Investidor Inteligente: Melhores Ações de Dividendos, Riscos em Forma de K e IPOs de Criptomoedas

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Nesta semana na newsletter:

• Atualização semanal do mercado: Ações em queda enquanto utilidades sobem e serviços financeiros caem
• Por que uma economia em formato de ‘K’ significa mais risco para investidores em ações
• Apesar da queda do Bitcoin, esses IPOs de criptomoedas estão previstos para 2026
• A recuperação das ações de valor é confusa. Veja por que os investidores não devem se afastar
• A inflação amortece, mas cortes na taxa do Fed parecem estar em espera
• Por que as ações de gestores de ativos alternativos estão sendo duramente atingidas
• As 10 melhores ações de dividendos

A história atual do mercado de ações é de turbulência. Em um nível alto, as ações estão próximas de máximas históricas, apesar das preocupações com a IA surgindo. Na semana passada, notícias econômicas favoráveis vieram na forma de um relatório de empregos de janeiro mais forte do que o esperado e uma leitura de inflação ligeiramente abaixo das previsões. Embora o Federal Reserve deva manter as taxas de juros estáveis até o verão, esse é um cenário favorável.

Um dos principais impulsionadores da economia tem sido a força nos gastos dos consumidores. No entanto, nem tudo está tão bem quanto parece, como mostram os economistas ao chamarem de economia em formato de ‘K’ — ou seja, os mais ricos estão se sentindo muito melhor e gastando relativamente mais do que os de renda mais baixa. Existem muitas implicações políticas para essa economia de dois níveis, mas também há consequências para o mercado de ações. Como escreve Sarah Hansen, com o sentimento entre investidores mais ricos tão ligado ao mercado de ações, pode haver um ciclo de feedback negativo caso o mercado em alta vire uma baixa.

Em meio a essa turbulência, a grande história tem sido a queda nas ações de tecnologia e outros papéis de crescimento. Embora não haja dúvida de que alguns nomes de grande crescimento sofreram bastante, o estrategista dos Índices Morningstar, Dan Lefkovitz, diz que algumas questões definicionais podem estar fazendo a recuperação das ações de valor parecer melhor do que realmente é. Ainda assim, ele é categórico em uma coisa: ações de valor são bons diversificadores. Confira a excelente leitura do Dan aqui.

Falando em ações subvalorizadas, atualizamos nossa lista das 10 melhores ações de dividendos para comprar. Esses nomes que pagam dividendos possuem vantagens econômicas e estão sendo negociados em territórios de 4 ou 5 estrelas. A lista inclui algumas empresas de consumo, além de um gestor de fundos de estratégias alternativas que foi atingido por uma venda impulsionada por crédito privado.

Por fim, após meses de queda brutal das criptomoedas, o preço do bitcoin parece ter se estabilizado (pelo menos por enquanto) em um nível quase metade do que era em outubro. Essa queda não parece incomodar os investidores de capital de risco de empresas de ativos digitais que pretendem abrir capital. Trabalhamos com nossos colegas do PitchBook para analisar o desempenho dos IPOs de criptomoedas do último ano e quais nomes podem abrir capital em 2026.

Como sempre, não deixe de visitar nossa página de Mercados para conferir nossas últimas coberturas e atualizações ao vivo do mercado de ações, além do nosso calendário semanal completo com dados e eventos importantes que se aproximam.