Ouro e dólar americano: luta perto da marca de 5000 dólares

As mercados estão atualmente numa batalha emocionante entre o metal precioso e a moeda americana, com o ouro a reagrupar-se rapidamente após uma queda para os seus níveis semanais mais baixos. Hoje, o ouro aproxima-se novamente do nível psicológico de 5000 dólares, que representa uma verdadeira prova para compradores e vendedores. Todas estas evoluções ocorrem num contexto de expectativas sobre a política monetária do Federal Reserve e os movimentos previstos na taxa do dólar americano.

Tudo começou com um relatório de dados de emprego nos EUA que surpreendeu o mercado pela sua força no meio da semana, obrigando os investidores a reconsiderar as suas expectativas de possível corte nas taxas de juro. Como resultado, o índice do dólar americano, que acompanha o valor da moeda face a uma cesta de principais moedas, recuperou fortemente, levando o ouro a uma queda acentuada para os níveis de 4877-4878 dólares.

Impacto dos dados do mercado de trabalho no percurso do dólar americano

No entanto, a situação complicou-se rapidamente após a publicação dos pedidos semanais de subsídio de desemprego, que mostraram uma fraqueza inesperada no mercado de trabalho dos EUA. O número de novos pedidos de auxílio atingiu 227 mil, acima das expectativas de 222 mil, enquanto os pedidos contínuos subiram para 1,862 milhões. Estes números indicam uma diminuição gradual na força do mercado de trabalho, alimentando a esperança de que o Federal Reserve possa precisar de agir mais rapidamente para reduzir as taxas de juro do que o previsto anteriormente.

Esta fraqueza relativa nos dados de emprego oferece um apoio adicional ao ouro, que se beneficia da pressão sobre o dólar americano. Quando as expectativas de aumento das taxas de juro nos EUA diminuem, o dólar perde parte do seu apelo para os investidores internacionais, tornando o ouro, que não rende juros, uma opção relativamente mais atraente. Além disso, a fraqueza fundamental no mercado de trabalho reforça a procura por refúgios seguros, como o metal precioso.

Próximo índice CPI: o catalisador decisivo para o movimento do ouro

Os traders estão agora fortemente focados na divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI), que poderá marcar uma mudança decisiva na dinâmica do mercado. Os números de inflação ao consumidor irão determinar diretamente o rumo do debate sobre a política do Federal Reserve, influenciando assim as tendências do dólar e do ouro.

Se os dados de inflação forem mais fracos do que o esperado, podemos assistir a uma maior fraqueza do dólar e a uma nova subida do ouro, rumo ao nível de 5000 dólares ou mais. Por outro lado, se os dados mostrarem uma inflação resistente, isso poderá levar a uma reavaliação das hipóteses de corte de taxas, apoiando a moeda americana e pressionando os preços do ouro.

A maioria dos analistas concorda que o dólar americano continuará a ser o fator principal que determina a direção de curto prazo do ouro. As movimentações na taxa de câmbio do dólar serão a dança principal que os traders acompanharão com grande atenção.

Mudança na perceção do risco global: apoio adicional ao refúgio seguro

Para além dos fatores monetários, o ouro conta com outro suporte devido a uma mudança notável na perceção do risco global. Os mercados de ações mostram sinais de fraqueza, e os investidores tendem a retirar-se de ativos de risco, dirigindo-se para refúgios seguros. Esta mudança geopolítica e económica no humor geral constitui uma brisa favorável ao preço do ouro.

Sinais técnicos mistos: oportunidades e desafios para os traders

Do ponto de vista técnico, os gráficos oferecem sinais contraditórios que podem confundir os traders que pretendem assumir posições de compra. A quebra nocturna do intervalo de negociação semanal foi um aviso claro para os ursos do ouro, mas a ausência de continuidade na venda e a aproximação do preço ao nível de 4900 dólares sem o romper indicam uma força de compra subjacente.

Por outro lado, o índice de divergência/convergência das médias móveis (MACD) começou a inverter-se para cima, cruzando a linha de sinal, enquanto o histograma mostrou uma mudança para o positivo. O índice de força relativa (RSI) também começou a recuperar de uma zona de sobrevenda, situando-se em 44,72, mantendo-se neutro. Estes sinais sugerem o início de um potencial momentum de alta.

No entanto, é preciso ter cuidado: enquanto o RSI permanecer abaixo de 50, qualquer subida poderá encontrar resistência. Além disso, uma nova queda do MACD abaixo da linha de sinal poderá reverter o cenário para uma pressão de baixa. Para que o momentum se mantenha, é necessário que o MACD permaneça acima de zero e que o histograma positivo continue a expandir-se.

Resumindo, os traders enfrentam um momento crítico onde múltiplos fatores de suporte ao ouro se reúnem, mas sem uma clareza técnica total. A situação exige cautela e prudência, aguardando os dados do CPI que poderão fornecer a clareza perdida sobre o percurso do dólar e do metal precioso.