Análise completa das 5 formas de comprar ouro, como os iniciantes podem escolher a mais vantajosa

Quer comprar ouro para preservar valor ou lucrar com a diferença de preço, mas não sabe por onde começar? Nos últimos anos, com o aumento dos conflitos geopolíticos e a pressão inflacionária contínua, o ouro tem se tornado cada vez mais atraente como ativo de refúgio. No entanto, existem várias formas de comprar ouro, desde barras físicas até contratos por diferença online, cada uma com custos, riscos e retornos diferentes. Este artigo analisa detalhadamente 5 canais principais de investimento em ouro, ajudando-o a encontrar rapidamente a melhor opção para si.

Ainda vale a pena comprar ouro em 2026? Análise da tendência do preço do ouro e do momento de investir

O preço do ouro tem sofrido forte volatilidade nos últimos anos. Entre 2022 e 2023, devido aos conflitos geopolíticos e ao aumento das taxas de juro pelo Federal Reserve, o ouro oscilou bastante entre 2000 e 1700 dólares. Mas, a partir de 2024, a situação mudou — expectativas de redução de juros nos EUA aumentaram, bancos centrais globais compraram ouro recorde, e o preço do ouro atingiu máximos históricos.

Dados indicam que, em 2024, os bancos centrais mundiais compraram 1045 toneladas de ouro, pelo terceiro ano consecutivo acima de mil toneladas, impulsionando o preço do ouro acima de 2700 dólares. Em 2025, o preço chegou a ultrapassar 5600 dólares, com alta anual de quase 65%. Esses números mostram que a confiança de investidores institucionais no ouro a longo prazo permanece firme.

Então, a questão é: ainda vale a pena comprar ouro agora?

No curto prazo, o preço do ouro é difícil de prever, influenciado por câmbio, riscos geopolíticos, políticas do Fed, entre outros fatores. Mas, se seu objetivo é** preservar valor a longo prazo**, o mais importante não é se o preço já subiu, mas sim encontrar um momento de entrada razoável, evitando comprar no pico. Além disso, diferentes horizontes de investimento exigem métodos distintos de compra — para posições de longo prazo, ouro físico ou ETFs são recomendados; para negociações de curto prazo, futuros e CFDs podem ser mais adequados.

Comparação das 5 principais formas de comprar ouro: custos e benefícios de forma clara

Antes de decidir comprar ouro, confira esta tabela comparativa para identificar rapidamente o canal mais adequado ao seu perfil:

Decida rapidamente: qual é a melhor opção para você?

• Quer guardar ouro físico para longo prazo? → Compra de ouro físico
• Tem dinheiro sobrando e quer evitar complicações? → Certificado de ouro ou ETF
• Tem conhecimento de mercado e busca lucros rápidos? → Futuros ou CFD

Quer proteger seu patrimônio e evitar riscos? Cuidados ao comprar ouro físico

O ouro físico inclui barras, lingotes, moedas comemorativas, sendo a forma mais tradicional de preservação de valor. Sua maior vantagem é** não depender de instituições financeiras ou de crédito governamental**, mantendo valor mesmo em situações extremas, sendo uma proteção definitiva na carteira.

Por outro lado, comprar ouro físico tem seus desafios. Primeiro, o investimento inicial costuma ser elevado — várias milhares de reais, o que pode ser uma barreira para investidores comuns. Segundo, a liquidez pode ser difícil — embora seja fácil comprar, vender pode ser complicado, com diferenças de preço elevadas. Além disso, há custos invisíveis como armazenamento, certificação, transporte e seguro, que muitas vezes são subestimados.

Como comprar ouro físico de forma inteligente:

Prefira bancos ao invés de joalherias. Bancos como Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank na Malásia, ou JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo nos EUA, oferecem barras padronizadas (1g, 5g, 10g, 1oz), com sistema de recompra transparente e taxas menores. Joalherias costumam incluir custos de fabricação, marca e desgaste, tornando a venda menos vantajosa.

Se optar por comprar pequenas quantidades em joalherias, lembre-se: foco na pureza, não na aparência. Como a venda será por peso, barras com aparência “fantasia” podem ter um prêmio de 30%-50% acima do valor de mercado, o que não compensa se o objetivo é proteger contra inflação.

Sempre solicite certificados de autenticidade reconhecidos, como LBMA, e guarde a nota fiscal para facilitar futuras vendas e declarações fiscais.

Certificado de ouro vs outros métodos: quanto você paga de taxas?

O Certificado de Ouro (ou Ouro de papel) é uma forma de “posse virtual” — você possui o direito ao ouro, mas a custódia fica no banco, e você recebe uma certidão. É mais prático, especialmente para pequenas quantidades.

Na Malásia, bancos como Maybank, Public Bank, HSBC, RHB, CIMB oferecem esse serviço, inclusive com opções multimoeda (MYR, USD). Apesar da flexibilidade, há riscos cambiais — se comprar em MYR, você fica exposto à variação do RMB em relação ao USD; se em USD, há custos de câmbio. No geral, as taxas são moderadas.

