Estamos a comprar 2 ações no setor financeiro em declínio — e a rebaixar uma empresa de tecnologia

Estamos comprando 30 ações da Capital One por aproximadamente $192, aumentando a participação no Jim Cramer’s Charitable Trust de 2,85% para 3% e aumentando nosso número de ações da COF para 610. Estamos comprando 25 ações do Wells Fargo por aproximadamente $84, aumentando a participação no Jim Cramer’s Charitable Trust de 3,41% para 3,47% e aumentando nosso número de ações do WFC para 1.625. Após esta última compra de 30 ações da Capital One, teremos recomprado todas as 60 ações que vendemos no final de dezembro por cerca de $242 cada. Compramos a primeira metade na quarta-feira passada a $208 por ação. A ação foi fortemente penalizada na segunda-feira após um relatório da Citrini Research que delineou um cenário em que a IA poderia afetar negativamente a American Express. A disrupção foi dupla: enfraquecimento no mercado de trabalho e o crescimento do comércio agentico, que teoricamente poderia contornar as taxas de intercâmbio cobradas pelas operadoras de cartão de crédito em cada transação, usando stablecoins em vez disso. O relatório destacou a American Express, mas também arrastou para baixo as ações da Capital One. Levará tempo para entender completamente o impacto da IA no mercado de trabalho, mas essa parte da história das stablecoins pode ser uma reação exagerada, por isso estamos adquirindo mais ações da Capital One. Analistas do Wells Fargo rapidamente defenderam a American Express ontem, reiterando sua opinião de que “a stablecoin não representaria uma ameaça significativa ao modelo de receita de pagamentos da AmEx, a menos que regras regulatórias permitissem que as depositarias bancárias dos EUA fossem disintermediadas. Não vemos isso acontecendo nos EUA.” A recente venda levou as ações da Capital One a menos de 10 vezes as estimativas de lucro por ação de 2026, de consenso, e menos de 8 vezes as projeções de 2027. Com um grande programa de recompra de ações em andamento, esperamos que a gestão compre agressivamente ações a esses múltiplos baixos. Além disso, estamos recomprando uma pequena parte das ações do Wells Fargo que vendemos a preços muito mais altos em outubro e janeiro, a aproximadamente $86 e $94 por ação, respectivamente. Estamos elevando nossa classificação para um equivalente de compra 1, com ações caindo cerca de 13% desde o fechamento recorde de $96,39. Os grandes bancos foram duramente atingidos nesta venda de IA, mas permanecemos na posição de que a IA será um impacto líquido positivo, impulsionando ganhos de produtividade e eficiência, levando a um impacto positivo líquido nos lucros. Por fim, estamos rebaixando a Palo Alto Networks para uma classificação 3, de 1, ou seja, venda em alta. Essa mudança de classificação não se baseia em uma mudança na nossa visão sobre o impacto da IA no mercado de cibersegurança. Discordamos fortemente da ideia de que ferramentas de IA baseadas em grandes modelos de linguagem (LLMs) substituirão os fornecedores de segurança de melhor qualidade, e continuamos convencidos de que uma adoção mais ampla de IA só aumentará a necessidade de soluções de cibersegurança. Então, por que rebaixar, dado que as ações da Palo Alto caíram 21% no ano até agora? Como Jim explicou durante a Reunião Matinal, esta é uma decisão de gestão de portfólio motivada por possuir duas empresas de cibersegurança — Palo Alto e CrowdStrike — em um portfólio de 33 ações. Se a retração no setor de software continuar, queremos concentrar nossas apostas em uma única ação. (Jim Cramer’s Charitable Trust está comprado em COF, WFC e PANW. Veja aqui a lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim fazer uma operação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira do seu fundo beneficente. Se Jim discutiu uma ação na CNBC, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a operação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO INVESTING CLUB ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES, POLÍTICA DE PRIVACIDADE E NOSSO AVISO LEGAL. NÃO EXISTE, NEM É CRIADA, QUALQUER OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER POR VIRTUDE DO RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O INVESTING CLUB. NÃO GARANTIMOS QUALQUER RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO.