A procura é o principal mecanismo que impulsiona os preços no mercado

Durante o estudo de economia, descobrimos que a procura é um dos conceitos fundamentais mais importantes, pois é a base para a determinação de preços. Muitos investidores tendem a negligenciar a importância de entender realmente o que é a procura e como ela se relaciona com os movimentos de preços das ações. Este artigo irá aprofundar sua compreensão sobre esse mecanismo.

Significado verdadeiro de procura, oferta e sua importância na formação de preços

Na essência, a procura é a vontade de comprar bens ou serviços, enquanto a oferta é a vontade de vender. Embora esses fenômenos pareçam simples, eles estão profundamente interligados na formação de preços. Ao analisar mais a fundo, percebemos que esses fenômenos não são apenas números brutos, mas refletem o fluxo de emoções e decisões de compradores e vendedores por trás deles.

Compreender o comportamento da procura e da oferta é fundamental para criar equilíbrio de preços, ou seja, os números que fazem os preços no mercado de ações se ajustarem continuamente.

O que é procura: desejo de compra e comportamento do consumidor

A procura é a vontade de comprar bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Muitos investidores podem pensar que isso se relaciona apenas com o número de velas verdes no gráfico, mas a realidade é muito mais complexa.

Quando representamos essa vontade de compra em um gráfico, com o eixo horizontal mostrando a quantidade e o vertical o preço, obtemos a curva de procura (Demand Curve), que indica uma relação inversa: quanto mais alto o preço, menor o número de pessoas dispostas a comprar; e vice-versa, quanto mais baixo o preço, maior o interesse de compra.

Lei da procura: relação inversa que determina o preço

A lei da procura afirma que a quantidade demandada de um bem tem relação inversa com o preço. Mas por que isso acontece? Existem duas razões principais:

Efeito renda - Quando o preço cai, uma mesma quantia de dinheiro permite comprar mais, aumentando o poder de compra do consumidor.

Efeito substituição - Quando o preço de um bem diminui, ele se torna uma opção mais atraente em relação a bens similares, levando mais pessoas a optarem por ele.

No mercado de ações, isso significa que, quando o preço de uma ação cai, os investidores veem uma oportunidade e aumentam suas ordens de compra.

Fatores que influenciam a procura dos investidores

Além do preço, há outros fatores que afetam as decisões de compra dos investidores:

Fatores macroeconômicos - Taxas de juros, crescimento econômico, inflação, tudo isso impacta quanto os investidores estão dispostos a gastar em ações.

Liquidez do sistema financeiro - Quanto mais dinheiro circula no mercado, maior a quantidade de compradores de ações.

Confiança dos investidores - O sentimento coletivo. Quando as pessoas acreditam que a economia vai melhorar, tendem a comprar mais ações. O contrário, o medo, reduz a procura rapidamente.

Previsões de preço futuro - Se os investidores acham que o preço vai subir, eles compram agora para não perder a oportunidade.

Preferências e percepções de mercado - Estações, tendências, novas tecnologias influenciam as mudanças na intenção de compra.

O que é oferta: vontade de vender e o poder dos vendedores

Se a procura é a motivação dos compradores, a oferta é a motivação dos vendedores. Quando representamos a quantidade de ações disponíveis para venda em relação ao preço, obtemos a curva de oferta (Supply Curve), que tem uma relação direta com a de procura.

Lei da oferta: relação direta com o preço

A lei da oferta afirma que, quanto maior o preço, maior a disposição dos vendedores em vender, pois os lucros aumentam. Quando o preço cai, os vendedores tendem a segurar suas ações, esperando preços melhores.

Fatores que afetam a oferta no mercado financeiro

Custos de produção - Para empresas, custos operacionais, taxas de câmbio, preços de matérias-primas influenciam a decisão de vender ações.

Políticas corporativas - Recompra de ações reduz a oferta, enquanto aumento de capital aumenta a quantidade de ações disponíveis.

IPO (Oferta Pública Inicial) - Novas empresas listadas aumentam a oferta de ações no mercado.