Principal desvantagem: negociações frequentes geram custos acumulados de taxas e câmbio. Para quem pretende manter por longo prazo, ouro físico ou ETFs podem ser mais econômicos; para negociações frequentes, CFD é uma alternativa melhor.

Pequenos investidores: ETF é mais vantajoso?

Os ETFs de ouro (fundos de índice de ouro) são os instrumentos mais populares entre investidores de varejo na última década. Seus benefícios são claros:** baixo valor de entrada** (às vezes a partir de 100 reais), alta liquidez (compra e venda a qualquer momento), taxas transparentes (0,25%-0,4%).

Principais ETFs globais:

• Mercado malaio: 0828EA (taxa 1% ao ano)
• Mercado americano: GLD (0,4%), IAU (0,25%)
• Mercado de Hong Kong: 7800 (Hang Seng Gold ETF)

Em termos de custos, os ETFs americanos são mais baratos, mas exigem conta na bolsa dos EUA e envolvem risco cambial. ETFs locais têm taxas um pouco maiores, mas evitam câmbio.

Limitações do ETF: só permite posições de compra (long), não de venda (short). Assim, é indicado para quem acredita na alta do ouro a longo prazo, não para quem quer lucrar com quedas de preço. Além disso, operam apenas durante o horário de mercado, diferentemente de CFDs que funcionam 24h.

Quer fazer trading de curto prazo? Futures vs CFDs, qual escolher?

Futuros de ouro e CFDs são derivativos que permitem operações de compra e venda (long e short), com alavancagem. Mas há diferenças importantes:

Futuros de ouro:

• Gerenciados por bolsas, com alta liquidez
• Têm contrato mínimo e valor de margem elevado
• Têm data de vencimento — obrigando a rolar posições
• Horário de negociação limitado (embora o CME seja quase 24h)
• Mais indicados para investidores profissionais

CFDs de ouro:

• Podem abrir posições com valores baixos (a partir de 50 dólares)
• Sem data de vencimento, podem manter por quanto tempo desejar
• Operam 24h globalmente, com maior flexibilidade
• Oferecem alavancagem de até 100x, com opções de risco menor
• Taxas de operação mais simples (spread e juros overnight)

Para quem quer fazer trading de curto prazo, CFDs são mais acessíveis e flexíveis. Não há necessidade de calcular contratos exatos ou se preocupar com vencimentos, além de poder operar a qualquer hora.

5 dicas essenciais para iniciantes em CFDs de ouro

Se decidir investir em ouro via CFDs, lembre-se:

1. Alavancagem é uma faca de dois gumes
Usar alta alavancagem aumenta ganhos, mas também perdas. Comece com alavancagens baixas (1-5x), especialmente se for iniciante, e só aumente após ganhar experiência.

2. Spread e juros overnight são custos reais
CFDs não cobram comissão tradicional, mas há spread (diferença entre compra e venda) e juros por manter posições abertas por mais de um dia. Esses custos podem se acumular rapidamente.

3. Escolha plataformas reguladas e confiáveis
Verifique se a plataforma possui licença de órgãos como ASIC (Austrália), CIMA (Ilhas Cayman), FSC (Belize). Empresas como IG Markets, Plus500, eToro são exemplos de plataformas seguras.

4. Aprenda análise técnica antes de operar
Operar sem conhecimento de gráficos, suportes e resistências é arriscado. Use contas demo para praticar, entender o mercado e desenvolver estratégias.

5. Defina stop-loss e take-profit
Com alavancagem, pequenas variações de preço podem causar perdas significativas. Sempre estabeleça limites de perda e de ganho antes de entrar na operação.

Como escolher a melhor forma de comprar ouro? Guia rápido de decisão

Por fim, uma orientação rápida para diferentes perfis:

Sou investidor conservador

• Objetivo: proteção e preservação de valor
• Recomenda: ouro físico ou certificado de ouro
• Motivo: menor risco, maior tranquilidade

Sou trabalhador com pouco tempo

• Objetivo: diversificação e retorno estável
• Recomenda: ETF de ouro
• Motivo: facilidade, transparência, menos preocupação

Tenho experiência em mercado

• Objetivo: lucrar com variações de preço
• Recomenda: futuros ou CFD de ouro
• Motivo: maior flexibilidade, potencial de alavancagem

Tenho pouco capital, quero experimentar

• Objetivo: aprender com risco controlado
• Recomenda: CFD de ouro com alavancagem baixa (1-5x)
• Motivo: entrada acessível (a partir de 50 dólares), possibilidade de usar conta demo

Não existe uma “melhor” forma absoluta de comprar ouro, mas sim a que melhor se encaixa no seu perfil, horizonte de investimento, tolerância ao risco e recursos disponíveis. O mais importante é seguir uma regra fundamental: não siga a moda, siga seu ritmo. O mercado sempre oferece oportunidades, mas a oportunidade certa é aquela que combina com você.