa para empresa; por exemplo, Tencent é negociada em lotes de 100 ações.

Limites de variação de preço

Ao contrário do mercado de Taiwan, que possui limite de 10% para alta ou baixa, as ações de Hong Kong não têm limites de variação de preço. Contudo, para ações de grande capitalização, a HKEX possui mecanismos de estabilização para evitar movimentos excessivos.

Hong Kong vs Taiwan: como escolher

Vantagens do mercado de Hong Kong: maior internacionalização, maior variedade de empresas, sem limites de variação de preço, oferecendo maior flexibilidade. Contudo, a ausência de limites pode gerar maior volatilidade, exigindo gestão de risco adequada.

Cinco ações blue-chip de Hong Kong para começar

Ao investir em Hong Kong, prefira ações blue-chip — empresas grandes, estáveis e maduras. Aqui estão algumas das principais:

Estas empresas possuem forte competitividade e potencial de crescimento, sendo boas opções iniciais.

Guia prático para abrir conta em Taiwan

Após escolher a forma de investimento, siga os passos abaixo para abrir conta e começar a negociar. Como exemplo, o processo com plataformas de CFD (mais completo):

Passo 1: Escolha a plataforma e registre-se

Selecione uma corretora confiável que ofereça CFDs de ações de Hong Kong (como Mitrade). Baixe o app ou acesse pelo site, registre-se com email ou telefone. Você receberá uma conta demo com US$50.000 para treinar.

Passo 2: Verificação de identidade (KYC)

Para operar com dinheiro real, envie documentos de identidade e comprovativo de residência online. Processo rápido e simples.

Passo 3: Depósito

A plataforma oferece várias opções, incluindo cartão de crédito e transferência bancária. Para Taiwan, usar yuan taiwanês ou dólares americanos via cartão é mais conveniente e barato.

Passo 4: Pesquise e envie ordens

Procure pelo nome ou código (ex: “Tencent” ou “0700”), escolha o ativo, defina compra ou venda, quantidade, alavancagem, stop loss e take profit. Confirme e execute a ordem.

Riscos ao investir em ações de Hong Kong em Taiwan

Apesar das oportunidades, há riscos: a ausência de limites de variação pode gerar movimentos bruscos; a flutuação cambial afeta o retorno; o uso de alavancagem pode ampliar perdas. Recomenda-se começar com valores pequenos, aprender aos poucos e acompanhar de perto o mercado e mudanças regulatórias. Escolher plataformas confiáveis também é fundamental para garantir a segurança do seu capital.

Agora você já conhece os conceitos essenciais para investir em ações de Hong Kong a partir de Taiwan. Seja por ações individuais, ETFs ou CFDs, o importante é alinhar suas estratégias ao seu perfil de risco e objetivos. Boa sorte na sua jornada de investimento em Hong Kong!