Regulamentações - Normas da bolsa de valores afetam a quantidade de ações que podem ser oferecidas.

Tecnologia e ambiente - Mudanças climáticas, desastres naturais ou avanços tecnológicos podem alterar a capacidade de produção.

Equilíbrio de mercado: o ponto onde o preço é definido

Apenas a procura e a oferta por si só não determinam o preço de mercado. Quando as curvas de procura e oferta se cruzam, ocorre o equilíbrio (Equilibrium), que é o preço real de mercado.

Nesse ponto, o preço e a quantidade negociada tendem a permanecer estáveis, porque:

• Quando o preço sobe acima do equilíbrio, há excesso de oferta e o preço tende a cair.

• Quando o preço desce abaixo do equilíbrio, há excesso de procura e o preço tende a subir.

Por isso, os preços das ações tendem a oscilar ao redor do verdadeiro equilíbrio.

Procura e oferta na análise fundamentalista

Na análise fundamentalista, os investidores não veem procura e oferta apenas como um jogo com a ação, mas como indicadores das mudanças no valor real da empresa.

Por exemplo, se há notícias de bons resultados, a procura aumenta, os investidores esperam lucros maiores, dispostos a pagar mais. Notícias negativas reduzem a procura.

Assim, procura e oferta na análise fundamentalista refletem as expectativas dos investidores sobre o valor futuro da empresa.

Indicadores de procura e oferta na análise técnica

Na análise técnica, os traders usam ferramentas para medir e detectar sinais de procura e oferta:

1. Análise de velas (Candlestick Analysis)

Velas verdes (fechamento > abertura) indicam força de compra, ou seja, procura forte. Velas vermelhas (fechamento < abertura) indicam oferta forte.

Velas Doji, com abertura e fechamento iguais, representam equilíbrio entre procura e oferta naquele período.

2. Avaliação da tendência de preço

Se o preço faz máximas mais altas, indica procura forte. Se faz mínimas mais baixas, indica oferta forte.

Tendência de alta = procura forte
Tendência de baixa = oferta forte
Movimentos limitados = procura e oferta equilibradas

3. Suporte e resistência

Suporte é um preço onde há muita procura, muitos investidores acreditam que o preço está barato e compram, impedindo que caia mais.

Resistência é um preço onde há muita oferta, muitos investidores acham que está caro e vendem, impedindo que suba mais.

Zona de demanda e oferta: da teoria à prática de trading

A técnica Zona de Demanda e Oferta aplica os princípios básicos de procura e oferta para identificar pontos de entrada e saída. Quando o preço sobe ou desce rapidamente e depois pausa, essa pausa é chamada de “zona”.

Reversões (Reversal)

Zona de Demanda - Drop Base Rally (DBR) - preço cai forte (Drop), faz uma pausa (Base) e depois sobe (Rally), indicando forte força de compra.

Zona de Oferta - Rally Base Drop (RBD) - preço sobe forte (Rally), pausa (Base) e depois desce (Drop), indicando força de venda.

Os traders entram nas operações quando o preço rompe a zona de pausa.

Continuação (Continuation)

Zona de Demanda - Rally Base Rally (RBR) - preço sobe, pausa e continua subindo, sinal de procura forte.

Zona de Oferta - Drop Base Drop (DBD) - preço cai, pausa e continua caindo, sinal de oferta forte.

Essas configurações oferecem oportunidades de seguir a tendência vigente.

Resumo

Procura é a força motriz básica do mercado, indicando quantas pessoas querem comprar ou vender, e isso determina o preço. Compreender o que é a procura ajuda os investidores a preverem a direção dos preços com maior precisão, seja na análise fundamentalista (expectativas futuras da empresa) ou na análise técnica (sinais de compra e venda no gráfico). Ambos usam os princípios de procura e oferta.

Aprender sobre isso não é difícil, mas requer prática real, observando os preços reais no mercado, percebendo quando a procura aumenta, a oferta aumenta ou há mudanças, o que é fundamental para uma estratégia de investimento mais eficiente.